الاهتمام المدفوع بالحدث بمستودع الطهاة

أدى تحديث شركة Benchmark لتوقعاتها بشأن شركة Chefs' Warehouse (CHEF)، بالإضافة إلى استحواذها على شركة Italco Food Products ونموها في الشرق الأوسط، إلى إعادة تسليط الضوء على قصة توسع الموزع بالنسبة للمستثمرين.

يتم تداول أسهم Chefs' Warehouse بسعر 63.60 دولارًا أمريكيًا بعد عائد سعر السهم بنسبة 4.21٪ لمدة شهر واحد وعائد إجمالي للمساهمين بنسبة 15.38٪ لمدة عام واحد، مما يشير إلى أن الأخبار الأخيرة حول عمليات الاستحواذ والنمو في الشرق الأوسط قد حافظت على الاهتمام المتزايد بدلاً من أن يتلاشى.

إذا لفتت انتباهك التحركات الأخيرة في توزيع الأطعمة المتخصصة، فقد تكون هذه لحظة جيدة لتوسيع قائمة مراقبتك لتشمل الأسهم سريعة النمو ذات الملكية الداخلية العالية .

مع وصول سعر السهم إلى 63.60 دولارًا أمريكيًا وخصم جوهري مُشار إليه يبلغ حوالي 29٪ مقارنة ببعض النماذج، يتعين على المستثمرين الآن أن يقرروا ما إذا كانت أسهم Chefs' Warehouse لا تزال تُتداول بخصم أم أن السوق قد أخذ في الحسبان بالفعل النمو المستقبلي.

الرواية الأكثر شيوعًا: 16.5% أقل من قيمتها الحقيقية

مع إغلاق سهم Chefs' Warehouse عند 63.60 دولارًا مقابل قيمة عادلة تحظى بمتابعة واسعة تبلغ حوالي 76.13 دولارًا، فإن الوضع الحالي يعتمد على مدى إقناع قصة خدمات الطعام المتميزة.

تساهم التحسينات التشغيلية، مثل الاستثمارات في المشتريات، والطلب الرقمي (الذي يمثل الآن حوالي 60٪ من مبيعات المنتجات المتخصصة)، والتنبؤ بالطلب، وتكنولوجيا تحسين المخزون، بالفعل في كفاءة الهامش وقابلية التوسع، مما يمهد الطريق لمزيد من التوسع في صافي الهامش والأرباح مع نضوج هذه المبادرات.

هل تتساءل عن مسار الإيرادات، وارتفاع هامش الربح، ومضاعف الأرباح المستقبلية التي ينطوي عليها السعر العادل البالغ حوالي 76 دولارًا؟ يرتكز هذا التوقع على الطلب على المطاعم الفاخرة، وتشكيلة أوسع من المنتجات المتخصصة، ومستوى ربحية أعلى من الوضع الحالي. قد تُفاجئك الافتراضات الرئيسية.

النتيجة: القيمة العادلة 76.13 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، فإن هذا يتوقف على صمود قطاع خدمات الطعام المتميزة؛ إذ أن الضغط المستمر على تكاليف العمالة ومشاكل دمج عمليات الاستحواذ قد تتحدى بسرعة تلك الافتراضات المتعلقة بالهوامش والأرباح.

منظر آخر: عدة أشخاص يلوحون بعلامة تحذير

يشير نموذج التدفقات النقدية المخصومة لدينا إلى أن أسهم شركة Chefs' Warehouse تُتداول بسعر أقل من التدفقات النقدية المستقبلية المُقدّرة، ومع ذلك، فإن نسبة السعر إلى الأرباح الحالية البالغة 34.7 ضعفًا تتجاوز بكثير متوسط قطاع تجارة التجزئة للمستهلكين البالغ 21.8 ضعفًا، ونسبة السعر العادل البالغة 18.1 ضعفًا. وتُشير هذه الفجوة إلى مخاطر التقييم في حال تراجع المعنويات.

قم ببناء سرد مستودع الطهاة الخاص بك

إذا كنت ترى الأرقام بشكل مختلف أو تفضل اختبار افتراضاتك الخاصة، يمكنك إنشاء عرض مخصص لمستودع الطهاة في غضون دقائق قليلة، بدءًا من "افعلها بطريقتك" .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على 4 مكافآت رئيسية وعلامة تحذيرية مهمة واحدة قد تؤثر على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك حول Chefs' Warehouse.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا ساهم موقع Chefs' Warehouse في صقل تركيزك، فلا تتوقف عند هذا الحد. وسّع نطاق فرصك من خلال بعض الشاشات المستهدفة التي يمكن أن تكشف عن أنواع مختلفة تمامًا من الأفكار.

• ابحث عن مصادر الدخل المحتملة من خلال مراجعة هذه الأسهم الـ 11 التي توزع أرباحًا بنسبة تزيد عن 3٪ ، والتي قد تكمل محفظة تركز على النمو.
• اكتشف حالات التسعير الخاطئ المحتملة من خلال فحص هذه الأسهم الـ 868 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية ، والتي تبدو رخيصة حاليًا بناءً على تدفقاتها النقدية.
• استبق تحولات القطاع من خلال تتبع هذه الأسهم الـ 19 المتعلقة بالعملات المشفرة وتقنية البلوك تشين ، والتي ترتبط بمواضيع البلوك تشين والأصول الرقمية.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.