لفتت شركة Construction Partners (ROAD) الأنظار مؤخراً بعد أن أغلقت أسهمها عند 113.74 دولاراً أمريكياً، مع عوائد بلغت 1.4% خلال اليوم الماضي و3.4% خلال الأسبوع الماضي، مما أثار اهتمام المستثمرين.

يأتي ارتفاع سعر السهم بنسبة 10.4% خلال شهر واحد بعد انخفاض طفيف بنسبة 9.1% خلال 90 يومًا. في الوقت نفسه، تشير عوائد المساهمين الإجمالية على مدار عام واحد وثلاثة أعوام، والتي بلغت 26.7% وأكثر من ثلاثة أضعاف على التوالي، إلى أن الزخم كان يتزايد بشكل عام مع مرور الوقت.

إذا كانت شركة Construction Partners قد جعلتك تفكر في أماكن أخرى يمكن أن يتوافق فيها النمو والملكية، فهذه لحظة جيدة لتوسيع نطاق بحثك ليشمل الأسهم سريعة النمو ذات الملكية الداخلية العالية .

مع وصول سعر السهم إلى 113.74 دولارًا أمريكيًا، وهو مؤشر للقيمة الجوهرية يقع عند مستوى أعلى من القيمة الحقيقية، وعائد لمدة عام واحد بنسبة 26.7٪، فإن السؤال الأساسي هو ما إذا كان سعر سهم ROAD لا يزال منخفضًا أم أن السوق قد بدأ بالفعل في تسعير النمو المستقبلي.

الرواية الأكثر شيوعًا: 11.1% أقل من قيمتها الحقيقية

مع وصول سعر سهم ROAD إلى 113.74 دولارًا أمريكيًا مقابل قيمة عادلة سردية تبلغ 128 دولارًا أمريكيًا، فإن السعر الحالي أقل مما تعتبره تلك السردية معقولًا.

إن التغطية القوية للطلبات المتراكمة (من 80 إلى 85٪ من إيرادات الأشهر الـ 12 القادمة) وعقود وزارة النقل المتكررة على مستوى الولايات/المدن، المدعومة بالطلب الهيكلي على صيانة وتوسيع البنية التحتية للطرق الأمريكية القديمة، توفر الرؤية والاستقرار للتدفقات النقدية المستقبلية وتدعم نمو الأرباح المستدام على المدى الطويل.

هل تتساءل ما الذي يبرر هذه القيمة العادلة الأعلى؟ يعتمد السرد بشكل كبير على التوسع الأسرع في الإيرادات، وارتفاع هوامش الربح، ومضاعف الأرباح المستقبلية الذي يفترض تراكمًا كبيرًا للأرباح.

النتيجة: القيمة العادلة 128 دولارًا (أقل من قيمتها الحقيقية)

ومع ذلك، فإن هذا يعتمد على استقرار تمويل البنية التحتية العامة وعلى قدرة شركاء البناء على إدارة ضغوط تكاليف العمالة والمواد الخام التي قد تؤدي إلى تقليص تلك الافتراضات المتعلقة بالهامش.

وجهة نظر أخرى: أصحاب الثروات المتعددة يرفعون سقف التوقعات

يمثل هذا الخصم السردي البالغ 11.1% إلى 128 دولارًا أمريكيًا جانبًا واحدًا فقط من القصة. فبحسب نسبة السعر إلى الأرباح، تبدو أسهم شركة "كونستركشن بارتنرز" باهظة الثمن عند 63.2 ضعفًا، مقارنةً بـ 30.5 ضعفًا لقطاع الإنشاءات الأمريكي، و23.7 ضعفًا للشركات المنافسة، ونسبة عادلة تبلغ 31.6 ضعفًا.

بصراحة، يعكس السعر الحالي تفاؤلاً كبيراً، ويشير الفارق مع الشركات المنافسة والنسبة العادلة إلى هامش ضئيل لخيبة الأمل قبل أن تتغير المعنويات. السؤال الأهم هو: هل تعتقد أن نمو شركة ROAD وجودتها يبرران دفع ضعف ما يشير إليه النموذج والشركات المنافسة تقريباً؟

سرد بناء شركاء البناء الخاص بك

إذا كنت ترى الأرقام بشكل مختلف أو ترغب في اختبار افتراضاتك الخاصة مقابل البيانات، يمكنك إنشاء عرض مخصص في غضون دقائق قليلة: افعل ذلك بطريقتك الخاصة .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على مكافأتين رئيسيتين وعلامتين تحذيريتين مهمتين قد تؤثران على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك حول شركاء البناء.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا أثارت ROAD اهتمامك، فلا تتوقف هنا. استخدم أداة الفرز من Simply Wall St لاكتشاف أفكار أكثر تركيزًا تتناسب مع أسلوبك.

• استهدف فرص القيمة المحتملة من خلال فحص هذه الأسهم الـ 883 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية التي قد يتم تداولها بأقل مما تشير إليه تدفقاتها النقدية.
• استكشف الاتجاهات طويلة المدى في مجال الرعاية الصحية والذكاء الاصطناعي من خلال تصفية هذه الأسهم الـ 29 في مجال الذكاء الاصطناعي للرعاية الصحية ذات الأساسيات القوية.
• استغل موضوعات الأصول الرقمية من خلال الاطلاع على هذه الأسهم الـ 79 المتعلقة بالعملات المشفرة وتقنية البلوك تشين والمرتبطة بتبني تقنية البلوك تشين والعملات المشفرة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.