عادت مجموعة مينيسو القابضة (MNSO) إلى دائرة الضوء بعد أن جاءت نتائج الربع المالي الأخير أفضل من توقعات الشركة، مدعومة بتوسع المتاجر العالمية والتوجه نحو برامج الملكية الفكرية الخاصة.

على الرغم من الربع القوي وخطط التوسع التي تركز على الملكية الفكرية، فإن انخفاض عائد سعر سهم MINISO لمدة 30 يومًا بنسبة 6.03٪ وانخفاض عائد سعر السهم لمدة 90 يومًا بنسبة 11.08٪ يشيران إلى أن الزخم الأخير قد تراجع، على الرغم من أن إجمالي عائد المساهمين لمدة 3 سنوات بنسبة 24.71٪ لا يزال يمثل نتيجة إيجابية على المدى الطويل.

إذا دفعك أداء شركة مينيسو في الربع الأخير إلى التفكير فيما هو متاح في قطاعي الاستهلاك والتجزئة، فقد تكون هذه لحظة جيدة لإلقاء نظرة على الأسهم سريعة النمو ذات الملكية الداخلية العالية .

مع تداول أسهم MINISO عند 18.38 دولارًا، وتشير نماذج مختلفة إلى وجود فجوة محتملة في القيمة المقدرة، فإن السؤال الرئيسي هو ما إذا كان الضعف الأخير يجعل السهم أقل من قيمته الحقيقية أم أن السوق يعكس بالفعل قصة نموه المستقبلي.

الرواية الأكثر شيوعًا: 29.8% أقل من قيمتها الحقيقية

بسعر 18.38 دولارًا، يتم تداول أسهم مينيسو بأقل من قيمتها العادلة البالغة 26.20 دولارًا، والمحددة في التقرير الأكثر تداولًا. ويستند هذا التقرير في تحليله إلى افتراضات نمو المتاجر وربحيتها.

استنادًا إلى استراتيجية الشركة المعلنة ومسار نموها، من المنطقي توقع نمو كبير في الإيرادات خلال السنوات الخمس المقبلة. ويمكن بناء هذا التوقع على ثلاثة محاور رئيسية: توسيع شبكة المتاجر، ونمو مبيعات المتاجر القائمة، وزيادة مساهمة الأسواق الخارجية ذات الإيرادات المرتفعة، وكلها تعمل معًا على رفع إجمالي الإيرادات بشكل ملحوظ.

هل تتساءل عن نمط الأرباح الذي يقف وراء فجوة التقييم هذه؟ يركز هذا التحليل على نمو أسرع في الأرباح، وهوامش ربح أعلى، ومضاعف أرباح مستقبلي يفترض أن شركة مينيسو ستتطور لتصبح شركة تجزئة عالمية أكبر بكثير.

النتيجة: القيمة العادلة 26.20 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، إذا تعثر التوسع العالمي القوي للمتاجر، أو فقدت المجموعات القائمة على الملكية الفكرية جاذبيتها لدى المتسوقين، فإن فجوة التقييم البالغة 29.8٪ قد تبدو هشة بسرعة.

قم ببناء سردك الخاص بمجموعة مينيسو القابضة

إذا شعرت أن هذا الرأي لا يتناسب تمامًا مع تفكيرك، أو كنت تفضل العمل انطلاقًا من الأرقام الخام بنفسك، فيمكنك بناء أطروحة مخصصة في غضون دقائق قليلة باستخدام "افعلها بطريقتك" .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على 3 مكافآت رئيسية وعلامة تحذيرية مهمة واحدة قد تؤثر على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لبحثك حول مجموعة مينيسو القابضة.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا أثارت MINISO اهتمامك، فلا تتوقف هنا، استخدم أداة Simply Wall St Screener لاكتشاف فرص أخرى قد تناسب أسلوبك وأهدافك.

• اكتشف المرشحين المحتملين ذوي القيمة مبكراً من خلال الاطلاع على هذه الأسهم الـ 868 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية التي تتوافق مع تقديرات التدفقات النقدية المخصومة.
• استغل زخم التحولات التكنولوجية الهيكلية من خلال مسح هذه الأسهم الـ 27 الرخيصة في مجال الذكاء الاصطناعي والتي تشكل كيفية بناء أدوات البيانات والأتمتة والإنتاجية.
• عزز تركيزك على الدخل من خلال مراجعة هذه الأسهم الـ 11 التي توزع أرباحًا بنسبة تزيد عن 3٪ والتي تجمع بين العائد والأساسيات التجارية الجوهرية.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.