حظي سهم شركة سوبر مايكرو كمبيوتر (SMCI) باهتمام متزايد بعد أن جاءت أرباحها الفصلية أقل من التوقعات. ويُعزى هذا الانخفاض إلى ضغوط على الأرباح والمبيعات مرتبطة بمشاكل سلسلة التوريد المستمرة وتزايد المنافسة.

بعد عامٍ شهد تحقيق شركة سوبر مايكرو كمبيوتر عائدًا إجماليًا مذهلًا للمساهمين بنسبة 96%، طرأت تقلباتٌ مؤخرًا، حيث انخفض سعر السهم بأكثر من 30% خلال الشهر الماضي. وقد أثّر رد فعل وول ستريت على انخفاض الأرباح، وضغوط هامش الربح، ومبيعات المطلعين البارزين على زخم السوق، حتى مع تلميح الشركة إلى ثقتها برفع توقعات الإيرادات للعام المقبل. وبينما لا يزال الوضع على المدى الطويل يُظهر مكاسب استثنائية، فقد تحوّلت المعنويات على المدى القصير مع تزامن تصوّرات المخاطر مع النمو السريع السابق.

إذا كنتَ تُفكّر في الخطوة التالية في قطاع التكنولوجيا بعد النجاح الكبير الذي حققته سوبر مايكرو، فهذه فرصة رائعة لاستكشاف فرص النموّ العالية. اطلع على القائمة الكاملة للمبتكرين في قسم "اطلع على القائمة الكاملة مجانًا".

مع انخفاض أسهم الشركة بشكل حاد، ولكن التوقعات طويلة الأجل تظل إيجابية، يبرز السؤال الكبير: هل يتم تداول أسهم شركة Super Micro Computer بخصم جذاب، أم أن جميع آفاق النمو المستقبلية تنعكس بالفعل في السعر الحالي؟

الرواية الأكثر شعبية: 28.5% منها مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية

مع تداول سهم سوبر مايكرو كومبيوتر عند 36.42 دولارًا أمريكيًا، مقارنةً بتقدير قيمته العادلة البالغ 50.94 دولارًا أمريكيًا، يشير التصور السائد إلى وجود فجوة كبيرة بين سعر السوق وإمكانياته المستقبلية. وهذا يُهيئ الأرضية لتوقعات متأثرة بشدة بطلب القطاع وجهود الشركة في مجال الابتكار.

يواصل التبني العالمي المتسارع للذكاء الاصطناعي والتحليلات تعزيز الطلب على حلول الخوادم ومراكز البيانات عالية الأداء والقابلة للتطوير، مما يُمكّن سوبر مايكرو من تحقيق نمو قوي في الإيرادات على مدى سنوات عديدة، مع قيام الشركات والدول بتشييد البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، مما يدعم بشكل مباشر تحقيق إيرادات متفوقة متوقعة. يُمكّن إطلاق الشركة وتوسعها السريع في حلول بناء مراكز البيانات (DCBBS) العملاء من نشر مراكز بيانات ذكاء اصطناعي جاهزة للاستخدام، موفرة للطاقة، ومخصصة، بشكل أسرع من الحلول التقليدية. وهذا يدعم مزيجًا من المنتجات ذات هامش الربح الأعلى، ويُحسّن هوامش الربح الإجمالية والتشغيلية بمرور الوقت.

هل تتساءلون عن سرّ هذا التقييم؟ يعتمد هذا السرد على توقعات جريئة بنموّ أرباحٍ هائل، وتوسّع هامش الربح، ونسبة سعر إلى ربحية مستقبلية تتحدى السوق، وهو أمرٌ تحلم به معظم شركات التكنولوجيا. اكتشفوا أيّ الافتراضات قد تُرجّح كفة الميزان.

النتيجة: القيمة العادلة 50.94 دولارًا (أقل من قيمتها الحقيقية)

ومع ذلك، فإن حروب الأسعار المستمرة في سوق خوادم الذكاء الاصطناعي والاعتماد الكبير على عدد قليل من العملاء الرئيسيين قد يؤديان إلى تعطيل مسار نمو شركة Super Micro.

وجهة نظر أخرى: التدفق النقدي المخصوم يروي قصة مختلفة

بينما يتوقع معظم المحللين ارتفاعًا ملحوظًا بناءً على إمكانات الأرباح وطلب القطاع، فإن نموذجنا لتدفقات النقد المخصومة (DCF) يرسم صورة أكثر حذرًا. يشير هذا إلى أن سهم سوبر مايكرو كومبيوتر يتداول حاليًا بأعلى بكثير من قيمته الحقيقية. وهذا يثير التساؤل: هل يمكن بالفعل احتساب التوقعات المستقبلية بالكامل؟

تُجري شركة سيمبلي وول ستريت يوميًا تحليلًا للتدفقات النقدية المخصومة (DCF) على جميع أسهم العالم ( راجع شركة سوبر مايكرو كمبيوتر على سبيل المثال ). نعرض العملية الحسابية كاملةً. يمكنك تتبع النتيجة في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 897 سهمًا مُقَيَّمًا بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على تدفقاتها النقدية . إذا حفظتَ أداة الفحص، فإننا نُنبهك حتى عند وجود شركات جديدة تُطابقها، فلا تُفوِّت أي فرصة استثمارية مُحتملة.

قم ببناء سرد حاسوبك الصغير الفائق الخاص بك

إذا كنت ترغب في التعمق أكثر أو رؤية الأمور بشكل مختلف، يمكنك استخدام البيانات لبناء سردك الخاص في أقل من ثلاث دقائق. افعل ذلك على طريقتك .

نقطة البداية الرائعة لأبحاثك حول Super Micro Computer هي تحليلنا الذي يسلط الضوء على مكافأة رئيسية واحدة وعلامة تحذير مهمة واحدة يمكن أن تؤثر على قرار الاستثمار الخاص بك.

هل تبحث عن المزيد من فرص الاستثمار الذكية؟

هيئ نفسك لتحقيق نجاحات مستقبلية من خلال متابعة الاستثمارات التي تناسب أهدافك بنشاط. قد تفوتك فرصة تحقيق النجاح المنشود غدًا إذا اقتصرت على فكرة واحدة فقط.

• قم بتعزيز مرونة محفظتك الاستثمارية من خلال تدفقات الدخل الثابتة من خلال الاستفادة من أسهم الأرباح الستة عشر هذه بعوائد > 3% ، والتي تتميز بعوائد جذابة أعلى من 3%.
• استهدف إمكانات النمو في طليعة ابتكار الرعاية الصحية من خلال مسح أسهم الذكاء الاصطناعي في مجال الرعاية الصحية البالغ عددها 32 بحثًا عن الشركات التي تعمل على تحويل كيفية تقاطع الطب والذكاء الاصطناعي.
• اغتنم ميزة كونك سبّاقًا في الأصول الرقمية من خلال مراجعة هذه الأسهم الـ82 المتخصصة في العملات المشفرة والبلوك تشين ، مع تسليط الضوء على الشركات الرائدة في تحقيق اختراقات في مجال العملات المشفرة والبلوك تشين.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.