عادت شركة LivaNova (LIVN) إلى دائرة اهتمام المستثمرين بعد أن قامت KeyBanc Capital Markets بتغيير تصنيفها إلى تصنيف أكثر ملاءمة، وربطت هذه الخطوة بنظرة إيجابية واسعة النطاق لأسهم التكنولوجيا الطبية.

يأتي هذا التحسن بعد فترة من استعادة الثقة، حيث بلغ سعر السهم 65.71 دولارًا أمريكيًا، وحقق عائدًا على سعر السهم خلال 90 يومًا بنسبة 21.82%، إلى جانب عائد إجمالي للمساهمين خلال عام واحد بنسبة 36.72%. يشير هذا إلى تسارع وتيرة النمو مؤخرًا، على الرغم من أن العائد الإجمالي للمساهمين على المدى الطويل (5 سنوات) سلبي بشكل طفيف.

إذا كانت شركة LivaNova قد دفعتكم إلى إلقاء نظرة فاحصة على التكنولوجيا الطبية، فقد تكون هذه لحظة جيدة لتوسيع قائمة مراقبتكم لتشمل أسهم الرعاية الصحية التي تجذب انتباه السوق.

مع وصول سعر السهم إلى 65.71 دولارًا أمريكيًا، وتداوله بخصم يقدر بنحو 27٪ عن أحد مقاييس القيمة الجوهرية، وبنسبة أقل بنحو 11٪ من متوسط السعر المستهدف من قبل المحللين، فإن السؤال الرئيسي هو ما إذا كان هذا يمثل قيمة حقيقية أم أن السوق يأخذ في الاعتبار بالفعل النمو المستقبلي.

الرواية الأكثر شيوعًا: 10% أقل من قيمتها الحقيقية

في مقابل سعر الإغلاق الأخير عند 65.71 دولارًا، تشير الرواية الأكثر انتشارًا إلى قيمة عادلة تبلغ 73.00 دولارًا، مما يجعل شركة LivaNova مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على أساسياتها.

إن الابتكارات السريرية للشركة، بما في ذلك بيانات دراسة VNS القوية والدائمة في الصرع والاكتئاب، وإطلاق الجيل التالي من التحفيز العصبي لانقطاع النفس الانسدادي النومي (p-HGNS)، والتحديثات المستمرة للمنتجات (مثل قابلية ترقية برامج منصة Essenz)، تضع LivaNova في موقع يسمح لها بالاستحواذ على حصة من التحول طويل الأجل نحو العلاجات الشخصية طفيفة التوغل، والتي يمكن أن تدعم قوة التسعير وهوامش ربح صافية أعلى.

هل تتساءل عن نوع الإيرادات المتوقعة، وتغير هامش الربح، ومضاعف الأرباح المستقبلية التي تعكسها توقعات سعر السهم عند 73 دولارًا؟ يركز التحليل على تراكم التدفقات النقدية، وارتفاع الربحية، وإطار محدد لمضاعف الربحية المستقبلي قد يغير نظرتك إلى هذا السعر.

النتيجة: القيمة العادلة 73 دولارًا (أقل من قيمتها الحقيقية)

ومع ذلك، لا يزال يتعين عليك تقييم المخاطر مثل ضغوط سداد التكاليف الأكثر صرامة أو المنافسين الذين يروجون لأجهزة منخفضة التكلفة، وكلاهما قد يقوض هذه الفرضية المتفائلة.

وجهة نظر أخرى: ماذا تقول النسب؟

تشير القيمة العادلة القائمة على التدفق النقدي والبالغة 90.19 دولارًا إلى أن أسهم شركة ليفانوفا مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بنسبة 27.1%، إلا أن مضاعف الإيرادات يُعطي إشارة مختلفة. يبلغ مضاعف السعر إلى المبيعات الحالي 2.7 ضعف، وهو أعلى من نظرائه عند 2.3 ضعف، ولكنه أقل بقليل من التقدير العادل البالغ 2.9 ضعف، مما يوحي بتوازن أفضل بين المخاطر والعوائد. فهل هذا هامش أمان أم مجرد سعر كامل للنمو المستقبلي؟

اصنع قصتك الخاصة مع ليفانوفا

إذا لم تكن موافقًا على هذا الرأي أو كنت تفضل الاعتماد على تحليلك الخاص، فيمكنك اختبار الأرقام بنفسك في دقائق، ثم افعل ذلك بطريقتك الخاصة .

تُعد نقطة البداية الجيدة هي تحليلنا الذي يسلط الضوء على مكافأتين رئيسيتين يتفاءل بهما المستثمرون فيما يتعلق بشركة ليفانوفا.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا ساعدتك منصة LivaNova في تحديد أولوياتك، فلا تتوقف هنا. استخدم أداة Simply Wall St Screener لاكتشاف فرص أخرى تناسب أسلوبك بسرعة.

• استهدف احتمالية وجود أخطاء في التسعير من خلال فحص هذه الأسهم الـ 887 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية التي قد يتم تداولها بأقل مما تشير إليه تدفقاتها النقدية.
• استكشف المواضيع طويلة المدى في مجال الحوسبة من خلال الاطلاع على هذه الأسهم الـ 22 في مجال الحوسبة الكمومية التي تعمل على تطوير الجيل القادم من الأجهزة والبرامج.
• ضع الدخل في المقام الأول من خلال التركيز على هذه الأسهم الـ 12 التي توزع أرباحاً بنسبة تزيد عن 3% والتي قد تناسب قائمة مراقبة تركز على العوائد.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.