بدأت شركة Applied Optoelectronics (AAOI) أعمال البناء في منشأة تصنيع جديدة تبلغ مساحتها 210,000 قدم مربع في مدينة شوجر لاند بولاية تكساس، وضاعفت استثماراتها المخطط لها في الموقع إلى 300 مليون دولار أمريكي لدعم الطلب على مراكز البيانات.

يأتي التوسع الجديد لشركة شوجر لاند بعد ارتفاع حاد في سعر السهم. بلغ عائد سعر السهم خلال 90 يومًا 104.94%، كما أن إجمالي عائد المساهمين على مدى 3 سنوات مرتفع للغاية. يشير هذا إلى استمرار الزخم القوي حتى بعد تراجع السهم بنسبة 9.11% في يوم واحد إلى 43.99 دولارًا أمريكيًا.

إذا كنت تراقب كيف يشكل الطلب على مراكز البيانات الفرص المتاحة في السوق، فقد يكون من المفيد الاطلاع على قائمتنا التي تضم 34 سهمًا في مجال البنية التحتية للذكاء الاصطناعي كخطوة تالية.

مع تضاعف سعر السهم أكثر من مرتين في 90 يومًا، يتم تداول سهم AAOI الآن فوق متوسط السعر المستهدف للمحللين البالغ 36.60 دولارًا أمريكيًا، مما يثير التساؤل: هل لا تزال هناك فرصة هنا، أم أن السوق قد بدأ بالفعل في تسعير النمو المستقبلي؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 20.2% مبالغ في تقييمها

تشير أكثر روايات التقييم متابعة إلى أن القيمة العادلة لشركة Applied Optoelectronics تبلغ 36.60 دولارًا، أي أقل من سعر الإغلاق الأخير البالغ 43.99 دولارًا، مما يثير بطبيعة الحال تساؤلات حول مدى التفاؤل الذي تم تسعيره بالفعل.

إن التوسع المستمر وزيادة الإنتاج المحلي (في الولايات المتحدة) والتصنيع في تايوان لأجهزة الإرسال والاستقبال المتقدمة، مع توقع زيادة الطاقة الإنتاجية بأكثر من 8 أضعاف بحلول نهاية العام، واشتراط العملاء الرئيسيين للإنتاج في الولايات المتحدة، يوفر ميزة تنافسية ويقلل من مخاطر التعريفات الجمركية/سلسلة التوريد، مما يدعم وضوحًا أكبر للإيرادات المستقبلية واستقرارًا محتملاً في هامش الربح.

هل تتساءل عن مسار الإيرادات وهامش الربح المطلوبين لمواكبة هذا التوسع في الطاقة الإنتاجية؟ يعتمد هذا التصور على النمو الطموح، وارتفاع الربحية، ومضاعف أرباح مستقبلي يفترض أن هذه العناصر الأساسية ستتحقق.

النتيجة: القيمة العادلة 36.60 دولارًا (مبالغ في تقييمها)

ومع ذلك، لا تزال هناك نقاط ضغط، مثل الإنفاق الرأسمالي الكبير والتركيز الشديد للعملاء، والتي يمكن أن تتحدى بسرعة تلك الافتراضات المتفائلة بشأن الهامش والنمو.

ابتكر سردك الخاص في مجال الإلكترونيات الضوئية التطبيقية

إذا لم تكن متفقًا تمامًا مع هذه القصة، أو كنت تفضل تقييم البيانات بنفسك، فيمكنك إنشاء عرض مخصص في دقائق من خلال البدء بـ "افعلها بطريقتك" .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على مكافأة رئيسية واحدة وعلامتين تحذيريتين مهمتين قد تؤثران على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك في مجال الإلكترونيات الضوئية التطبيقية.

هل أنت مستعد لمزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا توقفت عند شركة واحدة فقط، فقد تفوتك فرص أخرى تناسب أهدافك بشكل أفضل، لذا خذ بضع دقائق لتصفح هذه الأفكار.

• استهدف الجودة وفقًا لشروطك واطلع على 55 سهمًا عالي الجودة مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية ، والتي تجمع بين أساسيات قوية وأسعار قد لا تعكسها بالكامل بعد.
• أعط الأولوية للمرونة وقم بمراجعة مجموعة مختارة من 85 سهمًا مرنًا ذات درجات مخاطر منخفضة والتي تحقق نتائج جيدة في الاستقرار المالي ومخاطر الأعمال.
• اكتشف الإمكانات مبكراً وقم بالبحث من خلال أداة فحص تحتوي على 23 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة لا تحظى بمتابعة واسعة ولكنها تُظهر مقاييس أساسية قوية.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.