لماذا عاد سهم بيست باي إلى دائرة الضوء؟

تستقطب شركة Best Buy (BBY) اهتماماً جديداً بعد أن سلطت التعليقات الأخيرة الضوء على تحسن اتجاهات المبيعات عقب ضعف الأداء في أوائل ديسمبر، إلى جانب تجدد النقاش حول كيفية مقارنة متاجرها وخدماتها الفعلية بمنافسيها عبر الإنترنت.

عند سعر سهم يبلغ 66.56 دولارًا، حققت شركة بيست باي عائدًا على سعر السهم بنسبة 1.11% خلال يوم واحد. ومع ذلك، تشير انخفاضات سعر السهم خلال 30 يومًا و90 يومًا بنسبة 6.65% و19.25% على التوالي، إلى جانب انخفاض إجمالي عائد المساهمين خلال عام واحد بنسبة 16.42%، إلى تراجع الزخم على الرغم من التعليقات الأخيرة حول تحسن اتجاهات المبيعات ودورها كشركة تجزئة مستقرة في مجال الإلكترونيات.

إذا كان هذا المزيج من الضغط والمرونة قد لفت انتباهك، فقد تكون هذه لحظة جيدة لتوسيع قائمة مراقبتك لتشمل الأسهم سريعة النمو ذات الملكية الداخلية العالية .

مع تداول أسهم شركة Best Buy بسعر 66.56 دولارًا، وهو سعر يوصف بأنه أقل من أهداف المحللين وتقديرات القيمة الجوهرية، يجب أن نسأل: هل هذه نقطة دخول معاكسة للاتجاه السائد، أم أن السوق قد بدأ بالفعل في تسعير أي انتعاش مستقبلي؟

نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 21.6 ضعفاً: هل هي مبررة؟

مع إغلاق سهم Best Buy الأخير عند 66.56 دولارًا أمريكيًا وتداوله بنسبة سعر إلى ربحية تبلغ 21.6 مرة، يبدو السهم مكلفًا بعض الشيء مقارنة بمتوسط أسهم التجزئة المتخصصة في الولايات المتحدة ولكنه يتماشى تقريبًا مع نسبة السعر إلى الربحية العادلة المقدرة له.

تقارن نسبة السعر إلى الأرباح سعر السهم بربحية السهم، لذا فإن ارتفاع هذه النسبة يعكس غالبًا أن السوق يدفع اليوم مقابل الأرباح المستقبلية المتوقعة. بالنسبة لشركة تجزئة إلكترونيات راسخة، يُعدّ هذا الأمر مهمًا لأن اتجاهات الأرباح، والمنتجات الاستثنائية، وتوقعات الأرباح المستقبلية، كلها عوامل قد تؤثر على ما يبدو رخيصًا أو غاليًا للوهلة الأولى.

هنا، يبلغ مضاعف الربحية لشركة بيست باي 21.6 ضعفًا، وهو أعلى من متوسط قطاع تجارة التجزئة المتخصصة في الولايات المتحدة البالغ 20.1 ضعفًا، مما يشير إلى أن المستثمرين يدفعون علاوة سعرية مقارنةً بمجموعة الشركات المنافسة. مع ذلك، فإن هذا المضاعف نفسه (21.6 ضعفًا) أقل من متوسط الشركات المنافسة البالغ 33 ضعفًا، وقريب من مضاعف الربحية العادل المُقدّر البالغ 22.6 ضعفًا، مما يدل على مستوى يمكن أن يتجه إليه السوق بشكل معقول إذا تحققت توقعات الأرباح.

النتيجة: نسبة السعر إلى الأرباح 21.6 ضعف (صحيحة تقريباً)

ومع ذلك، لا يزال يتعين عليك تقييم المخاطر مثل الضغط المستمر على سعر السهم، مع عوائد إجمالية سلبية لمدة عام واحد وخمس سنوات، والمنافسة من تجار التجزئة عبر الإنترنت وغير المتصلين بالإنترنت.

وجهة نظر أخرى: مؤشر SWS DCF يشير إلى خصم أعمق

بينما يشير مضاعف الربحية البالغ 21.6 ضعفًا إلى أن سعر سهم بيست باي يتماشى تقريبًا مع نسبته العادلة البالغة 22.6 ضعفًا، يقدم نموذج التدفقات النقدية المخصومة لدينا منظورًا مختلفًا، حيث يُقدّر التدفق النقدي المستقبلي للسهم الواحد بـ 145.93 دولارًا أمريكيًا مقارنةً بالقيمة الحالية البالغة 66.56 دولارًا أمريكيًا. يثير هذا الفارق تساؤلًا بسيطًا: هل يُقلل السوق من تقدير إمكانات بيست باي في توليد النقد؟

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( راجع سهم Best Buy على سبيل المثال ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 881 سهمًا مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية بناءً على تدفقاتها النقدية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

ابتكر قصتك الخاصة عن أفضل متجر.

إذا كنت ترى الأرقام بشكل مختلف أو تفضل أن تثق في عملك الخاص، يمكنك بناء رؤية جديدة في غضون دقائق قليلة باستخدام "افعلها بطريقتك" .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على 3 مكافآت رئيسية و3 علامات تحذيرية مهمة قد تؤثر على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لبحثك عن أفضل العروض.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا كانت شركة بيست باي ضمن خياراتك، فلا تتوقف عند هذا الحد. فكلما اتسعت دائرة خياراتك، زادت فرصك في إيجاد أفكار تتناسب تمامًا مع أهدافك.

• اكتشف الصفقات المحتملة مبكراً من خلال البحث في هذه الأسهم الـ 881 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية التي قد تعكس حذراً أكبر مما تشير إليه تدفقاتها النقدية.
• استغل الاتجاهات التقنية القوية من خلال التركيز على هذه الأسهم الـ 23 الرخيصة في مجال الذكاء الاصطناعي والتي تشكل كيفية بناء واستخدام أدوات البيانات والأتمتة والإنتاجية.
• أضف بُعدًا للدخل من خلال مراجعة هذه الأسهم الـ 13 التي توزع أرباحًا بنسبة تزيد عن 3% والتي يمكن أن تساعدك في الجمع بين التوزيعات النقدية المنتظمة والنمو المحتمل لرأس المال.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.