قامت شركة كوبر (COO) مؤخرًا بتعديل قرضها لأجل لعام 2021، حيث مددت استحقاق ديون بقيمة 950 مليون دولار أمريكي إلى عام 2031 ورفعت قدرتها على الحصول على قروض لأجل إضافية مرتبطة بالأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك الموحدة.

يأتي تعديل القرض لأجل بعد فترة مختلطة للمستثمرين، حيث بلغ عائد سعر السهم 15.75% خلال 90 يومًا، وانخفض إجمالي عائد المساهمين لمدة عام واحد بنسبة 9.73%، مما يشير إلى أن الزخم الأخير قد ازداد حتى مع بقاء العوائد طويلة الأجل ضعيفة.

إذا دفعتك هذه الخطوة المتعلقة بالديون إلى التفكير في أين قد يبدو النمو والمخاطر مختلفين، فقد تكون هذه لحظة جيدة لفحص أسهم الذكاء الاصطناعي في مجال الرعاية الصحية البالغ عددها 25 سهماً للحصول على أفكار جديدة في مجال الرعاية الصحية خارج قائمة مراقبتك المعتادة.

مع إيرادات بلغت 4,092.4 مليون دولار أمريكي، وصافي دخل بلغ 374.9 مليون دولار أمريكي، وتداول الأسهم عند 83.05 دولار أمريكي، بالإضافة إلى خصم متواضع مقارنة ببعض التقديرات الجوهرية وتقديرات المحللين، عليك أن تسأل: هل شركة كوبر رخيصة بهدوء أم أنها بالفعل تحسب فصلها التالي؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 8.7% أقل من قيمتها الحقيقية

مع وصول سعر سهم شركة كوبر إلى 83.05 دولارًا مقابل القيمة العادلة المتوقعة التي تبلغ حوالي 91 دولارًا، فإن القصة تتوقف على كيفية تطور التدفقات النقدية المستقبلية.

من المتوقع أن يرتفع التدفق النقدي الحر مع اقتراب نهاية دورة الإنفاق الرأسمالي الممتدة لعدة سنوات، وذلك عقب زيادة طاقة إنتاج شركة MyDAY، حيث تتوقع الإدارة تحقيق تدفق نقدي حر يقارب ملياري دولار أمريكي خلال السنوات الثلاث المقبلة. وسيساهم هذا التحسن في توليد النقد، المرتبط بالانضباط القوي في إدارة التكاليف وزخم الإيرادات، في تعزيز استفادة المساهمين من خلال خفض الديون وإعادة شراء الأسهم.

هل تتساءل عن نوع الإيرادات وهوامش الربح التي تدعم مسار التدفق النقدي الحر هذا، وما هو مضاعف الأرباح المستقبلية الذي يربط كل ذلك؟ يشرح التقرير المفصل هذه العناصر المتغيرة لتتمكن من الحكم على ما إذا كانت القيمة العادلة البالغة 91 دولارًا تتوافق مع توقعاتك.

النتيجة: القيمة العادلة 91 دولارًا (أقل من قيمتها الحقيقية)

ومع ذلك، عليك أيضًا أن تزن المخاطر مثل تباطؤ نمو سوق العدسات اللاصقة والضغط المستمر في مجال الخصوبة وPARAGARD، مما قد يحد من كيفية تطور هذه القصة.

زاوية أخرى للتقييم

حتى الآن، يعتمد التحليل على تقديرات التدفق النقدي والقيمة العادلة التي تشير إلى أن أسهم شركة كوبر تقل بنحو 8.3% عن النطاق المتوقع الذي يتراوح بين 90.54 و91 دولارًا. أما إذا نظرنا إلى الأمر من منظور نسبة السعر إلى الأرباح، فإن الصورة تصبح أقل وضوحًا.

فيما يتعلق بالأرباح، يُتداول السهم بنسبة سعر إلى ربحية تبلغ 43.4 ضعفًا، مقارنةً بـ 30.9 ضعفًا لقطاع المعدات الطبية الأمريكي الأوسع و28.5 ضعفًا لمجموعة الشركات المماثلة. وتُشير نسبة السعر إلى الربحية العادلة لدينا إلى انخفاضها عند 29.5 ضعفًا، مما يعني أن السوق يدفع علاوة سعرية قد تتراجع إذا تراجعت المعنويات أو التوقعات. أي منظور تثق به أكثر عندما لا تتوافق المؤشرات تمامًا؟

قم ببناء سردك الخاص بشركة كوبر

إذا كانت رؤيتك لمستقبل كوبر مختلفة، أو كنت تفضل ببساطة تقييم الأرقام بنفسك، يمكنك بناء أطروحة مخصصة في دقائق. ابدأ بـ "افعلها على طريقتك" .

تُعد نقطة البداية الجيدة هي تحليلنا الذي يسلط الضوء على مكافأتين رئيسيتين يتفاءل بهما المستثمرون فيما يتعلق بشركة كوبر.

هل أنت مستعد لمزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا كانت شركة كوبر مجرد نقطة انطلاق بالنسبة لك، فلا تتوقف عند هذا الحد. ركّز بنفس القدر على الجودة والمخاطرة في بقية قائمة مراقبتك.

• استهدف الفرص التي تبدو مقومة بشكل خاطئ واطلع على ما يبرز في أسهمنا الـ 51 عالية الجودة والمقومة بأقل من قيمتها الحقيقية ، والتي تم بناؤها من شركات ذات أساسيات أقوى مما تشير إليه علاماتها.
• أعط الأولوية للمرونة في الأسواق الأكثر صعوبة من خلال فحص 85 سهمًا مرنًا لدينا ذات درجات مخاطر منخفضة ، حيث تقوم الميزانيات العمومية ودرجات المخاطر بمعظم العمل الشاق.
• ابحث عن أبرز المواهب المحتملة غدًا قبل أن يتدفق الجمهور من خلال قائمتنا التي تحتوي على 24 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة ، مصدرها شركات غالبًا ما تكون خارج المؤشرات الرئيسية.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.