عادت شركة أوليما للأدوية (OLMA) إلى دائرة الضوء بعد تغطية تحليلية جديدة بتقييمات إيجابية وعرض تقديمي مقرر في المؤتمر السنوي الرابع والأربعين لشركة جي بي مورغان للرعاية الصحية، مما لفت الانتباه إلى خط إنتاج أدوية سرطان الثدي لديها.

على الرغم من انخفاض سعر السهم بنسبة 7.02% في يوم واحد إلى 27.14 دولارًا أمريكيًا وضعف الأداء في الأسبوع الأخير، فإن عائد سعر سهم شركة أوليما لمدة 90 يومًا بنسبة 249.29% وعائد المساهمين الإجمالي لمدة عام واحد بنسبة 379.51% يشيران إلى أن الزخم كان قويًا حول أخبار خط إنتاج الأدوية، والتغطية التحليلية الجديدة، والمشاركة القادمة في المؤتمر.

إذا كانت قصة أوليما قد دفعتك إلى البحث في جميع أنحاء القطاع، فقد تكون هذه لحظة جيدة لتوسيع نطاق بحثك والتحقق من أسهم الرعاية الصحية كأفكار محتملة تالية.

مع تداول أسهم شركة أوليما بسعر 27.14 دولارًا أمريكيًا مقابل متوسط السعر المستهدف للمحللين البالغ حوالي 45 دولارًا أمريكيًا، ومع المكاسب الكبيرة التي حققتها الشركة مؤخرًا خلال العام الماضي، قد يتساءل المستثمرون عما إذا كانت هناك فرصة شراء متاحة أم أن السوق قد بدأ بالفعل في تسعير النمو المستقبلي.

نسبة السعر إلى القيمة الدفترية البالغة 6.9x: هل هي مبررة؟

عند إغلاق نهائي عند 27.14 دولارًا أمريكيًا، يتم تداول أسهم شركة أوليما بنسبة سعر/قيمة دفترية تبلغ 6.9 مرة، وهو ما يتوافق مع وجهة نظر السوق التي تأخذ في الاعتبار بالفعل توقعات كبيرة مقارنة بنظرائها.

يقارن مؤشر السعر إلى القيمة الدفترية القيمة السوقية للشركة بصافي أصولها، والذي يستخدم غالبًا للشركات في المراحل المبكرة أو غير المربحة في مجال الأدوية البيولوجية حيث لا تعتبر الأرباح مؤشرًا بعد.

بالنسبة لشركة أوليما، يُعدّ مضاعف الربحية البالغ 6.9 ضعفًا أقل بكثير من متوسط نظرائها البالغ 61.3 ضعفًا. يشير هذا إلى أن المستثمرين يمنحون الشركة علاوة أقل لكل دولار من القيمة الدفترية مقارنةً بالعديد من شركات التكنولوجيا الحيوية الأخرى، على الرغم من أن سعر السهم يبدو مرتفعًا مقارنةً بمتوسط قطاع التكنولوجيا الحيوية الأمريكي الأوسع نطاقًا البالغ 2.6 ضعفًا.

إن الفجوة بين متوسط النظراء ومتوسط القطاع واسعة. وهذا يُبرز مدى اختلاف الآراء داخل مجموعة متخصصة مثل شركات التكنولوجيا الحيوية، عندما يكون التركيز على الإنجازات السريرية بدلاً من الأرباح.

النتيجة: نسبة السعر إلى القيمة الدفترية 6.9x (صحيحة تقريباً)

ومع ذلك، لا تزال القصة تعتمد على التجارب الناجحة والتمويل، وأي انتكاسة سريرية أو ظروف رأسمالية أكثر صرامة يمكن أن تتحدى بسرعة التقييم الحالي والتوجهات السائدة.

وجهة نظر أخرى: يقول تحليل التدفقات النقدية المخصومة إن الخصم طفيف، وليس القيمة الحقيقية.

على الرغم من أن نسبة السعر إلى القيمة الدفترية البالغة 6.9x تشير إلى صورة مختلطة، إلا أن نموذج التدفقات النقدية المخصومة لدينا يوضح أن سهم شركة أوليما يُتداول بأقل من قيمته العادلة المقدرة بنحو 9.4%، والتي تبلغ حوالي 29.97 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد. وهذا فرق بسيط، لذا فإن السؤال الأساسي هو ما إذا كان هذا الخصم الطفيف كافيًا عند النظر في المخاطر السريرية والتمويلية.

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( راجع شركة Olema Pharmaceuticals على سبيل المثال ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 873 سهمًا مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية بناءً على تدفقاتها النقدية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

ابتكر سردك الخاص بشركة أوليما للأدوية

إذا كنت ترى الأرقام بشكل مختلف أو تفضل الاعتماد على عملك الخاص، فيمكنك إنشاء عرض Olema مخصص في غضون دقائق قليلة، بدءًا من "افعلها بطريقتك" .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على مكافأتين رئيسيتين وأربع علامات تحذيرية مهمة قد تؤثر على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك حول شركة أوليما للأدوية.

هل أنت مستعد للبحث عن فكرتك التالية؟

إذا كانت شركة أوليما تثير اهتمامك، فلا تتوقف عند هذا الحد. استخدم أداة فحص المرشحين من سيمبلي وول ستريت للعثور بسرعة على المرشحين الجدد الذين يناسبون نوع الفرص التي ترغب بها.

• استهدف إمكانية تحقيق الدخل من خلال هذه الأسهم الـ 12 التي توزع أرباحًا بنسبة تزيد عن 3٪ والتي قد تساعدك في بناء تدفق أكثر استقرارًا للعوائد النقدية.
• استغل فرص النمو من خلال هذه الأسهم الـ 24 الرخيصة المرتبطة بالذكاء الاصطناعي والتي تشكل العديد من الصناعات.
• قم بالتركيز على المرشحين ذوي القيمة باستخدام هذه الأسهم الـ 873 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية التي يمكن أن تقدم أسعارًا أكثر جاذبية بناءً على التدفقات النقدية.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.