عادت شركة كيوب سمارت (CUBE) إلى دائرة اهتمام المستثمرين بعد أن تعاونت مع شركة سي بي آر إي لإدارة الاستثمار في مشروع تخزين ذاتي بقيمة 250 مليون دولار أمريكي، بدءًا من عملية استحواذ في فينيكس وربط خطط النمو بسند غير مضمون بقيمة 450 مليون دولار أمريكي تم إصداره مؤخرًا.

بسعر سهم يبلغ 38.61 دولارًا أمريكيًا، حققت شركة كيوب سمارت عائدًا على سعر السهم بنسبة 5.35% خلال 90 يومًا، وعائدًا بنسبة 9.07% منذ بداية العام. ويتناقض انخفاض إجمالي عائد المساهمين بنسبة 3.14% خلال عام واحد، وانخفاضه بنسبة 3.66% خلال ثلاث سنوات، مع مكاسب بلغت 33.12% على مدى خمس سنوات، مما يشير إلى أن الزخم الأخير بدأ يتعافى مع تقييم المستثمرين للمشروع الجديد البالغ 250 مليون دولار أمريكي، وزيادة الرافعة المالية الناتجة عن السندات غير المضمونة بقيمة 450 مليون دولار أمريكي.

إذا كانت صفقة التخزين الذاتي هذه قد جعلتك تفكر في الوجهة الأخرى التي يتجه إليها رأس المال التنموي، فقد تكون هذه لحظة جيدة لاستعراض قائمتنا التي تضم 24 سهماً في مجال تكنولوجيا شبكات الطاقة والبنية التحتية كمجموعة أخرى من الفرص ذات الصلة بالبنية التحتية.

مع تداول أسهم CubeSmart بسعر 38.61 دولارًا أمريكيًا، مما يُظهر مكاسب على مدى خمس سنوات ولكن انخفاضًا خلال العام الماضي، إلى جانب عائد توزيعات أرباح بنسبة 5.42٪ ورافعة مالية أعلى، فهل يقلل السوق من شأن هذا الدفع الجديد للنمو أم أنه قد أخذه في الحسبان بالفعل؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 7% أقل من قيمتها الحقيقية

عند إغلاق نهائي عند 38.61 دولارًا مقابل قيمة عادلة سردية تبلغ حوالي 41.53 دولارًا، فإن الرأي الأكثر متابعة يرى أن شركة CubeSmart يتم تداولها بخصم يعتمد على كيفية تطور الطلب على التخزين وهوامش الربح خلال السنوات القليلة المقبلة.

إن التركيز المستمر على ضبط النفقات، والذي يتجلى في تجديدات التأمين الأفضل من المتوقع، والطعون الضريبية، وكفاءة التشغيل، من شأنه أن يحد من نمو النفقات، مما يؤدي إلى هوامش ربح صافية أعلى وتدفقات نقدية تشغيلية أقوى حيث تتضافر اتجاهات الإيرادات المستقرة مع ضوابط التكاليف الرائدة في القطاع.

هل تتساءل عن مسار الإيرادات، وإعادة ضبط هامش الربح، ومضاعف الأرباح المستقبلية التي تقف وراء تقدير القيمة العادلة؟ يعتمد هذا التحليل على افتراضات محددة للنمو والربحية قد تفاجئك إذا نظرت فقط إلى الانخفاض الأخير في الأرباح.

النتيجة: القيمة العادلة 41.53 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، إذا استمر العرض الجديد في أسواق حزام الشمس الرئيسية أو ظل تحرك أسعار الفائدة ضعيفًا لفترة أطول، فقد تبدو رواية التعافي هذه أقل إقناعًا بكثير.

ابتكر قصتك الخاصة مع كيوب سمارت

إذا كنت تعتقد أن الجمهور لديه هذه القصة بشكل خاطئ أو ترغب ببساطة في اختبار صحة الافتراضات بنفسك، يمكنك إنشاء عرض مخصص في دقائق من خلال البدء بـ "افعلها بطريقتك" .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على 3 مكافآت رئيسية وعلامتين تحذيريتين مهمتين قد تؤثران على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لبحثك حول CubeSmart.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا ساهمت شركة كيوب سمارت في صقل تفكيرك، فلا تتوقف هنا. وظّف فضولك هذا، ودع مجموعة أوسع من الشركات تتحدى افتراضاتك.

• استهدف التدفقات النقدية الموثوقة من خلال فحص 13 شركة رائدة في توزيع الأرباح تهدف إلى الجمع بين إمكانات الدخل ونماذج الأعمال المبنية على استمرار دفعات الأرباح للمساهمين.
• ابحث عن فرص التسعير الخاطئ من خلال 51 سهمًا عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية ، حيث ينصب التركيز على الشركات التي تظهر على أنها عالية الجودة ولكنها تتداول بأسعار قد تكون مخفضة.
• أعط الأولوية لراحة البال من خلال مراجعة 85 سهماً مرناً ذات درجات مخاطر منخفضة والتي تحقق نتائج جيدة من حيث القوة المالية ومخاطر الأعمال، حتى لا تسعى فقط وراء المكاسب.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.