عادت مجموعة إيفروس للإنشاءات (ECG) إلى دائرة الضوء بعد أن جاءت أرباح الربع الثالث من عام 2025 أعلى بكثير من توقعات المحللين، حيث ارتفع ربح السهم بنسبة 52.05٪ والإيرادات بنسبة 30٪ مقارنة بالعام السابق.

يأتي هذا الأداء القوي للربع الثالث بعد أشهر متباينة في السوق، حيث حقق سعر السهم عائدًا طفيفًا بنسبة 1.25% خلال شهر واحد، ومكاسب بنسبة 2.29% منذ بداية العام. ويشير إجمالي عائد المساهمين السنوي البالغ 18.84% إلى زخم متزايد على مدى فترة أطول، حتى مع ضعف تحركات سعر السهم خلال اليوم والسبعة أيام الأخيرة، وفي ظل استيعاب المستثمرين لتغيير المدقق المالي وتعيين قيادة جديدة.

إذا كانت مفاجآت الأرباح مثل شركة Everus قد لفتت انتباهك، فقد تكون هذه لحظة جيدة لتوسيع قائمة مراقبتك لتشمل أسهم شركات الطيران والدفاع .

مع وصول سعر السهم إلى 91.22 دولارًا أمريكيًا وتداوله بخصم حوالي 15٪ عن متوسط السعر المستهدف للمحللين البالغ 104.80 دولارًا أمريكيًا، يجب أن تسأل: هل هذه فرصة حقيقية، أم أن السوق يسعر بالفعل النمو المستقبلي؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 13.7% أقل من قيمتها الحقيقية

في مقابل إغلاق سهم مجموعة إيفروس للإنشاءات الأخير عند 91.22 دولارًا، تشير الرواية الأكثر متابعة إلى قيمة عادلة تبلغ حوالي 105.67 دولارًا باستخدام معدل خصم 8.6٪.

إن تزايد احتياجات البنية التحتية للطاقة المرتبطة بمراكز البيانات والمركبات الكهربائية وإعادة توطين الصناعات وتمديد خطوط الكهرباء تحت الأرض يدعم النمو المستدام لتراكمات النقل والتوزيع وزيادة وضوح الإيرادات، مما يعزز التوسع في الإيرادات على مدى سنوات متعددة.

هل تتساءل عما يجب أن يحدث حتى يكون لهذا التقييم الأعلى معنى؟ الإيرادات وهوامش الربح والأرباح كلها تلعب دورًا محددًا في هذه القصة.

النتيجة: القيمة العادلة 105.67 دولار (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، عليك أيضًا أن تزن مخاطر انخفاض الطلب على مراكز البيانات، أو أن تؤدي تكاليف العمالة ونقصها إلى تضييق هوامش الربح أكثر مما يتوقعه المحللون حاليًا.

وجهة نظر أخرى: التدفقات النقدية ترسم صورة مختلفة

بينما تشير التوقعات السائدة إلى قيمة عادلة تبلغ 105.67 دولارًا أمريكيًا، وتصنف مجموعة إيفروس للإنشاءات بأنها مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بنسبة 13.7%، فإن نموذج التدفقات النقدية المخصومة لدينا يقدم صورة مختلفة. فمن منظور التدفقات النقدية، تشير القيمة العادلة البالغة حوالي 79.96 دولارًا أمريكيًا إلى أن سعر السهم الحالي البالغ 91.22 دولارًا أمريكيًا أقرب إلى المبالغة في التقييم. إذًا، أي معيار تثق به أكثر: الأرباح أم التدفقات النقدية؟

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( راجع على سبيل المثال مجموعة Everus Construction ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 872 سهمًا مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية بناءً على تدفقاتها النقدية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

قم ببناء قصتك الخاصة عن مجموعة إيفيروس للإنشاءات

إذا كنت ترى القصة بشكل مختلف، أو كنت ترغب ببساطة في اختبار افتراضاتك الخاصة مقابل الأرقام، فيمكنك إنشاء عرض Everus مخصص في غضون دقائق قليلة باستخدام Do it your way .

تُعد نقطة البداية الجيدة تحليلنا الذي يسلط الضوء على 4 مكافآت رئيسية يتفاءل بها المستثمرون فيما يتعلق بمجموعة إيفروس للإنشاءات.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا كان مسلسل Everus قد صقل تفكيرك، فلا تتوقف هنا. الخطوة التالية هي جمع بعض الأفكار الجديدة التي قد تُغيّر قائمة مشاهداتك الحالية.

• اكتشف فرص التحول المحتملة مبكراً من خلال فحص هذه الأسهم الصغيرة البالغ عددها 3524 سهماً والتي تتمتع ببيانات مالية قوية تجمع بين أسعار أسهم أصغر وملفات مالية أقوى مما قد تتوقع.
• ركز على المواضيع المستقبلية من خلال تتبع هذه الأسهم الـ 109 في مجال الذكاء الاصطناعي في الرعاية الصحية، والتي تُدخل أدوات تعتمد على البيانات في التشخيص الطبي وتخطيط العلاج وعمليات المستشفيات.
• استعد لتكون متقدماً على عناوين الأخبار المتعلقة بالعملات المشفرة من خلال مراجعة هذه الأسهم الـ 18 المتعلقة بالعملات المشفرة وتقنية البلوك تشين والمرتبطة بشبكات الدفع والبنية التحتية لتقنية البلوك تشين وخدمات الأصول الرقمية.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.