أكملت شركة Ingevity (NGVT) بيع أصول مصفاة زيت الصنوبر الخام في نورث تشارلستون ومعظم خط إنتاج المواد الكيميائية الصناعية المتخصصة إلى شركة Mainstream Pine Products, LLC، مما يمثل تحولاً واضحاً نحو المواد المتخصصة ذات الهامش الربحي الأعلى.

يأتي هذا التحرك الأخير بعد فترة من الزخم القوي، حيث بلغ عائد سعر السهم 13.57% خلال شهر واحد و12.40% خلال ثلاثة أشهر. ويُقارن إجمالي عائد المساهمين السنوي البالغ 51.70% بعوائد أضعف خلال ثلاث وخمس سنوات.

إذا كان هذا النوع من إعادة تشكيل المحافظ الاستثمارية يثير اهتمامك، فقد تكون هذه لحظة جيدة لتوسيع قائمة مراقبتك والاطلاع على الأسهم سريعة النمو ذات الملكية الداخلية العالية .

مع ارتفاع أسهم الشركة بقوة خلال العام الماضي، حيث يتم تداولها عند 60.09 دولارًا أمريكيًا، وبسعر يقل بنحو 16% عن متوسط السعر المستهدف للمحللين، إلى جانب خصم جوهري كبير مقدر، يجب أن نسأل: هل لا تزال أسهم شركة Ingevity مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية أم أن السوق قد بدأ بالفعل في تسعير النمو المستقبلي؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 13.5% أقل من قيمتها الحقيقية

تشير الرواية التي تحظى بمتابعة واسعة إلى أن القيمة العادلة لشركة Ingevity تبلغ حوالي 69.50 دولارًا أمريكيًا، مقارنة بسعر الإغلاق الأخير عند 60.09 دولارًا أمريكيًا، مما يرسم فجوة صعودية كبيرة قبل حتى النظر في الافتراضات التفصيلية.

إن الاستثمارات الكبيرة في الابتكار والمواد المضافة المصممة هندسيًا، وخاصة في تطبيقات مثل مواد بطاريات السيارات الكهربائية (عبر شراكة نيكسيون) وتنقية العمليات، تضع شركة إنجيفيتي في موقع يسمح لها بالتقاط الطلب الجديد الناجم عن التركيز العالمي المتزايد على الاستدامة وإزالة الكربون، مما يوفر فرص نمو مستقبلية في الإيرادات مع تحول الصناعات إلى التقنيات الخضراء.

هل تتساءل عن مسار الإيرادات، وإعادة بناء هامش الربح، ومضاعف الأرباح المستقبلية التي قد تدعم هذه القيمة الأعلى لشركة متخصصة في المواد مثل هذه؟ يقدم التقرير الأكثر متابعة مجموعة كاملة من التوقعات التي تربط هذه العناصر معًا في خط واحد للقيمة العادلة.

النتيجة: القيمة العادلة 69.50 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، فإن قصة النجاح هذه لا تزال تواجه احتكاكاً حقيقياً، خاصة إذا استمرت ضغوط التعريفات الجمركية في تقنيات البوليمر المتقدمة أو إذا أدى التسعير التنافسي إلى زيادة الضغط على توقعات هامش الربح المنخفضة بالفعل.

وجهة نظر أخرى: فجوة التقييم تقطع في كلا الاتجاهين

تتناقض توقعات ارتفاع السعر بنسبة 13.5% مع تحليلنا للقيمة العادلة وفقًا لمؤشر SWS، والذي يشير إلى فجوة أكبر بكثير. فعلى صعيد نسبة السعر إلى المبيعات، يتم تداول أسهم شركة Ingevity عند 1.6 ضعف، مقارنةً بـ 1.1 ضعف لقطاع الكيماويات الأمريكي، و1.2 ضعف للشركات المنافسة، ونسبة عادلة وفقًا لمؤشر SWS تبلغ 1.2 ضعف، مما يدل على تباين واضح في التقييم. فهل يكمن السبب في الخصم الكبير أم في مضاعف المبيعات المرتفع، وهو ما يعكس القيمة السوقية المتوقعة لهذه الشركة؟

ابنِ روايتك الخاصة عن إنجيفيتي

إذا نظرت إلى الأرقام وتوصلت إلى استنتاج مختلف، أو أردت فقط اختبار افتراضاتك الخاصة، يمكنك إنشاء قصة Ingevity مخصصة في بضع دقائق باستخدام Do it your way .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على مكافأتين رئيسيتين وعلامة تحذيرية مهمة واحدة نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك حول شركة Ingevity، والتي قد تؤثر على قرارك الاستثماري.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا أثارت شركة Ingevity اهتمامك، فلا تتوقف هنا؛ وسّع نطاق فرصك وانظر ما الذي قد يناسب أسلوبك قبل أن يتحرك السوق أولاً.

• اكتشف الأسهم التي يُحتمل أن تتحرك مبكراً من خلال مراجعة هذه الأسهم الـ 3564 ذات القيمة المنخفضة والتي تتميز ببيانات مالية قوية تتوافق مع أسعار أسهم منخفضة.
• استغل اتجاه الذكاء الاصطناعي من خلال الاطلاع على هذه الأسهم الـ 25 الرخيصة التي تربط موضوعات الذكاء الاصطناعي بالشركات المدرجة.
• ابحث عن القيمة من خلال فحص هذه الأسهم الـ 876 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية التي تبدو رخيصة بناءً على التدفقات النقدية.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.