برزت مجموعة Mereo BioPharma (NasdaqCM:MREO) بعد إصدار نتائج المرحلة الثالثة المختلطة لعقار setrusumab في علاج هشاشة العظام، إلى جانب تحديث لجدول التدفق النقدي حتى منتصف عام 2027 والتقدم المحرز في برامج alvelesstat و vantictumab.

تأتي نتائج المرحلة الثالثة المتباينة وتحديثات السيولة النقدية بعد فترة تقلبات حادة شهدها سهم الشركة، حيث بلغ عائد سعر السهم خلال 7 أيام 29.45% بعد انخفاضه بنسبة 66.67% خلال 30 يومًا، وخسارة إجمالية في عائد المساهمين خلال عام واحد بلغت 77.62%. يشير هذا إلى تراجع الزخم على المدى الطويل، على الرغم من الاهتمام قصير الأجل الذي حظيت به أخبار التجارب السريرية الأخيرة والمشاركات في المؤتمرات.

إذا كنت تبحث عن أكثر من مجرد شركة صغيرة واحدة في مجال التكنولوجيا الحيوية، فقد تكون هذه لحظة مفيدة لفحص أسهم الرعاية الصحية الأخرى التي قد تقدم ملفات تعريف مختلفة للمخاطر والعوائد.

مع تداول أسهم شركة Mereo BioPharma بسعر 0.64 دولار أمريكي مقابل توقعات المحللين التي تتراوح حول 3.00 دولار أمريكي بعد بيانات تجريبية مختلطة وخطة نقدية معاد ضبطها حتى منتصف عام 2027، فهل يبالغ السوق في التقليل من شأن القصة أم أنه يتوقع بالفعل أي ارتفاعات مستقبلية؟

نسبة السعر إلى القيمة الدفترية البالغة 2.2 ضعف: هل هي مبررة؟

أغلقت أسهم شركة Mereo BioPharma عند 0.64 دولار أمريكي، وبنسبة سعر/قيمة دفترية تبلغ 2.2 ضعف، تبدو أرخص من مجموعة شركات التكنولوجيا الحيوية الأمريكية الأوسع، ولكنها أغنى من نظيراتها الأقرب إليها.

تقارن نسبة السعر إلى القيمة الدفترية القيمة السوقية للشركة بصافي أصولها، وتُستخدم عادةً في شركات التكنولوجيا الحيوية الناشئة أو غير المربحة حيث لا تزال الأرباح غير كافية. بالنسبة للشركات التي لا تزال تتكبد خسائر وتعتمد على مصادر تمويل عالية المخاطر، تُركز هذه النسبة على ما يدفعه المستثمرون حاليًا مقابل قاعدة الأصول الحالية ومشاريع التطوير قيد التنفيذ.

من جهة، يُعدّ مضاعف القيمة الدفترية لشركة Mereo BioPharma البالغ 2.2 ضعفًا أقل من متوسط قطاع التكنولوجيا الحيوية الأمريكي البالغ 2.6 ضعفًا، مما يشير إلى خصم مقارنةً بالمجموعة الأوسع. ومن جهة أخرى، فإنّ مضاعف القيمة الدفترية نفسه البالغ 2.2 ضعفًا أعلى من متوسط الشركات المنافسة البالغ 1.4 ضعفًا، مما يدل على علاوة سعرية مقارنةً بالشركات المماثلة الأقرب، ويطرح تساؤلًا حول ما إذا كان السوق يُقيّم خط إنتاج الشركة أو إمكاناتها المستقبلية بقيمة إضافية رغم الخسائر الحالية.

النتيجة: نسبة السعر إلى القيمة الدفترية 2.2x (صحيحة تقريباً)

ومع ذلك، لا يزال يتعين عليك تقييم المخاطر مثل الاعتماد على نتائج المحاكمات الناجحة وخسارة إجمالي عائد المساهمين لمدة عام واحد بنسبة 77.62٪، الأمر الذي أعاد تشكيل المعنويات.

قم ببناء سردك الخاص بمجموعة Mereo BioPharma

إذا نظرت إلى الأرقام وتوصلت إلى استنتاج مختلف، أو أردت ببساطة اختبار وجهة نظرك الخاصة مقابل البيانات، يمكنك بناء أطروحة شخصية في غضون دقائق قليلة باستخدام "افعلها بطريقتك" .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على مكافأتين رئيسيتين و3 علامات تحذيرية مهمة قد تؤثر على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك حول مجموعة Mereo BioPharma.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

بمجرد أن تكون قد كونت رأياً بشأن شركة Mereo BioPharma، يجدر بك توسيع قائمة مراقبتك لتشمل مواضيع أخرى مركزة قد تناسب تفضيلاتك فيما يتعلق بالمخاطر والعوائد.

• اكتشف فرصًا محتملة عالية المخاطر وعالية العائد من خلال فحص هذه الأسهم الرخيصة البالغ عددها 3533 سهمًا والتي تتمتع ببيانات مالية قوية وتلبي معاييرك المالية والسعرية المفضلة.
• استهدف قصص النمو عند تقاطع الرعاية الصحية والتكنولوجيا من خلال مراجعة هذه الأسهم الـ 109 في مجال الذكاء الاصطناعي للرعاية الصحية التي تربط الذكاء الاصطناعي بالتطبيقات الطبية في العالم الحقيقي.
• ضع في اعتبارك الأفكار التي تركز على الدخل من خلال الاطلاع على هذه الأسهم الـ 12 التي توزع أرباحًا بنسبة تزيد عن 3٪ والتي تجمع بين العوائد المرتفعة والأساسيات المحددة التي تهمك.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.