أثارت شركة IES Holdings مقالاً

لفتت شركة IES Holdings (IESC) انتباه المستثمرين بعد تحركات سعر السهم الأخيرة، حيث ارتفع السهم بنسبة 3% خلال الأسبوع الماضي ولكنه أظهر انخفاضًا بنسبة 6% خلال الشهر الماضي.

يأتي العائد الأخير لسعر السهم خلال يوم واحد بنسبة 2.96% والعائد خلال سبعة أيام بنسبة 4.83% بعد انخفاض أقل حدة خلال ثلاثين يومًا بنسبة 6.08%. في الوقت نفسه، يشير إجمالي عائد المساهمين خلال عام واحد بنسبة 78.41% وعائد المساهمين الإجمالي المرتفع جدًا خلال ثلاث سنوات إلى قوة الزخم على المدى الطويل، حتى مع التباطؤ قصير الأجل.

إذا دفعتك الخطوة الأخيرة في شركة IES Holdings إلى التفكير في أماكن أخرى قد تتشكل فيها قصص النمو، فقد يكون الوقت مناسبًا للتحقق من الأسهم سريعة النمو ذات الملكية الداخلية العالية .

مع نمو الإيرادات السنوية وصافي الدخل بنسبة تزيد عن 14٪، وتراجع بنسبة 6٪ خلال 30 يومًا، وسعر السهم الذي يقترب من هدف المحللين البالغ 440 دولارًا أمريكيًا، فإن السؤال الرئيسي هو ما إذا كان هذا يخلق فرصة للشراء أم أن الأسواق قد بدأت بالفعل في تسعير النمو المستقبلي.

نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 28.4 ضعفاً: هل هي مبررة؟

بنسبة سعر إلى ربحية تبلغ 28.4 ضعفًا عند آخر إغلاق بقيمة 432.19 دولارًا أمريكيًا، تبدو أسهم شركة IES Holdings أرخص من قطاع البناء الأمريكي الأوسع نطاقًا ولكنها أغنى من مجموعة الشركات النظيرة الأقرب إليها.

يقارن مضاعف السعر إلى الأرباح سعر السهم الحالي بربحية السهم، وبالتالي فهو يعكس المبلغ الذي يدفعه المستثمرون مقابل كل دولار من الأرباح الحالية. بالنسبة لشركة مثل IES Holdings، التي تعمل في مجالات المقاولات الكهربائية والبنية التحتية للاتصالات والخدمات الصناعية، تُعد هذه طريقة شائعة في السوق لتحديد توقعات الربحية المستقبلية.

استنادًا إلى البيانات، فإن نسبة السعر إلى الأرباح الحالية البالغة 28.4 ضعفًا أقل من النسبة العادلة المقدرة البالغة 34.4 ضعفًا. وهذا يعني أن السوق يُقيّم هذه الأرباح بمستوى أقل مما يُشير إليه النموذج. مع ذلك، فإن نسبة السعر إلى الأرباح نفسها البالغة 28.4 ضعفًا أعلى من متوسط النسبة لدى الشركات المماثلة البالغ 24.1 ضعفًا، ما يعني أن المستثمرين يدفعون بالفعل علاوة سعرية مقارنةً بالشركات المماثلة، ويتطلب الحفاظ على هذه النسبة المرتفعة دعمًا من الأرباح المستقبلية.

بالمقارنة مع متوسط قطاع الإنشاءات الأمريكي الأوسع نطاقًا البالغ 33.3 ضعفًا، يتم تداول أسهم شركة IES Holdings بخصم، وهو ما يتناقض بوضوح مع علاوة السعر مقارنةً بنظيراتها. إذا اقترب السوق من نسبة السعر إلى الأرباح العادلة المقدرة، فسيعني ذلك مضاعفًا أعلى مما هو عليه اليوم. أما إذا استقر السوق بما يتماشى مع نظيراته، فسيبدو التقييم أقل سخاءً مما توحي به المقارنة مع القطاع.

النتيجة: نسبة السعر إلى الأرباح 28.4 ضعف (صحيحة تقريباً)

ومع ذلك، عليك أيضًا أن تزن المخاطر مثل أي تباطؤ في أسواق البناء النهائية أو تأخيرات المشاريع التي يمكن أن تضغط على الأرباح مقارنة بعلاوة السعر إلى الأرباح الحالية.

وجهة نظر أخرى: نموذج التدفق النقدي المخصوم يرسم صورة مختلفة

رغم أن نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 28.4 تبدو معقولة مقارنةً بالقطاع والقيمة العادلة، إلا أن نموذج التدفقات النقدية المخصومة لدينا يشير إلى عكس ذلك. فمع سعر إغلاق نهائي قدره 432.19 دولارًا أمريكيًا مقابل قيمة عادلة مُقدّرة تبلغ 320.18 دولارًا أمريكيًا، تُصنّف أسهم شركة IES Holdings على أنها مُبالغ في تقييمها وفقًا لمعيار التدفقات النقدية. والسؤال المطروح هو: أيّ مؤشر تثق به أكثر؟

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( راجع IES Holdings على سبيل المثال ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 886 سهمًا مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية بناءً على تدفقاتها النقدية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

بناء سردك الخاص حول ممتلكات IES

إذا كنت ترى الأرقام بشكل مختلف أو تفضل الاعتماد على عملك الخاص، يمكنك إنشاء عرض مخصص في غضون دقائق معدودة. افعل ذلك على طريقتك .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على 3 مكافآت رئيسية وعلامة تحذيرية مهمة واحدة قد تؤثر على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك حول شركة IES Holdings.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا كانت شركة IES Holdings ضمن اهتماماتك، فلا تتوقف عند هذا الحد. إن توسيع نطاق بحثك ليشمل مواضيع واضحة سيساعدك على اكتشاف فرص قد تفوتك لولا ذلك.

• استهدف مصادر الدخل الموثوقة من خلال فحص هذه الأسهم الـ 13 التي توزع أرباحاً بنسبة تزيد عن 3% والتي قد تتوافق مع أهداف دخلك.
• استغل المواضيع المستقبلية من خلال مراجعة هذه الأسهم الـ 25 الرخيصة المرتبطة باتجاهات الذكاء الاصطناعي.
• ابحث عن فرص التسعير الخاطئ المحتملة من خلال التحقق من هذه الأسهم الـ 886 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية التي تبرز في مقاييس التدفق النقدي.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.