لماذا يُعدّ التحديث الأخير لتصنيف المحللين في شركة MasTec أمراً بالغ الأهمية؟

تمت ترقية شركة MasTec (MTZ) مؤخرًا إلى المرتبة الثانية في تصنيف Zacks بناءً على تحسن تقديرات الأرباح، وهو تحول يأتي جنبًا إلى جنب مع استمرار دعم المحللين فيما يتعلق بتعرض الشركة للبنية التحتية والطاقة المتجددة.

انخفض سعر سهم شركة MasTec بنسبة 1.5% خلال اليوم الماضي، ولكنه لا يزال عند 244.75 دولارًا أمريكيًا بعد أداء قوي، حيث بلغ عائد سعر السهم خلال 30 يومًا 9.9%، وعائد المساهمين الإجمالي خلال عام واحد 75.4%. يشير هذا إلى تزايد الزخم بالتزامن مع تجدد الاهتمام بمشاريع الشركة في مجال البنية التحتية والطاقة النظيفة.

إذا دفعتك خطوة MasTec إلى التفكير في أسماء شركات البنية التحتية والمقاولين الأخرى المرتبطة بمواضيع النمو على المدى الطويل، فقد يكون الوقت مناسبًا لفحص الأسهم سريعة النمو ذات الملكية الداخلية العالية بحثًا عن أفكار جديدة تتجاوز هذا السهم.

مع تداول أسهم MasTec بالقرب من 244.75 دولارًا أمريكيًا، وبنسبة مئوية قليلة فقط أقل من بعض أهداف المحللين، فإن السؤال الرئيسي هو ما إذا كانت المكاسب الأخيرة لا تزال تترك مجالًا لخطأ في التسعير أم أن السوق يفترض بالفعل سنوات من النمو في المستقبل.

الرواية الأكثر شيوعًا: 1% أقل من قيمتهم الحقيقية

تشير الرواية الأكثر متابعة لشركة MasTec إلى أن القيمة العادلة تبلغ حوالي 246.67 دولارًا، أي أعلى بقليل من سعر الإغلاق الأخير البالغ 244.75 دولارًا، مما يرسم صورة تسعير متوازنة بشكل كبير.

تساهم الاستثمارات متعددة السنوات في الكفاءة التشغيلية والتكنولوجيا واتفاقيات إطار عمل العملاء في تحقيق تحسينات متسلسلة وسنوية في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك وصافي الهوامش عبر القطاعات؛ ومن المرجح أن يؤدي استمرار تنفيذ هذه المبادرات إلى دعم توسيع الهوامش وقوة الأرباح على المدى الطويل، وهو ما يبدو أنه لا يحظى بالتقدير الكافي من خلال تقييم الأسهم الحالي.

هل تتساءل كيف يمكن لتقلبات هامش الربح الطفيفة وافتراضات الإيرادات الثابتة أن تشير إلى توقعات أرباح ممتازة بحلول أواخر العقد الحالي؟ يعتمد الرأي السائد بشكل كبير على الأرباح المركبة ومضاعف ربح مستقبلي أقل مما هو عليه في تداولات بعض الشركات المنافسة حاليًا. هل ترغب في معرفة اتجاهات النمو والربحية التي يعتبرها هذا الرأي مدخلات أساسية لا غنى عنها لتبرير خط القيمة العادلة هذا؟

النتيجة: القيمة العادلة 246.67 دولارًا (صحيحة تقريبًا)

ومع ذلك، يمكن أن تنهار هذه الرؤية إذا قام العملاء الكبار بتأخير المشاريع أو إذا أدى ارتفاع عدد الموظفين والإنفاق على المعدات إلى إبقاء هوامش الربح تحت الضغط لفترة أطول من المتوقع.

زاوية أخرى للتقييم

إن قصة القيمة العادلة المنخفضة بنسبة 1% تبدو غير متناسقة مع كيفية تسعير السوق لشركة MasTec اليوم. فمضاعف الربحية الحالي البالغ 57.4 ضعفًا أعلى من متوسط قطاع الإنشاءات الأمريكي البالغ 37.7 ضعفًا، وأعلى أيضًا من متوسط الشركات المنافسة البالغ 50.4 ضعفًا، كما أنه أعلى بكثير من النسبة العادلة البالغة 35.3 ضعفًا. تشير هذه الفجوة إلى مخاطر تقييم كبيرة في حال تراجع التوقعات، لذا يبقى السؤال: هل تعتقد أن MasTec تستحق هذه القيمة المرتفعة؟

اصنع روايتك الخاصة عن ماستيك

إذا نظرت إلى الأرقام وتوصلت إلى استنتاج مختلف، أو كنت تفضل ببساطة اختبار افتراضاتك الخاصة، فيمكنك إنشاء عرض مخصص في غضون دقائق قليلة، بدءًا من "افعلها بطريقتك" .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على مكافأتين رئيسيتين وعلامة تحذيرية مهمة واحدة نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك حول MasTec، والتي قد تؤثر على قرارك الاستثماري.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا لفتت شركة MasTec انتباهك، فلا تتوقف عند هذا الحد. استخدم أداة Simply Wall St Screener لاكتشاف أفكار استثمارية أخرى قيّمة قبل أن يتحرك السوق دون علمك.

• اكتشف فرص القيمة المحتملة مبكراً من خلال فحص هذه الأسهم الـ 880 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية التي قد تستحق نظرة فاحصة استناداً إلى ملفات تعريف التدفقات النقدية الخاصة بها.
• استغل الاتجاهات سريعة التغير من خلال الاطلاع على هذه الأسهم الـ 24 الرخيصة المرتبطة بالذكاء الاصطناعي في مختلف قطاعات السوق.
• عزز أفكارك التي تركز على الدخل من خلال مراجعة هذه الأسهم الـ 14 التي توزع أرباحاً بنسبة تزيد عن 3% والتي تقدم حالياً عوائد أعلى من 3%.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.