عادت شركة Intellia Therapeutics (NTLA) إلى دائرة الضوء بعد أن أضافت شركة ARK Investment 40 ألف سهم إلى حصتها، وذلك بالتزامن مع استعداد شركة تحرير الجينات لتقديم عرضها في المؤتمر السنوي الرابع والأربعين لشركة JP Morgan Healthcare.

يأتي هذا الاهتمام المتجدد بعد فترة تقلبات شهدتها شركة إنتليا، حيث بلغ سعر السهم 12.02 دولارًا أمريكيًا، وحقق عائدًا على سعر السهم خلال 30 يومًا بنسبة 31.51%، وعائدًا خلال 7 أيام بنسبة 18.66%، في حين انخفض عائد سعر السهم خلال 90 يومًا بنسبة 51.75%، وانخفض إجمالي عائد المساهمين على المدى الطويل خلال ثلاث وخمس سنوات. يشير هذا إلى أن الزخم الأخير قد ازداد حتى في الوقت الذي واجه فيه المستثمرون ذوو الأفق الاستثماري الطويل انخفاضات حادة.

إذا دفعتك خطوة شركة ARK إلى البحث عن أسهم أخرى غير أسهم شركات تعديل الجينات، فقد تكون هذه لحظة جيدة لفحص أسهم شركات الرعاية الصحية الأخرى التي قد تناسب قائمة مراقبتك.

لذا، مع وصول سعر السهم إلى 12.02 دولارًا، والمكاسب الأخيرة التي حققها، وارتفاع متوسط السعر المستهدف للمحللين، هل يجب أن ترى أن شركة Intellia مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية اليوم، أم تفترض أن السوق قد أخذ بالفعل في الاعتبار إمكانات النمو المستقبلية؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 46% أقل من قيمتها الحقيقية

عند إغلاق نهائي عند 12.02 دولارًا مقابل تقدير القيمة العادلة بحوالي 22.27 دولارًا، فإن الرواية الأكثر متابعة ترى فجوة واسعة تعتمد على قدرة شركة Intellia على تحويل خط إنتاجها السريري إلى أرباح مستقبلية ذات مغزى.

يتعزز التوسع المستمر للسوق المستهدف لبرامج إنتليا بفعل التغيرات الديموغرافية، لا سيما شيخوخة السكان والارتفاع المتواصل في الأمراض الوراثية والمزمنة مثل داء النشواني ATTR والوذمة الوعائية الوراثية، مما يدعم زيادة أعداد المرضى في المستقبل ويدعم نقاط تحول محتملة في الإيرادات من خلال إطلاق عدة منتجات. كما أن التطورات التكنولوجية والتنظيمية السريعة في مجال تحرير الجينات، بما في ذلك زيادة الاستثمارات في الرعاية الصحية، وتسريع مسارات المراجعة، ودعم علاجات CRISPR الرائدة، تخلق بيئة مواتية لمنصة إنتليا للحصول على الموافقات، وإقامة شراكات/ترخيصات إضافية، وتحقيق إيرادات مستدامة ومتكررة غير مخففة من خلال التسويق والتعاون، مما يزيد من نمو الإيرادات وإمكانات الأرباح.

هل ترغب في معرفة نوع الزيادة المتوقعة في الإيرادات، وتغير هامش الربح، ومضاعف الأرباح المستقبلية التي تُؤخذ في الحسبان عند مقارنة هذه الفجوة بالقيمة العادلة؟ يعتمد التحليل على نمو قوي في الإيرادات، وتحسن ملحوظ في الربحية، ونسبة سعر/ربحية مرتفعة تُخصص عادةً للشركات ذات النمو المرتفع. هل تتساءل عن الافتراضات المحددة التي يجب أن تتوافر لكي يتحقق ذلك؟ يُفصّل التحليل الكامل هذه العناصر المؤثرة بالتفصيل.

النتيجة: القيمة العادلة 22.27 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، فإن هذا السيناريو المتفائل لا يزال يواجه مخاطر حقيقية، بما في ذلك أسئلة تتعلق بالسلامة حول أحداث الكبد في تجارب ATTR وخطر تخفيف حصص المساهمين في المستقبل إذا تقلص التمويل.

طريقة أخرى للنظر إلى التقييم

يشير النموذج التحليلي إلى أن سهم شركة إنتليا يُتداول بأقل بكثير من قيمته العادلة المقدرة بحوالي 22.27 دولارًا أمريكيًا، إلا أن نسبة السعر إلى المبيعات تُظهر صورة مختلفة تمامًا. فمع نسبة 24.2 ضعف المبيعات مقابل 12.8 ضعف لمجموعة التكنولوجيا الحيوية الأمريكية، ونسبة عادلة تبلغ صفرًا، يبدو السهم باهظ الثمن، وليس رخيصًا. وهذا يثير التساؤل حول ما إذا كانت التحليلات النظرية ومضاعفات القيمة البسيطة تتعارض في اتجاهين متعاكسين.

ابنِ سرديتك الخاصة بشركة إنتليا ثيرابيوتكس

إذا لم تكن متفقًا تمامًا مع هذا الرأي أو كنت تفضل ببساطة تقييم البيانات بنفسك، فيمكنك تجميع سرد مصمم خصيصًا في غضون دقائق قليلة: افعل ذلك بطريقتك الخاصة .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على مكافأتين رئيسيتين وعلامتين تحذيريتين مهمتين قد تؤثران على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك حول شركة Intellia Therapeutics.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا كنت جادًا في تحسين قائمة مراقبتك، فلا تكتفِ بسهم واحد. استخدم أدوات الفرز المُخصصة لتحديد الفرص التي تتناسب فعلاً مع أسلوبك.

• اكتشف الإمكانات في المراحل المبكرة من خلال فحص هذه الأسهم الصغيرة البالغ عددها 3533 سهماً والتي تتميز ببيانات مالية قوية تجمع بين أسعار منخفضة ومقاييس أساسية متينة.
• استهدف نقطة التقاء الرعاية الصحية والذكاء الاصطناعي من خلال مراجعة هذه الأسهم الثلاثين في مجال الذكاء الاصطناعي في الرعاية الصحية والتي تشكل طرقًا جديدة لعلاج الأمراض وإدارتها.
• ابحث عن أفكار لتحقيق الدخل من خلال تصفية هذه الأسهم الـ 12 التي توزع أرباحًا بنسبة تزيد عن 3٪ والتي يمكن أن تساعد في ترسيخ محفظة تركز على العائد.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.