إذا كنتَ تتطلع إلى أسهم شركة سميثفيلد فودز (SFD)، فقد لفتت انتباهك الخطوة الأخيرة. فقد أنجزت الشركة مؤخرًا طرحًا كبيرًا لأسهمها، حيث جمعت أكثر من 454 مليون دولار أمريكي من خلال بيع ما يقرب من 20 مليون سهم عادي بسعر 23.25 دولارًا أمريكيًا للسهم. ورغم أن هذه الطروحات قد تُعطي انطباعًا متباينًا للمساهمين الحاليين، إلا أنها غالبًا ما تُشير إلى أن الإدارة لديها خطط جريئة وترى مجالًا لضخ رأس مال جديد. ويشير الإكمال السريع مباشرةً بعد تقديم الطلب إلى تنفيذ واثق وسوق مفتوح لأسهم جديدة. ويُنصح بدراسة كلا العاملين عند التفكير في خطوتك التالية بشأن السهم.

يأتي هذا الطرح الجديد في الوقت الذي أظهرت فيه شركة سميثفيلد فودز زخمًا جيدًا هذا العام، حيث ارتفعت أسهمها بنحو 24% منذ بداية العام. وشهدت الأسابيع الأخيرة تقلباتٍ حادة، مع انخفاض طفيف خلال الشهر الماضي، وتحقيق مكاسب متواضعة خلال الأشهر الثلاثة الماضية. ومع نمو الإيرادات السنوية بنحو 2%، وارتفاع صافي الدخل بنسبة 6%، تبدو أساسيات الأعمال متينة. ويبرز إتمام هذا الطرح الكبير في خضم الأخبار الروتينية، ويدعو إلى دراسة متأنية لما إذا كانت الشركة تستعد للتوسع، أم أنها ببساطة تعزز مواردها المالية لمواجهة أي تقلبات مستقبلية.

بعد هذه الزيادة الكبيرة في رأس المال وعام من حركة الأسعار التصاعدية، هل لا تزال هناك قيمة يمكن العثور عليها في Smithfield Foods، أم أن المستثمرين يحصدون بالفعل كل النمو المتوقع؟

نسبة السعر إلى الأرباح 11.7x: هل هي مبررة؟

تُتداول أسهم شركة سميثفيلد فودز حاليًا عند مضاعف سعر إلى ربحية يبلغ 11.7، مما يشير إلى أن السوق يُقيّم أرباحها بأقل من نظيراتها في القطاع ومتوسطاتها التاريخية. ويشير هذا الرقم إلى أن السهم مُقَيَّم بأقل من قيمته الحقيقية وفقًا لهذا المقياس مقارنةً بمؤشرات القطاع.

يقيس مُعدَّل السعر إلى الربحية (P/E) ما يرغب المستثمرون في دفعه مقابل كل دولار من أرباح الشركة. في قطاع الأغذية، يُعد هذا المقياس مفيدًا نظرًا لاستقرار الأرباح وتوقعات النمو المتواضعة، مما يُسهِّل مقارنة المنافسين المباشرين. قد يشير انخفاض مُعدَّل السعر إلى الربحية مقارنةً بالشركات المماثلة إلى تجاهل السوق لإمكانات النمو المستقبلية أو توخيه الحذر بشأن المخاطر.

بالنسبة لشركة سميثفيلد فودز، يشير الانخفاض النسبي في نسبة السعر إلى الربحية إلى أن المستثمرين ربما يقللون من تقدير قدرتهم على تحقيق أرباح مستمرة، لا سيما في ظل نمو الأرباح الأخير وتحسن هوامش الربح. ومع ذلك، قد يعكس هذا الانخفاض أيضًا استمرار شكوك السوق بشأن مسار نمو الشركة أو حوكمتها.

النتيجة: القيمة العادلة 56.46 دولارًا (أقل من قيمتها الحقيقية)

شاهد أحدث تحليلاتنا لشركة Smithfield Foods.

ومع ذلك، فإن تراجع معدل نمو الإيرادات وتقلبات الأسعار الأخيرة قد تشكل تحدياً للتوقعات المتفائلة إذا تغيرت معنويات السوق أو ضعفت الأساسيات في الأرباع المقبلة.

تعرف على المخاطر الرئيسية التي تحيط بشركة Smithfield Foods.

وجهة نظر أخرى: ماذا يقول DCF؟

بعيدًا عن نسب السوق، يُظهر نموذجنا لتدفقات النقد المخصومة (DCF) نتائج مشابهة. يأخذ هذا الأسلوب في الاعتبار التدفقات النقدية المستقبلية بدلًا من مضاعفات الأرباح فقط، ولكنه يُشير مع ذلك إلى أن السهم مُقَيَّم بأقل من قيمته الحقيقية. ولكن، هل يُمكن أن يكون كلا النهجين غائبًا عن شيء ما؟

انظر إلى كيفية وصول نموذج SWS DCF إلى قيمته العادلة.

ابقَ على اطلاع دائم بتغيرات مؤشرات التقييم بإضافة سميثفيلد فودز إلى قائمة متابعتك أو محفظتك الاستثمارية . أو استكشف أداة التقييم لدينا لاكتشاف شركات أخرى تناسب معاييرك.

ابنِ روايتك الخاصة عن أطعمة سميثفيلد

إذا كان لديك منظور مختلف أو تفضل تكوين رأي مستقل، فمن السهل والسريع تحليل الأرقام بنفسك. افعل ذلك بطريقتك الخاصة.

نقطة البداية الجيدة هي تحليلنا الذي يسلط الضوء على 5 مكافآت رئيسية يشعر المستثمرون بالتفاؤل بشأنها فيما يتعلق بشركة Smithfield Foods.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

بادر بالعثور على سهمك الرابح التالي من خلال البحث عمّا يقدمه السوق. لا تدع أفضل الفرص تفوتك. استفد من هذه القوائم المختصرة التي اختارها خبراؤنا بعناية من خلال أداة "سيمبلي وول ستريت" الخاصة بنا:

• ابحث عن الصفقات المحتملة بسرعة واكتشف القيمة المخفية في العلن من خلال التحقق من الأسهم المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية .
• قم بتعزيز محفظتك الاستثمارية بشركات متطورة تقود إلى تحقيق اختراقات في مجال التعلم الآلي والطب الدقيق وتحليلات الصحة من خلال استكشاف أسهم الذكاء الاصطناعي في مجال الرعاية الصحية .
• أطلق العنان للنمو من خلال البحث عن الشركات الناشئة ذات الأساسيات القوية باستخدام قائمتنا من الأسهم الرخيصة ذات الموارد المالية القوية .

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.