حظيت شركة InterDigital (IDCC) باهتمام جديد بعد إعلانها عن نتائج قياسية لعام 2025، مدعومة باتفاقيات ترخيص طويلة الأجل للهواتف الذكية والإلكترونيات، وتوسيع جهودها في مجال الذكاء الاصطناعي وتكنولوجيا الفيديو، وتحديث توقعات الأرباح لعام 2026.

بعد نتائج عام 2025 والتوجيهات الجديدة لعام 2026، ارتفع سعر سهم شركة InterDigital بشكل كبير، حيث بلغ عائد سعر السهم لمدة شهر واحد 20.06% وعائد إجمالي للمساهمين لمدة عام واحد 83.40%، مما يعزز عائدًا إجماليًا كبيرًا جدًا للمساهمين على مدى 5 سنوات.

إذا كانت قصة الذكاء الاصطناعي والاتصالات اللاسلكية هذه قد أثارت اهتمامك، فقد تكون هذه لحظة جيدة لاستعراض فرص أخرى من خلال قائمتنا التي تضم 56 سهماً مربحاً في مجال الذكاء الاصطناعي والتي لا تقتصر على إهدار الأموال .

مع ارتفاع سعر السهم بشكل حاد ووصول متوسط السعر المستهدف للمحللين إلى ما فوق المستوى الحالي البالغ 371.08 دولارًا أمريكيًا، فإن السؤال الرئيسي الآن هو ما إذا كان نجاح InterDigital الأخير لا يزال غير مقدر من قبل السوق أم أن أي نمو مستقبلي قد انعكس بالفعل بالكامل في السعر.

الرواية الأكثر شيوعًا: 19.8% أقل من قيمتها الحقيقية

تشير الرواية الأكثر متابعة لشركة InterDigital إلى أن القيمة العادلة تبلغ حوالي 462.67 دولارًا للسهم الواحد مقابل سعر الإغلاق الأخير البالغ 371.08 دولارًا، مما يسلط الضوء على ما يدفع هذه الفجوة.

يرى المحللون المتفائلون أن الجمع بين توقعات نمو الإيرادات المعتدلة وهوامش الربح المرتفعة يُعدّ وسيلة لدعم توليد النقد وتحسين جودة الأرباح، وهو أمر بالغ الأهمية للحفاظ على النطاق المستهدف المعدّل.

يرى بعض المحللين المتفائلين أن استخدام نسبة سعر/ربحية مستقبلية أقل في نماذجهم لا يزال يؤدي إلى سعر مستهدف أعلى من المستوى الحالي. ويفسرون ذلك على أنه مجال لارتفاع قيمة الشركة إذا حققت توقعاتها بشأن الإيرادات وهوامش الربح.

هل تتساءل كيف تدعم افتراضات الإيرادات المتواضعة هذه القيمة العادلة المرتفعة؟ يركز التحليل على قوة هامش الربح، وتوليد التدفقات النقدية، ومضاعف الأرباح المُعاد تقييمه. قد تُفاجئك التركيبة الدقيقة لهذه العوامل.

النتيجة: القيمة العادلة 462.67 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، فإن قصة القيمة العادلة المتفائلة هذه لا تزال تعتمد بشكل كبير على التوقعات المرتفعة لعام 2026 وعلى النجاح المستمر في تجديد عدد قليل من صفقات الترخيص الكبيرة.

زاوية أخرى: المضاعفات تشير إلى سعر أعلى

يعتمد انخفاض القيمة العادلة بنسبة 19.8% على افتراضات تحليلية، لكن نسبة السعر إلى الأرباح الحالية البالغة 23.4 ضعفًا ترسم صورة أكثر حذرًا. فهي أقل من متوسط قطاع البرمجيات الأمريكي البالغ 26.9 ضعفًا، لكنها أعلى من متوسط القطاع ونسبة السعر إلى الأرباح العادلة، وكلاهما عند 22.3 ضعفًا. تشير هذه الزيادة إلى هامش خطأ أقل في حال جاءت الأرباح مخيبة للآمال. أي مؤشر توليه أهمية أكبر: الفجوة التحليلية أم زيادة نسبة السعر إلى الأرباح؟

ابنِ سردك الرقمي المتداخل الخاص

إذا كنت ترى القصة بشكل مختلف أو تفضل الاعتماد على وجهة نظرك الخاصة، يمكنك اختبار نفس البيانات وبناء منظور مخصص في دقائق، افعل ذلك بطريقتك الخاصة .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على 3 مكافآت رئيسية وعلامة تحذيرية مهمة واحدة قد تؤثر على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك في InterDigital.

هل أنت مستعد للبحث عن فكرتك التالية؟

إذا حفزت InterDigital شهيتك للفرص، فلا تتوقف هنا؛ قم بتوسيع قائمة مراقبتك بأفكار جديدة مصممة خصيصًا لتفضيلات المخاطر والعوائد المختلفة.

• استهدف فرص القيمة المحتملة من خلال فحص الشركات التي يصنفها برنامج الفرز الخاص بنا على أنها 52 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية، مع أساسيات قوية تدعم أسعارها الحالية.
• عزز تركيزك على الدخل من خلال مراجعة الشركات المدرجة في قائمتنا التي تضم 14 شركة رائدة في توزيع الأرباح ، والتي تجمع بين العوائد المرتفعة وإمكانات الصمود.
• احمِ رأس مالك أولاً من خلال فحص 82 سهماً مرناً ذات درجات مخاطر منخفضة تشير نماذجنا إلى أنها تتمتع بملفات مخاطر أكثر مرونة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.