تسجيل شركة كابريكور الجديد على الرف وما قد يعنيه ذلك للمساهمين

قدمت شركة كابريكور ثيرابيوتكس (CAPR) طلب تسجيل مسبق بقيمة 64.9 مليون دولار أمريكي تقريبًا لـ 2,868,420 سهمًا من الأسهم العادية المرتبطة بعرض متعلق ببرنامج ملكية أسهم الموظفين (ESOP)، مما يمنح الشركة مرونة في إصدار الأسهم بمرور الوقت.

بالنسبة لك كمساهم أو مستثمر محتمل، فإن هذا النوع من الإفصاح غالباً ما يثير سؤالين فوريين: كيف يمكن أن يؤثر على تخفيف الملكية، وماذا يشير إليه بشأن خطط التمويل المستقبلية للشركة.

يأتي تسجيل شركة كابريكور الأخير بعد ارتفاع حاد في سعر سهمها بنسبة 300% خلال 90 يومًا، وعائد إجمالي كبير للمساهمين على مدى ثلاث سنوات، على الرغم من انخفاض كل من عائد سعر السهم خلال 30 يومًا بنسبة 12.12% وعائد سعر السهم منذ بداية العام بنسبة 12.12%. يشير هذا إلى تباطؤ الزخم مؤخرًا مع إعادة تقييم السوق لاحتياجات التمويل والمخاطر المحيطة بمشاريعها المستقبلية.

إذا دفعتك هذه الخطوة التمويلية إلى التفكير في أسماء شركات التكنولوجيا الحيوية الأخرى، فقد تكون هذه لحظة جيدة للبحث عن أسهم شركات الرعاية الصحية في مراحل مختلفة من دورات التمويل والتجارب السريرية.

مع تحقيق شركة كابريكور عائدًا إجماليًا كبيرًا جدًا على مدى 3 سنوات وتداول أسهمها بخصم جوهري يقدر بنحو 90٪ مع تكبدها خسارة صافية سنوية تبلغ حوالي 82 مليون دولار أمريكي، فهل تنظر إلى فرصة حقيقية أم أن السوق قد بدأ بالفعل في تسعير النمو المستقبلي؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 51% أقل من قيمتها الحقيقية

تستند الرواية الأكثر متابعة لشركة كابريكور إلى قيمة عادلة تبلغ حوالي 50.80 دولارًا للسهم الواحد مقابل سعر الإغلاق الأخير عند 24.88 دولارًا، مما يرسم فجوة تقييم واسعة للمستثمرين للحكم عليها.

يُجمع المحللون على سعر مستهدف يبلغ 20.6 دولارًا أمريكيًا لسهم شركة كابريكور ثيرابيوتكس، استنادًا إلى توقعاتهم لنمو أرباحها المستقبلية وهوامش ربحها وعوامل المخاطرة الأخرى. مع ذلك، يوجد تباين في توقعات المحللين، حيث يُشير أكثرهم تفاؤلًا إلى سعر مستهدف يبلغ 29.0 دولارًا أمريكيًا، بينما يُشير أكثرهم تشاؤمًا إلى سعر مستهدف يبلغ 12.0 دولارًا أمريكيًا فقط.

هل تتساءل عما يمكن أن يدعم القيمة العادلة التي تتجاوز حتى أعلى هدف في هذا النطاق؟ إن توقعات الإيرادات، وتحولات هوامش الربح، وافتراضات الأرباح المستقبلية هي التي تلعب الدور الأكبر هنا، ويشرح هذا التقرير كيفية ترابط هذه العناصر.

النتيجة: القيمة العادلة 50.80 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، يمكن أن تتغير هذه القصة بسرعة إذا واجهت شركة ديراميوسيل المزيد من النكسات التنظيمية أو إذا أجبرت الخسائر المستمرة وارتفاع الإنفاق على البحث والتطوير على زيادة رأس المال في وقت أبكر مما كان متوقعًا.

طريقة أخرى للنظر إلى التقييم

يعتمد الرأي الأول بشكل كبير على التدفقات النقدية المستقبلية، ويشير إلى أن أسهم شركة كابريكور تُتداول بخصم كبير جدًا عن قيمتها الضمنية البالغة 251.65 دولارًا أمريكيًا وفقًا لنموذج التدفقات النقدية المخصومة. وهذا فرق شاسع بالنسبة لأي شركة تقنية حيوية، لذا فإن السؤال الأساسي هو مدى ثقتك في افتراضات التدفقات النقدية طويلة الأجل هذه.

قم ببناء سردك الخاص بعلاجات كابريكور

إذا كنت ترى الأرقام بشكل مختلف أو تفضل اختبار افتراضاتك الخاصة، يمكنك بناء رؤية كاملة في غضون دقائق قليلة، بدءًا من "افعلها بطريقتك" .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على 3 مكافآت رئيسية وعلامة تحذيرية مهمة واحدة قد تؤثر على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك حول شركة كابريكور ثيرابيوتكس.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا جعلك برج الجدي تفكر بشكل مختلف بشأن المخاطر والمكافآت، فلا تتوقف هنا، بل وسّع قائمة مراقبتك حتى لا تفوتك فرص أخرى محتملة.

• اكتشف الإمكانات في المراحل المبكرة من خلال الاطلاع على هذه الأسهم الصغيرة البالغ عددها 3532 سهمًا والتي تتمتع ببيانات مالية قوية ، حيث تجمع بين رؤوس أموال سوقية صغيرة وبيانات مالية أساسية أقوى مما قد تتوقع.
• استغل موجة الذكاء الاصطناعي بشكل أكثر وعياً من خلال فحص هذه الأسهم الـ 25 الرخيصة التي تربط موضوعات الذكاء الاصطناعي بالشركات التي تُظهر بالفعل زخماً في أعمالها.
• استهدف فرص القيمة بشكل أكثر كفاءة من خلال مراجعة هذه الأسهم الـ 867 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية التي تفحص الشركات التي يتم تداولها بأقل مما قد تبرره تدفقاتها النقدية.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.