عادت شركة J&J Snack Foods (JJSF) إلى دائرة الضوء بعد أن أظهرت أرباح الربع الأول مبيعات بقيمة 343.8 مليون دولار أمريكي وصافي دخل بقيمة 883 ألف دولار أمريكي، إلى جانب إعلانات جديدة عن إعادة شراء الأسهم وتوفير في تكاليف مشروع أبولو.

أعقب ضعف نتائج الربع الأول وانخفاض الأرباح رد فعل حاد في السوق، حيث انخفض سعر السهم بنسبة 15.44% خلال يوم واحد، وانخفض إجمالي عائد المساهمين بنسبة 33.2% خلال عام. يشير هذا إلى تراجع الزخم رغم خفض التكاليف وعمليات إعادة شراء الأسهم التي تهدف إلى تعزيز الثقة في الشركة.

إذا دفعك تراجع أسهم شركة J&J Snack Foods إلى إعادة تقييم الفرص في أسهم الشركات الاستهلاكية، فقد تكون هذه لحظة جيدة لتوسيع نطاق بحثك ليشمل الأسهم سريعة النمو ذات الملكية الداخلية العالية .

مع تداول أسهم شركة J&J Snack Foods بسعر 80.50 دولارًا أمريكيًا، وبخصم كبير عن أهداف المحللين وبعض التقديرات الجوهرية، فإن السؤال الرئيسي هو ما إذا كان الضعف الأخير يشير إلى فرصة أم أن السوق يقيّم بالفعل النمو المستقبلي بشكل صحيح.

الرواية الأكثر شيوعًا: 26.8% أقل من قيمتها الحقيقية

مع إغلاق سهم شركة J&J Snack Foods عند 80.50 دولارًا مقابل قيمة عادلة تبلغ 110 دولارًا، فإن النقاش الأساسي يدور حول كيفية تطور أرباحها وهوامش ربحها من هنا.

يُجمع المحللون على سعر مستهدف يبلغ 136 دولارًا أمريكيًا لسهم شركة جونسون آند جونسون للأغذية الخفيفة، استنادًا إلى توقعاتهم لنمو أرباحها المستقبلية وهوامش ربحها وعوامل المخاطرة الأخرى. مع ذلك، يوجد تباين في توقعات المحللين، حيث يُشير أكثرهم تفاؤلًا إلى سعر مستهدف يبلغ 150 دولارًا أمريكيًا، بينما يُشير أكثرهم تشاؤمًا إلى سعر مستهدف يبلغ 122 دولارًا أمريكيًا.

هل ترغب في معرفة ما يكمن وراء فجوة التقييم هذه؟ يركز التحليل على نمو الإيرادات، وتحسن هوامش الربح، وارتفاع مضاعف الأرباح المستقبلية. قد تُفاجئك التركيبة الدقيقة.

النتيجة: القيمة العادلة 110 دولارات (أقل من قيمتها الحقيقية)

ومع ذلك، يمكن أن تتغير القصة بسرعة إذا أدت الزيادات في تكاليف المكونات إلى الضغط على هوامش الربح، أو إذا أشارت اتجاهات قطاع التجزئة الأضعف إلى ضعف مستمر في الإيرادات.

وجهة نظر أخرى: مؤشرات الأرباح المتعددة تدعو إلى الحذر

هناك جانبٌ آخر عند النظر إلى شركة جونسون آند جونسون للأغذية الخفيفة من خلال نسبة السعر إلى الأرباح. إذ يتم تداول أسهمها عند 23.3 ضعف الأرباح مقارنةً بنسبة عادلة تبلغ 16 ضعفًا، ومتوسط قطاع الأغذية الأمريكي عند 21.1 ضعفًا، والشركات المنافسة عند 71 ضعفًا. هذه الزيادة عن النسبة العادلة تطرح سؤالًا بسيطًا: ما هو مستوى مخاطر التقييم الذي ترتاح له؟

ابتكر قصتك الخاصة عن وجبات جونسون آند جونسون الخفيفة

إذا كنت ترى الأمور بشكل مختلف، أو ببساطة تحب إجراء حساباتك الخاصة، يمكنك اختبار الافتراضات، وتشكيل وجهة نظرك، والقيام بذلك بطريقتك الخاصة في غضون دقائق قليلة.

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على مكافأتين رئيسيتين وعلامة تحذيرية مهمة واحدة قد تؤثر على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك حول شركة جونسون آند جونسون للأطعمة الخفيفة.

هل أنت مستعد لمزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا توقفت عند سهم واحد فقط، فإنك تخاطر بتفويت فرص أخرى، لذا خصص بضع دقائق لمسح السوق باستخدام أدوات الفرز المركزة.

• اكتشف احتمالية وجود خلل في التسعير بسرعة من خلال التحقق من هذه الأسهم الـ 867 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية التي قد يتم تداولها بأقل مما تشير إليه تدفقاتها النقدية.
• استغل الاتجاهات سريعة التغير من خلال مسح هذه الأسهم الـ 25 الرخيصة المرتبطة بالذكاء الاصطناعي.
• عزز تركيزك على الدخل من خلال مراجعة هذه الأسهم الـ 13 التي توزع أرباحاً بنسبة تزيد عن 3% والتي تقدم حالياً عوائد أعلى من 3%.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.