حظيت شركة خدمات الطاقة الوطنية الموحدة (NESR) باهتمام جديد بعد أن تزامنت التغطية الإعلامية الداعمة من المحللين مع عقد بقيمة مليارات الدولارات لمدة خمس سنوات في جعفورة بالمملكة العربية السعودية، بالإضافة إلى فوزها بخدمات إنتاج متعددة السنوات في ليبيا والجزائر.

جاءت هذه العقود الجديدة والتغطية الإعلامية المُجددة من قِبل المحللين مصحوبةً بتسارع ملحوظ في الأداء، حيث بلغ عائد سعر السهم خلال 90 يومًا 64.18%، وعائد المساهمين الإجمالي خلال عام واحد 124.36%. وقد شهد تحرك سعر السهم خلال يوم واحد تباطؤًا طفيفًا.

إذا كان الارتفاع الأخير في أسهم شركة NESR قد دفعك للتفكير في العوامل الأخرى التي قد تؤدي إلى النمو، فقد يكون الوقت مناسبًا للبحث عن الأسهم سريعة النمو ذات الملكية الداخلية العالية .

مع تداول أسهم NESR عند 20.26 دولارًا أمريكيًا، وهو سعر أقل من السعر المستهدف للمحللين البالغ 22.14 دولارًا أمريكيًا، وبالتزامن مع فجوة القيمة الجوهرية المقدرة، فإن السؤال الرئيسي بسيط: هل لا يزال هناك مجال للارتفاع أم أن النمو المستقبلي قد تم تسعيره بالفعل؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 2.3% مبالغ في تقييمها

يُقدّر التقرير الأكثر متابعة القيمة العادلة لشركة National Energy Services Reunited بـ 19.80 دولارًا، وهو أقل بقليل من سعر الإغلاق الأخير البالغ 20.26 دولارًا، ويبني حجته على أساس وضوح العقود طويلة الأجل والنشاط المتزايد في أسواق الشرق الأوسط وشمال إفريقيا الرئيسية.

إن ضمان فترات عقود متعددة السنوات (من 3 إلى 9 سنوات)، وزيادة منح العقود، وتراكم الأعمال حتى عام 2030 وما بعده، يمنح شركة NESR درجة عالية من وضوح الأرباح ويقلل من التقلبات، مما يدعم تدفقًا نقديًا أكثر استقرارًا وربحية أكبر.

هل تتساءل عن مقدار الزيادة المتوقعة في الإيرادات، وارتفاع هامش الربح، ومضاعف الأرباح المستقبلية اللازمة لتحقيق هذه القيمة العادلة؟ يُفصّل التقرير الكامل وتيرة النمو، والزيادة المتوقعة في الأرباح، وافتراضات التدفق النقدي التي تدعم رقم 19.80 دولارًا، وكل ذلك استنادًا إلى معدل خصم 7.41% وعقود طويلة الأجل تمتد حتى العقد القادم.

النتيجة: القيمة العادلة 19.80 دولارًا (مبالغ في تقييمها)

مع ذلك، لا تزال هذه العقود طويلة الأجل تواجه تحديات تتمثل في تركيز العملاء في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا، وارتفاع احتياجات رأس المال. ونتيجة لذلك، فإن أي تأخير في العقود أو ضغوط على التدفقات النقدية قد تُهدد هذا التوقع الإيجابي سريعاً.

وجهة نظر أخرى: التدفقات النقدية تحكي قصة مختلفة

بينما يرى الرأي السائد أن أسهم شركة "ناشونال إنرجي سيرفيسز ريونايتد" مُبالغ في قيمتها بنسبة 2.3% عند سعر عادل يبلغ 19.80 دولارًا، يُقدّم نموذج التدفقات النقدية المخصومة لدينا منظورًا مختلفًا. ففي هذا النموذج، تُشير التدفقات النقدية المستقبلية للشركة إلى قيمة 49.56 دولارًا للسهم، وهو سعر أعلى بكثير من السعر الحالي البالغ 20.26 دولارًا. إذًا، أيّ الرأيين تثق به أكثر: الرأي السائد على المدى القريب أم حسابات التدفقات النقدية على المدى البعيد؟

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( على سبيل المثال، يمكنك الاطلاع على أسهم National Energy Services Reunited ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 888 سهمًا مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية بناءً على تدفقاتها النقدية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

قم ببناء روايتك الخاصة حول إعادة توحيد خدمات الطاقة الوطنية

إذا قرأت هذه الروايات ورأيت أن الافتراضات لا تتناسب تمامًا مع وجهة نظرك، فيمكنك اختبار فرضيتك الخاصة القائمة على البيانات بسرعة بدلاً من ذلك: افعل ذلك بطريقتك الخاصة .

تُعد نقطة البداية الجيدة تحليلنا الذي يسلط الضوء على 3 مكافآت رئيسية يتفاءل بها المستثمرون فيما يتعلق بشركة National Energy Services Reunited.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا لفتت NESR انتباهك، فلا تتوقف هنا، فأدوات الفرز نفسها يمكن أن تكشف عن أفكار أخرى قد تناسب أسلوبك بشكل أفضل.

• حدد القيمة، واستخدم هذه الأسهم الـ 888 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية التي تتوافق مع إمكانات التدفق النقدي القوية مع الأسعار التي قد لا تعكسها بالكامل بعد.
• استغل الفرص الكبيرة، واطلع على هذه الأسهم الـ 23 الصغيرة التي تعمل بتقنية الذكاء الاصطناعي والتي تشكل مستقبل الأتمتة وتحليل البيانات وزيادة الإنتاجية في مختلف الصناعات.
• حدد الدخل المستهدف، وقم بتصفية هذه الأسهم الـ 13 التي توزع أرباحًا بنسبة تزيد عن 3٪ والتي تحقق عوائد أعلى من 3٪ مع التركيز في الوقت نفسه على أساسيات العمل.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.