لماذا تُعتبر شركة "ناشونال هيلث إنفستورز" ضمن اهتمامات المستثمرين الباحثين عن الدخل؟

لفتت شركة National Health Investors (NHI) الأنظار بعد تحركات أسعار الأسهم الأخيرة، حيث أغلق السهم عند 78.01 دولارًا بينما يدرس المستثمرون نموذج صندوق الاستثمار العقاري الخاص بها والذي يركز على مساكن كبار السن والمرافق الطبية.

شهدت التداولات الأخيرة استقراراً نسبياً، حيث بلغ عائد سعر السهم 2.2% خلال يوم واحد، و5.7% خلال 90 يوماً. ويشير إجمالي عائد المساهمين السنوي البالغ 21.0%، وإجمالي عائد المساهمين خلال ثلاث سنوات البالغ 70.9%، إلى زخم متزايد بدلاً من التراجع.

إذا كنت تبحث عن خيارات أخرى غير صناديق الاستثمار العقاري في مجال الرعاية الصحية، فقد تكون هذه لحظة مناسبة لتوسيع قائمة مراقبتك لتشمل أسهمًا سريعة النمو ذات ملكية داخلية عالية .

مع تداول أسهم NHI عند 78.01 دولارًا، بخصم جوهري يبلغ 54% تقريبًا وأقل بنحو 10% من السعر المستهدف لأحد المحللين، يجب أن نسأل: هل هذا تسعير خاطئ حقيقي، أم أن السوق يستوعب بالفعل النمو المستقبلي؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 9.6% أقل من قيمتها الحقيقية

باستخدام تقدير القيمة العادلة بحوالي 86.25 دولارًا مقابل سعر الإغلاق الأخير عند 78.01 دولارًا، تشير الرواية الأكثر متابعة إلى أن التسعير الحالي لشركة NHI يترك بعض المكاسب غير مستغلة.

إن التوسع المركز لشركة NHI في قطاع SHOP (محفظة تشغيل الإسكان لكبار السن)، مع توقع نمو صافي الدخل التشغيلي برقمين ووجود مجموعة قوية من عمليات الاستحواذ المربحة، يضع الشركة في موقع يسمح لها بتحقيق نمو كبير في صافي الدخل التشغيلي والأرباح على مدى سنوات متعددة مقارنة بنظرائها.

هل تتساءل عن نوع نمو الإيرادات، وهامش الربح، ومضاعف الأرباح المستقبلية التي يجب أن تتوافق حتى يكون لهذا الفارق في التقييم معنى؟ يُفصّل هذا التقرير مسارًا يربط بين التركيبة السكانية المتقدمة في السن، والأداء التشغيلي، والتدفقات النقدية في مجموعة متماسكة من الأرقام.

النتيجة: القيمة العادلة 86.25 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، يمكن أن تتغير هذه القصة بسهولة إذا استمر ضعف إشغال المتاجر أو إذا كان أداء المشغلين الرئيسيين ضعيفًا، مما قد يضغط على دخل الإيجار وتوقعات هامش الربح.

ابنِ روايتك الخاصة للمستثمرين في مجال الصحة الوطنية

إذا كنت ترغب في تقييم نفس البيانات بنفسك والتوصل إلى استنتاجك الخاص، يمكنك إنشاء عرض كامل للتأمين الصحي الوطني في دقائق من خلال البدء بـ "افعلها بطريقتك الخاصة" .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على 3 مكافآت رئيسية وعلامتين تحذيريتين مهمتين قد تؤثران على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك حول المستثمرين في مجال الصحة الوطنية.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا كنت جادًا في توسيع قائمة مراقبتك، فقد حان الوقت الآن لتوسيع نطاق بحثك ومقارنة الأفكار الجديدة قبل أن يبدأ المستثمرون الآخرون في الانتباه.

• اكتشف الصفقات المحتملة مبكراً من خلال مراجعة هذه الأسهم الـ 885 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية التي يتم تسعيرها بأقل مما تشير إليه تدفقاتها النقدية.
• عزز سعيك لتحقيق النمو من خلال الاطلاع على هذه الأسهم الـ 26 الرخيصة المرتبطة بمواضيع الذكاء الاصطناعي.
• عزز تركيزك على الدخل من خلال فحص هذه الأسهم الـ 12 التي توزع أرباحًا بنسبة تزيد عن 3% والتي تقدم بالفعل عوائد أعلى من 3%.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.