مشروع مصهر شركة سينشري ألومنيوم في أوكلاهوما وما قد يعنيه للمستثمرين

يجذب مشروع مصهر الألومنيوم الأولي الجديد الذي تبلغ قيمته مليارات الدولارات في أوكلاهوما، بقيادة شركة سينشري ألومنيوم (CENX) وشركة الإمارات العالمية للألومنيوم، اهتماماً جديداً من المستثمرين الذين يقيمون دور الشركة المتنامي في الإنتاج الأمريكي.

يأتي الإعلان عن مصهر أوكلاهوما في وقتٍ يبلغ فيه سعر سهم شركة سينشري ألومنيوم 53.44 دولارًا أمريكيًا، مع زخم قويّ مؤخرًا، يتجلى في عائد سعر السهم خلال 7 أيام بنسبة 12.43% وعائد خلال 90 يومًا بنسبة 84.02%. ويشير إجمالي عائد المساهمين خلال عام واحد بنسبة 165.08% وإجمالي عائد المساهمين خلال 3 سنوات بما يقارب أربعة أضعاف إلى أن هذا المشروع يُنفَّذ في ظل مكاسب استثمارية قوية بالفعل على المدى الطويل.

إذا دفعتك هذه القصة إلى التفكير في الوجهة التي قد تتجه إليها الصناعات الثقيلة والطلب على الطاقة، فقد يكون الوقت مناسبًا لفحص 24 سهمًا في مجال تكنولوجيا شبكات الطاقة والبنية التحتية كقائمة أولية للأفكار المحتملة.

مع ارتفاع سعر السهم بشكل حاد بالفعل وتداوله بنسبة 10% فقط أقل من السعر المستهدف للمحللين البالغ 59 دولارًا أمريكيًا على الرغم من وجود خصم جوهري يبلغ حوالي 55%، يجب أن نسأل: هل لا تزال هناك فرصة للشراء هنا، أم أن السوق قد بدأ بالفعل في تسعير النمو المستقبلي؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 9.4% أقل من قيمتها الحقيقية

بسعر 53.44 دولارًا، فإن الرواية الأكثر متابعة تحدد القيمة العادلة لشركة Century Aluminum عند 59 دولارًا، مما يشير إلى بعض المكاسب المتبقية بناءً على إمكانات أرباحها على المدى الطويل.

يُمكّن توسيع وإعادة تشغيل مصنع ماونت هولي، إلى جانب التقدم المُحرز في إنشاء مصهر جديد في الولايات المتحدة، شركة سينشري ألومنيوم من زيادة إنتاجها من الألومنيوم الأولي في الولايات المتحدة بشكل ملحوظ، مُستفيدةً من الطلب المحلي المتزايد الناتج عن إعادة توطين سلاسل التوريد، والمُحفّز بالتعريفات الجمركية الحكومية وإجراءات الحماية التجارية. ومن المتوقع أن يدعم ذلك نمو الإيرادات في المستقبل، ويُحسّن استيعاب التكاليف الثابتة، وبالتالي يُعزز هوامش الربح الصافية.

هل تتساءل كيف يؤثر توسع أوكلاهوما، وإعادة ضبط هامش الربح، وتوقعات الإيرادات على القيمة العادلة للسهم؟ يرتكز التحليل على توقعات أرباح طموحة، وربحية أعلى، ومضاعف أرباح مستقبلية لا يزال أقل من العديد من الشركات المنافسة. هل ترغب في معرفة العوامل التي أدت إلى الوصول إلى 59 دولارًا؟

النتيجة: القيمة العادلة 59 دولارًا (أقل من قيمتها الحقيقية)

ومع ذلك، فإن هذا يعتمد على التعريفات والحوافز الداعمة، فضلاً عن تجنب المشاريع الكبرى مثل ماونت هولي وأوكلاهوما للتأخير أو تجاوز التكاليف التي قد تؤدي إلى تقليص العوائد.

زاوية أخرى: مضاعف الأرباح يرسل إشارة مختلفة

حتى الآن، يعتمد التحليل على التدفقات النقدية وقدرة الشركة على تحقيق الأرباح للتأكيد على أن أسهم شركة سينشري ألومنيوم تبدو مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية. مع ذلك، إذا نظرنا إلى نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) البسيطة، فإن الصورة تبدو أقل تفاؤلاً. إذ يتم تداول أسهم CENX بنسبة سعر إلى أرباح تبلغ 61.7 ضعفًا، مقارنةً بنسبة عادلة تبلغ 45.9 ضعفًا.

وهذا أعلى أيضاً من متوسط نسبة السعر إلى الأرباح للشركات المنافسة البالغ 52 ضعفاً، ومن متوسط قطاع المعادن والتعدين الأمريكي الأوسع نطاقاً البالغ 27 ضعفاً. بعبارة أخرى، يدفع السوق بالفعل سعراً مرتفعاً لشركة CENX، مما قد يقلل هامش الخطأ في حال تراجع الأرباح أو تراجع معنويات السوق. فأي منظور تثق به أكثر عندما لا تتوافق المؤشرات تماماً؟

اصنع روايتك الخاصة عن الألمنيوم في القرن الحادي والعشرين

إذا لم تكن بعض أجزاء هذه القصة مناسبة لك، أو كنت تفضل العمل بناءً على أرقامك وافتراضاتك الخاصة، فيمكنك إنشاء عرض مخصص لشركة Century Aluminum في غضون دقائق قليلة، بدءًا من "افعلها بطريقتك" .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على مكافأتين رئيسيتين وعلامتين تحذيريتين مهمتين قد تؤثران على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك حول شركة Century Aluminum.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا كانت شركة سينشري ألومنيوم ضمن اهتماماتك، فلا تتوقف عند هذا الحد. توسيع نطاق بحثك من خلال قوائم أسهم محددة الآن قد يكشف لك عن فرص تندم على تفويتها لاحقاً.

• ركز على الأسهم التي يُحتمل أن تكون أسعارها منخفضة من خلال استعراض قائمتنا التي تضم 51 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية، والتي تجمع بين أساسيات قوية وإمكانية إعادة تقييمها.
• أعط الأولوية للمرونة ونم براحة بال من خلال مراجعة الشركات المدرجة في قائمة الأسهم المرنة الـ 85 ذات درجات المخاطر المنخفضة والتي تحقق نتائج جيدة في الاستقرار والحماية من الخسائر.
• ابحث عن فرص جديدة خارج المسار المألوف باستخدام أداة فحص تحتوي على 24 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة قد لا يراقبها العديد من المستثمرين بعد.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.