قدمت شركة سابل أوفشور (SOC) مؤخرًا خطة تطوير وإنتاج مُحدثة إلى الجهات التنظيمية الأمريكية، مُسلِّطةً الضوء على خطوة استخدام سفينة تخزين ومعالجة بحرية كخط احتياطي لخط أنابيب لاس فلوريس المُرتقب. قد يُغيِّر هذا التعديل جذريًا نهج سابل في إنتاج النفط مستقبلًا.

في حين أن التحول الاستراتيجي لشركة سابل أوفشور يُحدث نقلة نوعية، إلا أن السهم عانى مؤخرًا. إذ يشير عائد المساهمين الإجمالي على مدار عام واحد والذي بلغ -10.4%، والانخفاض الحاد بنسبة 25.2% في الشهر الماضي، إلى تراجع الزخم رغم المكاسب القوية التي حققتها الشركة على مدار عدة سنوات. ومع ذلك، يبرز عائد سابل الإجمالي على مدار ثلاث سنوات عند نسبة 86%، مما يُبرز مدى تقلب قصص التحول في قطاع الطاقة.

إذا كنت مهتمًا بكيفية أن تؤدي التغييرات التشغيلية إلى عوائد ضخمة، فهذه هي اللحظة المناسبة لتوسيع نطاق بحثك واكتشاف الأسهم سريعة النمو ذات الملكية الداخلية العالية

إن السجل المختلط للسهم، إلى جانب التغييرات التشغيلية السريعة والخصم الكبير لأهداف أسعار المحللين، يثير السؤال التالي: هل Sable Offshore مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بهدوء هنا، أم أن المستقبل ينعكس بالفعل بشكل كامل في سعر اليوم؟

نسبة السعر إلى القيمة الدفترية 4.1x: هل هي مبررة؟

وتتداول أسهم شركة Sable Offshore عند نسبة سعر إلى دفتر تبلغ 4.1x استنادًا إلى سعر الإغلاق الأخير البالغ 18.39 دولارًا، وهو ما يجعل الأسهم تبدو أكثر تكلفة بشكل كبير من نظيراتها المدرجة.

تُقارن نسبة السعر إلى القيمة الدفترية القيمة السوقية للشركة بقيمتها الدفترية. بالنسبة لشركات الطاقة مثل سابل أوفشور، غالبًا ما يعكس هذا المقياس توقعات السوق بشأن إنتاجية الأصول وإمكانات الأرباح المستقبلية.

على الرغم من تداولها بهذه العلاوة، فإن نسبة السيولة الحالية أعلى بكثير من متوسطات الشركات المماثلة ومتوسطات القطاع. وهذا يثير تساؤلات حول ما إذا كان السوق يبالغ في تقدير آفاق سابل. وبالمقارنة مع نظرائها في قطاع النفط والغاز الأمريكي، الذين يبلغ متوسطهم 1.4 ضعف، فإن العلاوة ملحوظة.

النتيجة: نسبة السعر إلى القيمة الدفترية 4.1x (مبالغ في قيمتها)

ومع ذلك، فإن التقلبات الكبيرة في أداء الأسهم وصافي الدخل السلبي الأخير قد تشكل تحديًا لحجة علاوة التقييم الحالية لشركة Sable Offshore.

وجهة نظر أخرى: التدفق النقدي المخصوم يرسم صورة مختلفة

بالنظر إلى ما هو أبعد من المضاعفات التقليدية، يُقدّر نموذج SWS DCF الخاص بنا القيمة العادلة لشركة Sable Offshore عند 209.12 دولارًا أمريكيًا. وهذا أعلى بكثير من سعرها السوقي الحالي البالغ 18.39 دولارًا أمريكيًا. وهذا يُشير إلى أن الأسهم قد تكون مُقوّمة بأقل من قيمتها الحقيقية بكثير إذا ثبتت موثوقية توقعات التدفقات النقدية هذه. فهل يتغاضى السوق عن القيمة الخفية طويلة الأجل، أم أنه ببساطة حذر لأسباب وجيهة؟

تُجري شركة سيمبلي وول ستريت يوميًا تحليلًا للتدفقات النقدية المخصومة (DCF) على جميع أسهم العالم ( راجع سابل أوفشور على سبيل المثال ). نعرض العملية الحسابية كاملةً. يمكنك تتبع النتيجة في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فرز الأسهم لدينا لاكتشاف الأسهم منخفضة القيمة بناءً على تدفقاتها النقدية . إذا حفظتَ أداة فرز، فإننا نُنبهك حتى عند وجود شركات جديدة مطابقة، فلا تفوت أي فرصة استثمارية مُحتملة.

ابنِ روايتك الخاصة عن سابل أوفشور

إذا كنت ترى الأرقام بشكل مختلف أو ترغب في التعمق في تحليلك الخاص، يمكنك كتابة قصة سابل أوفشور في أقل من ثلاث دقائق. افعل ذلك على طريقتك.

نقطة البداية الرائعة لأبحاثك حول Sable Offshore هي تحليلنا الذي يسلط الضوء على 3 مكافآت رئيسية و4 علامات تحذيرية مهمة يمكن أن تؤثر على قرارك الاستثماري.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار المتميزة؟

المستثمرون الأذكياء يراقبون التطورات القادمة. عزز فرصك باستخدام أداة فحص وول ستريت البسيطة لدينا للعثور على الأسهم الصاعدة القادمة واغتنام فرص اليوم.

• قم بإطلاق العنان لإمكانيات التمويل المستقبلي من خلال مسح هذه العملات المشفرة وأسهم blockchain البالغ عددها 79 ، والتي تعمل على إعادة تشكيل المدفوعات العالمية والأمان اللامركزي والمعاملات الرقمية.
• احصل على عوائد مستقرة مع هذه الأسهم التسعة عشر ذات العائدات > 3% ، والمصممة لأولئك الذين يعطون الأولوية للدخل الثابت والعائدات الموثوقة التي تزيد عن 3%.
• ابق على اطلاع باتجاهات السوق مع هذه الأسهم الرخيصة الـ 24 للذكاء الاصطناعي ، والتي تسلط الضوء على الشركات الرائدة في طليعة الاختراقات في مجال الذكاء الاصطناعي والأتمتة.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.