ما الذي قد تعنيه شراكات Enphase الجديدة للمستثمرين؟

وضعت شركة Enphase Energy (ENPH) الشراكات في صميم مرحلتها التالية في مجال تخزين الطاقة، حيث تعمل مع شركة Ensol في فرنسا والعديد من الشركاء الأمريكيين لتوسيع نطاق البطاريات السكنية ومحطات الطاقة الافتراضية.

تأتي الشراكات الأخيرة المتعلقة ببطاريات IQ ومحطات الطاقة الافتراضية في الوقت الذي يُظهر فيه سعر سهم Enphase زخمًا مختلطًا، حيث بلغ عائد سعر السهم 34.26% خلال 90 يومًا إلى جانب انخفاض إجمالي عائد المساهمين بنسبة 27.64% خلال عام واحد.

إذا كنت تبحث في كيفية امتداد مواضيع تخزين الطاقة إلى ما هو أبعد من شركة Enphase، فهذه لحظة مفيدة لاستعراض الفرص التي تركز على الشبكة في أسهم شركات تكنولوجيا وبنية شبكات الطاقة البالغ عددها 25 شركة لدينا.

مع ظهور أسهم شركة Enphase بعائد 34.26% خلال 90 يومًا، ولكن بانخفاض إجمالي العائد بنسبة 27.64% خلال عام واحد، وتداولها بالقرب من أهداف المحللين، قد يتساءل القراء عما إذا كانت لا تزال هناك فرصة للشراء أم أن النمو المستقبلي المحتمل قد تم انعكاسه بالفعل في السعر الحالي.

الرواية الأكثر شيوعًا: 41.9% أقل من قيمتها الحقيقية

وفقًا لـ Goran_Damchevski، فإن الرواية الأكثر متابعة تحدد القيمة العادلة لشركة Enphase عند 76.86 دولارًا للسهم الواحد مقابل سعر الإغلاق الأخير البالغ 44.64 دولارًا، مما يخلق فجوة واسعة تعتمد على مقدار السوق القابل للخدمة الذي يمكن للشركة تحويله إلى إيرادات بمرور الوقت.

أتوقع أن تتمكن الشركة من زيادة مبيعاتها إلى 1.7 مليار دولار أمريكي في عام 2025، وأن تصل إلى 3.6 مليار دولار أمريكي في عام 2029. تتمتع الشركة بهيكل تنظيمي متين، لذا أبقي على تقديراتي لهامش الربح عند 20%، مما يؤدي إلى تقدير صافي دخل يبلغ 720 مليون دولار أمريكي في عام 2029. وبنسبة سعر إلى ربحية تبلغ 23، تصل قيمة الشركة في عام 2029 إلى 16.6 مليار دولار أمريكي، أي ما يعادل 120 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد. وبعد خصم القيمة الحالية باستخدام معدل الخصم البالغ 9.7%، تصل القيمة الحالية المعدلة إلى 10.4 مليار دولار أمريكي، أي ما يعادل 76.7 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد.

يعتمد تقييم الشركة على سرعة تعافي إيراداتها من قاعدة اليوم، وحجم حصتها السوقية، وما إذا كانت هوامش الربح ستبقى قريبة من مستوياتها الحالية. ويُعزى تحديد القيمة العادلة للشركة عند 76.86 دولارًا إلى التباين بين توقعات النمو المتواضعة ومسار الإيرادات والأرباح الأعلى.

النتيجة: القيمة العادلة 76.86 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، إذا ثبت أن المحولات الدقيقة أكثر موثوقية مما كان يخشى، أو إذا زاد الإقبال على الطاقة الشمسية بسبب انخفاض تكاليف التمويل وسرعة الحصول على التصاريح، فقد تضعف هذه الرواية المتعلقة بانخفاض الأسعار بسرعة.

طريقة أخرى للنظر إلى قيمة شركة إنفيس

يعتمد هذا السرد من جانب المستخدم على افتراضات الإيرادات والأرباح طويلة الأجل، لكن نموذج التدفقات النقدية المخصومة لدينا يرسم صورة مختلفة. بسعر حالي يبلغ 44.64 دولارًا، تتجاوز قيمة التدفق النقدي المستقبلي المقدرة لشركة Enphase 36.57 دولارًا، مما يشير إلى أن السوق قد يكون متفائلًا بالفعل. بالنسبة لك، السؤال هو: أي مجموعة من الافتراضات تبدو أكثر واقعية؟

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( راجع سهم Enphase Energy على سبيل المثال ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 49 سهمًا عالي الجودة مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

الخطوات التالية

مع وجود إشارات متضاربة عبر الروايات ونماذج التقييم، فقد حان الوقت لمراجعة البيانات بنفسك، وتحديد موقفك، ثم الموازنة بين الجانبين من خلال التحقق من المكافآت الأربع الرئيسية وعلامة تحذيرية واحدة مهمة.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا لفتت شركة Enphase انتباهك، فلا تتوقف هنا. وسّع قائمة مراقبتك لتشمل أفكارًا أخرى تتناسب مع مواضيع واضحة، ودع البيانات تقوم بالعمل الشاق.

• رصد قصص التحول المحتملة مبكراً من خلال فحص 32 سهماً من أسهم البنسات المتميزة ذات البيانات المالية القوية والتي تُظهر بالفعل ملفات مالية أقوى مما يتوقعه الكثيرون من الأسهم ذات الأسعار المنخفضة.
• قم بزيادة احتمالات الجودة من خلال تصفية الشركات الموجودة في أداة فحص الأسهم ذات الميزانية العمومية القوية والأساسيات القوية (40 نتيجة) والتي يمكنها التعامل بشكل أفضل مع الصدمات والاستمرار في تمويل خططها.
• استهدف مصادر دخل مستدامة من خلال مراجعة 13 شركة رائدة في توزيع الأرباح تركز على عوائد أعلى مدعومة بنماذج أعمال أكثر مرونة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.