عادت شركة Grid Dynamics Holdings (GDYN) إلى دائرة اهتمام المستثمرين بعد دخولها في تعاون متعدد السنوات مع Amazon Web Services يركز على حلول الذكاء الاصطناعي التوليدي لعملاء المؤسسات، وذلك في ظل عمليات بيع الأسهم الداخلية الجديدة وتغييرات خطة الأسهم.

يأتي التعاون مع AWS بعد فترة متقلبة للمساهمين، حيث حقق سعر السهم عائدًا بنسبة 25% خلال 90 يومًا، مقابل انخفاض إجمالي عائد المساهمين بنسبة 53.17% خلال عام واحد. ورغم تحسن الزخم مؤخرًا، إلا أن الأداء على المدى الطويل لا يزال ضعيفًا.

إذا لفتت هذه الشراكة في مجال الذكاء الاصطناعي التوليدي انتباهك، فقد تكون هذه لحظة جيدة للاطلاع على ما يحدث أيضًا في أسهم شركات التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي ذات النمو المرتفع ومقارنة الفرص المحتملة.

مع تداول أسهم شركة Grid Dynamics بخصم عن أهداف المحللين وتقديراتها الجوهرية، ومع ذلك تحمل سجل عائد ضعيف لمدة عام واحد وسنوات متعددة، عليك أن تسأل: هل هناك إمكانية حقيقية للنمو هنا، أم أن السوق قد بدأ بالفعل في تسعير النمو المستقبلي؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 23.8% أقل من قيمتها الحقيقية

مع إغلاق سهم Grid Dynamics عند 9.53 دولار أمريكي مقابل قيمة عادلة سردية تبلغ 12.50 دولار أمريكي، فإن فجوة التسعير الحالية تدفع إلى قصة صعود محددة للغاية.

تساهم الاستثمارات المستمرة في حلول الذكاء الاصطناعي/التعلم الآلي الخاصة والقابلة لإعادة الاستخدام (مثل منصة GAIN والمنصات الآلية) في رفع الكفاءة وتعزيز القدرة التشغيلية. وهذا بدوره يعزز قدرة Grid على زيادة المبيعات، والمنافسة على صفقات التحديث على مستوى المؤسسات، وزيادة الإيرادات لكل موظف، مما يدعم بشكل مباشر توسع هامش الربح الصافي والأرباح في المستقبل، حيث يتم الاستفادة من التكاليف الثابتة في عدد أكبر من المشاريع.

هل ترغب في معرفة ما يكمن وراء رقم 12.50 دولارًا أمريكيًا؟ تتضمن هذه الرواية تراكم الإيرادات، وتغيرات هوامش الربح، ومضاعف أرباح مستقبلية قد يفاجئك. هل تتساءل عن الافتراضات التي يقوم عليها نموذج التقييم، ومدى حساسية القيمة العادلة للتغيرات الطفيفة في النمو والربحية؟

النتيجة: القيمة العادلة 12.50 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، لا يزال يتعين عليك تقييم المخاطر، مثل تقلص هوامش الربح في توقعات المحللين وضغط الإيرادات الناتج عن أدوات أتمتة الذكاء الاصطناعي التي تقلل الطلب على أعمال الهندسة التقليدية.

وجهة نظر أخرى: توتر التقييم من جانب نسبة السعر إلى الأرباح

يشير تحليل القيمة العادلة إلى وجود فرصة استثمارية، إلا أن نسبة السعر إلى الأرباح الحالية البالغة 58.2 ضعفًا تروي قصة مختلفة. فهذه النسبة أعلى بكثير من متوسط قطاع تكنولوجيا المعلومات الأمريكي البالغ 31.1 ضعفًا، ومتوسط الشركات المنافسة البالغ 27.4 ضعفًا. كما أنها تتجاوز بكثير النسبة العادلة البالغة 30.8 ضعفًا التي تشير دراستنا إلى أن السوق قد يتجه نحوها مع مرور الوقت.

بصراحة، يعكس سعر السهم بالفعل تفاؤلاً كبيراً مقارنةً بنظرائه في القطاع، وهذا السعر يمثل نسبة عادلة، مما يُضيف مخاطرة في التقييم إذا تراجعت التوقعات. السؤال هو: هل تعتقد أن شركة Grid Dynamics تستحق هذه العلاوة السعرية، أم تُفضل الانتظار حتى يقترب سعر السهم من النسبة العادلة؟

بناء سرد حيازات ديناميكيات الشبكة الخاصة بك

إذا كنت ترى الأرقام بشكل مختلف أو تفضل ببساطة اختبار افتراضاتك الخاصة، فيمكنك بناء قصة كاملة عن ديناميكيات الشبكة في دقائق باستخدام Do it your way .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على 4 مكافآت رئيسية وعلامة تحذيرية مهمة واحدة قد تؤثر على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لبحثك حول شركة Grid Dynamics Holdings.

هل أنت مستعد لمزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا دفعتك ديناميكيات الشبكة إلى التفكير ملياً في السعر والإمكانات، فلا تتوقف عند هذا الحد. وسّع نطاق بحثك واختبر أفكارك في فرص جديدة.

• اكتشف فرص الاستثمار القيّمة المحتملة من خلال فحص هذه الأسهم الـ 879 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية التي قد تقدم ملفات تعريف تدفق نقدي مسعرة بشكل خاطئ مقارنة بأسعارها السوقية الحالية.
• استهدف المواضيع ذات القناعة العالية في مجال الذكاء الاصطناعي من خلال مراجعة هذه الأسهم الـ 28 الرخيصة في مجال الذكاء الاصطناعي والتي تتماشى بالفعل مع هذا التحول التكنولوجي الكبير.
• استغل إمكانيات العائد الأعلى من خلال الاطلاع على هذه الأسهم الـ 12 التي توزع أرباحاً بنسبة تزيد عن 3% والتي تجمع بين إمكانية الدخل والتعرض للسوق المدرجة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.