عادت شركة National Health Investors (NHI) إلى دائرة الضوء بعد إتمام استثمارات بقيمة 89.2 مليون دولار أمريكي في مجال الرعاية الصحية، والإعلان عن أرباح ربع سنوية للسهم الواحد أعلى من توقعات المحللين، على الرغم من أن الإيرادات جاءت أقل من التوقعات.

تأتي أرباح الربع الثالث واستثمارات الرعاية الصحية الجديدة البالغة 89.2 مليون دولار أمريكي في وقت يتداول فيه سعر السهم بالقرب من أعلى مستوى له خلال 52 أسبوعًا، والذي بلغ 80.68 دولارًا أمريكيًا. ويشير عائد سعر السهم خلال 90 يومًا بنسبة 6.40%، وعائد المساهمين الإجمالي خلال عام واحد بنسبة 21.41%، إلى زخم متزايد بدلًا من أن يتلاشى.

إذا كنت تقارن شركة National Health Investors مع شركات أخرى تركز على الرعاية الصحية، فقد تكون هذه لحظة جيدة لفحص أسهم الرعاية الصحية كوسيلة لاكتشاف قصص الدخل والنمو المماثلة في جميع أنحاء القطاع.

مع تداول أسهم NHI بالقرب من أعلى مستوى لها في 52 أسبوعًا، وعائد إجمالي لمدة عام واحد يزيد عن 20٪، وخصم جوهري مُشار إليه بالإضافة إلى هامش للوصول إلى أحدث هدف للمحللين، عليك أن تسأل: هل لا يزال هناك مجال للنمو هنا، أم أن السوق قد بدأ بالفعل في تسعير النمو المستقبلي؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 6.8% أقل من قيمتها الحقيقية

يرى معظم المحللين أن القيمة العادلة لسهم شركة "ناشونال هيلث إنفستورز" تبلغ 86 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، مقارنةً بسعر الإغلاق الأخير البالغ 80.17 دولارًا أمريكيًا. وهذا ما يُحدد النقاش الدائر حول ما إذا كان السعر الحالي يعكس إمكانات الشركة على المدى الطويل بشكل كامل.

يرتبط النمو المتسارع في عدد سكان الولايات المتحدة الذين تزيد أعمارهم عن 75 عامًا، وزيادة الطلب على مساكن كبار السن، بارتفاع معدلات الإشغال وقوة التسعير في محفظة SHOP التابعة لشركة NHI، ويتضح ذلك من خلال الارتفاعات الفصلية الأخيرة في كل من معدلات الإشغال والإيرادات لكل وحدة سكنية. ويُعتبر هذا عاملًا يُتوقع أن يدعم النمو المستدام للإيرادات وصافي الدخل التشغيلي.

هل تتساءل عما يكمن وراء هذا الارتفاع المتوقع في التدفق النقدي، وزيادة هامش الربح، وارتفاع نسبة السعر إلى الأرباح التي يعتمد عليها هذا التحليل؟ إن مجموعة الافتراضات الكاملة للإيرادات والأرباح والربحية ترسم صورة أكثر تفصيلاً بكثير من مجرد رقم واحد للقيمة العادلة.

النتيجة: القيمة العادلة 86 دولارًا (أقل من قيمتها الحقيقية)

ومع ذلك، فإن انخفاض نسبة إشغال المتاجر وخطر ضعف أداء المستأجرين الرئيسيين أو عمليات الاستحواذ الجديدة قد يتحدى بسرعة افتراضات التدفق النقدي والقيمة العادلة.

ابنِ روايتك الخاصة للمستثمرين في مجال الصحة الوطنية

إذا كنت ترى الأرقام بشكل مختلف أو تفضل اختبار افتراضاتك الخاصة، يمكنك إنشاء عرض مخصص لمستثمري الصحة الوطنية في غضون دقائق قليلة، بدءًا من "افعلها بطريقتك الخاصة" .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على 3 مكافآت رئيسية وعلامتين تحذيريتين مهمتين قد تؤثران على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك حول المستثمرين في مجال الصحة الوطنية.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا توقفت عند سهم واحد، فإنك تحد من خياراتك، لذا استخدم أداة Simply Wall Street Screener لعرض أفكار جديدة بسرعة تناسب ما تبحث عنه بالفعل.

• اكتشف حالات التسعير الخاطئ المحتملة من خلال فحص هذه الأسهم الـ 863 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية التي تتوافق مع التوازن المفضل لديك بين الجودة والسعر.
• استغل المواضيع طويلة الأجل من خلال الاطلاع على هذه الأسهم الـ 23 في مجال الحوسبة الكمومية المرتبطة باتجاهات الحوسبة الناشئة.
• عزز قائمة مراقبة دخلك من خلال مراجعة هذه الأسهم الـ 12 التي توزع أرباحًا بنسبة تزيد عن 3% والتي تقدم بالفعل عوائد أعلى من 3%.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.