ردود فعل سهم CLDX وأداؤه الأخير

تحركت أسهم شركة Celldex Therapeutics (CLDX) دون وجود محفز إخباري واضح. وهذا ما يجعل التركيز منصباً على أداء السهم مؤخراً وحالته الأساسية اليوم.

سجل سعر السهم انخفاضًا بنسبة 3.4% خلال الشهر الماضي، بينما انخفض بنسبة 3% خلال الأشهر الثلاثة الماضية. ومنذ بداية العام، انخفض سهم CLDX بنحو 4%، على الرغم من أن إجمالي العائد السنوي يبلغ 7.9%.

بسعر سهم يبلغ 25.92 دولارًا أمريكيًا، فإن عائد سعر سهم Celldex ليوم واحد بانخفاض قدره 3.46٪ يقابله عائد إجمالي للمساهمين لمدة عام واحد بنسبة 7.91٪، في حين أن عائد إجمالي للمساهمين لمدة 3 سنوات بانخفاض قدره 43.96٪ يشير إلى أن الزخم على المدى الطويل قد بدأ يتلاشى.

إذا كنت تبحث عن شيء يتجاوز اسم شركة واحدة في مجال التكنولوجيا الحيوية، فقد تكون هذه لحظة جيدة لمسح الفرص المماثلة عبر أسهم الرعاية الصحية لمعرفة كيف تقارن الشركات الأخرى في هذا المجال.

مع إظهار شركة CLDX عوائد متباينة، ونمو سريع في الإيرادات ولكن بخسارة صافية كبيرة قدرها 224.532 مليون دولار أمريكي، وتداولها بخصم جوهري كبير، هل يجب أن تنظر إلى هذا على أنه نقطة دخول جديدة أم تفترض أن السوق قد بدأ بالفعل في تسعير النمو المستقبلي؟

نسبة السعر إلى القيمة الدفترية المفضلة البالغة 2.9x: هل هي مبررة؟

يتم تداول أسهم شركة Celldex حاليًا بنسبة سعر إلى قيمة دفترية تبلغ 2.9 مرة، وهو ما يزيد قليلاً عن متوسط صناعة التكنولوجيا الحيوية الأمريكية البالغ 2.7 مرة ولكنه أقل من متوسط مجموعة النظراء البالغ 5.6 مرة.

يقارن مؤشر السعر إلى القيمة الدفترية القيمة السوقية للشركة بقيمتها الدفترية، لذا فهو يُعدّ أداةً مفيدةً لتقييم شركات التكنولوجيا الحيوية الناشئة أو غير الربحية التي لم تحقق أرباحًا تُذكر بعد. ونظرًا لأن شركة Celldex لا تزال تُسجّل خسائر، فإن هذا النوع من المؤشرات القائمة على الميزانية العمومية يُصبح غالبًا مرجعًا أساسيًا للمستثمرين لتقييم المبلغ الذي يدفعونه مقابل الأصول الأساسية ومشاريع البحث والتطوير.

تشير البيانات إلى أنه على الرغم من أن سعر السهم يبدو مرتفعًا مقارنةً بقطاع التكنولوجيا الحيوية الأمريكي الأوسع نطاقًا عند فحص نسبة السعر إلى القيمة الدفترية، إلا أنه يبدو أرخص من مجموعة شركات منافسة أقرب، والتي يبلغ متوسط مضاعفها أعلى بكثير. ويُلمح هذا التباين إلى نظرة السوق بأن شركة Celldex تقع في مكان ما بين هذين النقيضين، حيث لا يُمثل سعر السهم خصمًا واضحًا ولا يُمثل علاوة سعرية تُخصص عادةً للشركات ذات الربحية الأقوى أو قواعد الإيرادات الأكبر.

النتيجة: نسبة السعر إلى القيمة الدفترية 2.9x (صحيحة تقريباً)

ومع ذلك، لا يزال يتعين عليك مراعاة عدم اليقين السريري والتنظيمي المحيط بـ Barzolvolimab و CDX-622، بالإضافة إلى الخسارة الصافية السنوية الحالية البالغة 224.532 مليون دولار أمريكي.

منظور آخر للقيمة: التدفقات النقدية المخصومة مقابل نسبة السعر إلى القيمة الدفترية

بينما يشير مضاعف القيمة الدفترية البالغ 2.9x إلى أن أداء Celldex يتماشى تقريبًا مع نظيراتها القائمة على الأصول، فإن نموذج التدفقات النقدية المخصومة لدينا يقدم منظورًا مختلفًا. وفقًا لهذا النموذج، يتم تداول الأسهم بسعر 25.92 دولارًا أمريكيًا، أي أقل بنحو 69% من القيمة المتوقعة للتدفقات النقدية المستقبلية البالغة 83.54 دولارًا أمريكيًا.

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( على سبيل المثال، انظر إلى سهم Celldex Therapeutics ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 864 سهمًا مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية بناءً على تدفقاتها النقدية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

قم ببناء سردك الخاص بشركة Celldex Therapy

إذا لم يتوافق هذا الإطار تمامًا مع وجهة نظرك، أو كنت تفضل تحليل الأرقام بنفسك، يمكنك إنشاء رؤية شخصية في دقائق. ابدأ بـ "افعلها على طريقتك" .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على مكافأتين رئيسيتين وعلامتين تحذيريتين مهمتين قد تؤثران على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك حول شركة Celldex Therapeutics.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا توقفت عند سهم واحد، فإنك تخاطر بتفويت فرص قد تناسب أهدافك بشكل أفضل، لذا قم بتوسيع نطاق بحثك قبل اتخاذ خطوتك التالية.

• ركز على فجوات القيمة المحتملة من خلال فحص هذه الأسهم الـ 864 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية التي يتم تداولها حاليًا بخصم بناءً على التدفقات النقدية المتوقعة والأساسيات.
• استكشف تطور التعلم الآلي والأتمتة والمنصات القائمة على البيانات من خلال الاطلاع على هذه الأسهم الـ 24 الصغيرة التي تعمل بالذكاء الاصطناعي والتي تشكل تطبيقات العالم الحقيقي.
• استعرض الفرص المتاحة في مجال التمويل الرقمي الناشئ من خلال النظر إلى هذه الأسهم الـ 18 المتعلقة بالعملات المشفرة وتقنية البلوك تشين والمرتبطة بالبنية التحتية لتقنية البلوك تشين والمدفوعات والخدمات ذات الصلة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.