عادت شركة "ميد-أمريكا أبارتمنت كوميونيتيز" (MAA) إلى دائرة الضوء بعد إعلان نتائج الربع الرابع والعام 2025. وقد تجاوزت الشركة توقعات وول ستريت فيما يتعلق بالأموال من العمليات، وقدمت توقعات جديدة للأرباح لعام 2026.

على الرغم من تجاوز التوقعات بشأن الأموال من العمليات وتحديد التوجيهات لعام 2026، إلا أن إصدار الأرباح الأخير وأخبار التسوية الجماعية المخطط لها بقيمة 53 مليون دولار أمريكي قد تزامنا مع انخفاض عائد سعر السهم لمدة شهر واحد بنسبة 5.39٪ وانخفاض إجمالي عائد المساهمين لمدة عام واحد بنسبة 14.15٪، مما يشير إلى أن الزخم قد تراجع بعد بضع سنوات مختلطة للمستثمرين.

إذا دفعتك أخبار الأرباح إلى إعادة تقييم قائمة مراقبتك، فقد تكون هذه لحظة جيدة لتوسيع نطاق بحثك والاطلاع على قائمتنا لأفضل 22 شركة يقودها مؤسسوها للحصول على أفكار جديدة تتجاوز مجال الشقق السكنية.

مع انخفاض سعر السهم على مدار العام الماضي، وحصوله على درجة قيمة 4، وتداول السهم بأقل من متوسط السعر المستهدف للمحللين، فإن السؤال الرئيسي هو ما إذا كان هذا خصمًا حقيقيًا أم أن السوق يعكس بالفعل النمو المستقبلي.

الرواية الأكثر شيوعًا: 11.2% أقل من قيمتها الحقيقية

مع إغلاق أسهم شركة Mid-America Apartment Communities عند 130.72 دولارًا مقابل القيمة العادلة المتوقعة البالغة 147.20 دولارًا، فإن الرأي السائد على نطاق واسع يصوّر أسهم MAA على أنها مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية ويعتمد بشكل كبير على اتجاهات الطلب وديناميكيات العرض في منطقة Sunbelt لتبرير هذه الفجوة.

لقد تجاوز الاستيعاب في أسواق حزام الشمس الأساسية لشركة MAA العرض الجديد بشكل كبير لأربعة أرباع متتالية، مما أدى إلى انخفاض كبير في الوحدات المتاحة وزيادة الإشغال، وهو ما يضع الشركة في موقع يسمح لها بتحسين قدرتها على تحديد الأسعار وتسريع نمو الإيرادات مع استمرار انخفاض العرض الجديد في النصف الثاني من عام 2025 وحتى عام 2026.

هل تتساءل عن مسار الأرباح وإعادة ضبط هامش الربح اللذين يدعمان هذه القيمة العادلة، حتى مع انخفاض الأرباح المتوقع ومضاعف ربحية مستقبلي أعلى من العديد من الشركات المنافسة؟ يُفصّل التقرير الكامل منحنى الإيرادات، وانخفاض هامش الربح، وعامل التقييم الذي يُحافظ على قيمة 147.20 دولارًا.

النتيجة: القيمة العادلة 147.20 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، يمكن التشكيك في وجهة النظر هذه المتعلقة بالقيمة العادلة إذا أدى ارتفاع العرض الجديد في أسواق مثل أوستن أو فينيكس إلى إبقاء نمو الإيجارات ضعيفًا، أو إذا استمرت أسعار الفائدة المرتفعة في الضغط على تكاليف التمويل ونشاط الصفقات.

بناء مجمعات سكنية خاصة بك في وسط أمريكا

إذا لم تكن مقتنعًا تمامًا بهذا الرأي أو كنت ترغب في اختبار الافتراضات بنفسك، فيمكنك بناء أطروحة جديدة في أقل من ثلاث دقائق باستخدام "افعلها بطريقتك" .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على 3 مكافآت رئيسية و3 علامات تحذيرية مهمة قد تؤثر على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لبحثك عن مجمعات الشقق في منطقة وسط أمريكا.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا دفعتك MAA إلى التفكير ملياً في وجهة استثمار رأس مالك القادمة، فلا تتوقف هنا. قد تكون فكرتك القوية التالية على بُعد شاشة واحدة فقط.

• استهدف إمكانات النمو المركب على المدى الطويل من خلال فحص الشركات التي تبدو أسعارها غير مناسبة من حيث الجودة والقيمة باستخدام أسهمنا الـ 55 عالية الجودة والمقومة بأقل من قيمتها الحقيقية .
• أعط الأولوية للمرونة من خلال تصفية الشركات ذات الوضع المالي القوي والديون المنخفضة باستخدام أداة فحص الأسهم ذات الميزانية العمومية القوية والأساسيات (46 نتيجة) .
• ابحث عن فرص استثمارية في مراحلها المبكرة قد يتجاهلها العديد من المستثمرين باستخدام أداة الفرز الخاصة بنا التي تحتوي على 25 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة .

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.