أصبح خفض تصنيف شركة KeyBanc مؤخراً لسهم Acushnet Holdings (GOLF) إلى تصنيف "الاحتفاظ" هو الموضوع الرئيسي للحديث حول السهم، مما شكل المعنويات قصيرة الأجل في فترة أخبار هادئة.

مع سعر سهم يبلغ 90.56 دولارًا أمريكيًا، يأتي انخفاض سعر سهم شركة أكوشنيت الأخير بنسبة 1.44% خلال يوم واحد في سياق أداء أقوى بكثير، حيث بلغ عائد سعر السهم خلال 30 يومًا 9.84%، وعائد المساهمين الإجمالي خلال عام واحد 21.03%. يشير هذا إلى تراجع طفيف في معنويات السوق على المدى القريب، على الرغم من استمرار الزخم الإيجابي على المدى الطويل.

إذا دفعك هذا النوع من التحول في المشاعر إلى مراجعة قائمة مراقبتك، فقد تكون هذه لحظة جيدة لتوسيع نطاق بحثك ليشمل الأسهم سريعة النمو ذات الملكية الداخلية العالية .

إذن، مع تداول السهم عند حوالي 90.56 دولارًا أمريكيًا، وسعر مستهدف متفق عليه من قبل المحللين أقرب إلى 81.29 دولارًا أمريكيًا، وقيمة جوهرية مقدرة تشير إلى خصم بنسبة 37٪، فهل هناك قيمة خفية هنا أم أن السوق يأخذ بالفعل قصة النمو في الاعتبار؟

نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 23.9 ضعفاً: هل هي مبررة؟

عند نسبة سعر إلى ربحية تبلغ 23.9 مرة وسعر إغلاق أخير قدره 90.56 دولارًا أمريكيًا، تبدو شركة Acushnet أغلى من بعض المعايير، حتى مع وجود مقاييس أخرى تشير إلى قيمة محتملة.

تقارن نسبة السعر إلى الأرباح سعر السهم بربحية السهم، لذا فإن ارتفاع هذه النسبة يعني عادةً أن المستثمرين يدفعون مبلغًا أكبر اليوم مقابل كل دولار من الأرباح الحالية. بالنسبة لشركة منتجات استهلاكية ذات علامة تجارية مثل أكوشنيت، غالبًا ما يعكس ذلك التوقعات بشأن قوة واستدامة علاماتها التجارية في مجال الغولف.

هنا، الصورة مختلطة. فمن جهة، يُوصف سهم الشركة بأنه يُتداول بخصم 37.3% عن قيمته العادلة المُقدّرة بـ 144.32 دولارًا أمريكيًا وفقًا لنموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لشركة SWS، كما أن نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) البالغة 23.9 ضعفًا أقل من متوسط الشركات المنافسة البالغ 30.4 ضعفًا. وهذا يُشير إلى أن بعض المستثمرين قد يرون مجالًا للنمو إذا تحققت هذه الافتراضات. ومن جهة أخرى، فإن نفس النسبة (23.9 ضعفًا) أعلى من متوسط قطاع الترفيه العالمي البالغ 23.1 ضعفًا، وأعلى أيضًا من نسبة السعر إلى الأرباح العادلة المُقدّرة بـ 14.2 ضعفًا. وهذا يُشير إلى مستوى قد يتجه إليه السوق إذا تراجعت التوقعات.

بالمقارنة مع متوسط القطاع، يتم تداول أسهم شركة أكوشنيت بنسبة سعر إلى ربحية أعلى من متوسط القطاع العالمي للترفيه البالغ 23.1 ضعفًا، مما يشير إلى أن السوق يمنح أرباحها قيمة أعلى. وبالمقارنة مع نسبة السعر إلى الربحية العادلة المقدرة بـ 14.2 ضعفًا، فإن النسبة الحالية أعلى بكثير، مما يُعد مؤشرًا قويًا على أن التقييم الحالي أعلى بكثير من المستوى الذي تشير إليه النسبة العادلة.

النتيجة: نسبة السعر إلى الأرباح 23.9 ضعف (مبالغ في تقييمها)

ومع ذلك، فإن العلاوة على نسبة السعر إلى الأرباح العالمية للترفيه وسعر السهم الذي يتجاوز الهدف المتوقع البالغ 81.29 دولارًا أمريكيًا قد تجعل السهم حساسًا لأي تذبذب في المعنويات.

وجهة نظر أخرى: وزارة شؤون الأطفال والأسر تشير إلى الاتجاه الآخر

هنا تبدأ الأمور تصبح مثيرة للاهتمام. فبينما يبدو مضاعف الربحية الحالي البالغ 23.9 ضعفًا مرتفعًا مقارنةً بنسبة عادلة تبلغ 14.2 ضعفًا، يشير نموذج التدفقات النقدية المخصومة من SWS إلى الاتجاه المعاكس، مما يوحي بأن أسهم شركة Acushnet تتداول بنحو 37% أقل من قيمتها العادلة المقدرة بـ 144.32 دولارًا أمريكيًا.

قد يشير هذا النوع من التباين إما إلى فرصة محتملة إذا تحققت افتراضات التدفق النقدي، أو إلى أن السوق أكثر حذرًا بشأن الأرباح المستقبلية من النموذج. ويعتمد اختيارك على مدى ثقتك في توقعات التدفق النقدي طويلة الأجل.

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( راجع شركة Acushnet Holdings كمثال ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 876 سهمًا مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية بناءً على تدفقاتها النقدية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

قم ببناء سردك الخاص لشركة أكوشنيت هولدينغز

إذا كنت ترى الأرقام بشكل مختلف أو تفضل اختبار افتراضاتك الخاصة، يمكنك إنشاء عرض جديد قائم على البيانات في غضون دقائق قليلة باستخدام Do it your way .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على مكافأتين رئيسيتين وعلامتين تحذيريتين مهمتين قد تؤثران على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك حول شركة Acushnet Holdings.

هل أنت مستعد لمزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا لفتت شركة أكوشنيت انتباهك، فلا تتوقف هنا. استخدم أداة Simply Wall St Screener للعثور بسرعة على أسهم أخرى تناسب نوع الفرص التي تهمك.

• ابدأ رحلة البحث عن القيمة من خلال الاطلاع على هذه الأسهم الـ 876 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية التي قد تتوافق مع توقعاتك للعائد ومستوى تقبلك للمخاطر.
• استغل الاتجاهات في الأصول الرقمية من خلال هذه الأسهم الـ 19 المتعلقة بالعملات المشفرة وتقنية البلوك تشين والتي تركز على الشركات المرتبطة بالعملات المشفرة وتقنية البلوك تشين.
• ركز على الفرص التي تركز على الدخل باستخدام هذه الأسهم الـ 13 التي توزع أرباحًا بنسبة تزيد عن 3٪ والتي تسلط الضوء على الشركات التي تقدم عوائد أعلى من 3٪.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.