كيف يبدو سهم شركة بارك للفنادق والمنتجعات بعد الأداء الأخير؟

شهدت شركة بارك للفنادق والمنتجعات (PK) عوائد متباينة مؤخراً، حيث حققت ارتفاعاً بنسبة 2.5% خلال الشهر الماضي ومكاسب طفيفة خلال الأشهر الثلاثة الماضية، إلى جانب عائد إجمالي سلبي لمدة عام واحد.

بالنسبة للمستثمرين الذين يركزون على الدخل، تجدر الإشارة أيضاً إلى أن شركة بارك تعمل كصندوق استثمار عقاري متخصص في قطاع الضيافة. فهي تمتلك 38 فندقاً ومنتجعاً فاخراً تحمل علامات تجارية مرموقة، تضم أكثر من 24000 غرفة، وتتركز في مواقع وسط المدينة والمنتجعات.

مع وصول سعر السهم إلى 10.83 دولارًا أمريكيًا وانخفاض إجمالي عائد المساهمين بنسبة 13% خلال عام واحد، يتناقض أداء سعر السهم شبه الثابت خلال الأشهر الثلاثة الماضية مع ارتفاع إجمالي عائد المساهمين خلال ثلاث سنوات إلى 25%. يشير هذا إلى تراجع زخم السوق مؤخرًا، حتى مع استمرار المستثمرين على المدى الطويل في تحقيق مكاسب.

إذا كانت شركة Park Hotels & Resorts قد جعلتك تفكر في المجالات التي قد يعمل فيها رأس المال بشكل أفضل، فقد تكون هذه لحظة جيدة للبحث عن أسهم سريعة النمو ذات ملكية داخلية عالية للحصول على أفكار جديدة تتجاوز مجال صناديق الاستثمار العقاري في قطاع الإقامة.

مع وجود أسهم عند حوالي 10.83 دولارًا، وخصم ضمني بنسبة 48٪ عن أحد تقديرات القيمة الجوهرية وفجوة بنسبة 14.8٪ عن أهداف المحللين، فإن السؤال الرئيسي هو ما إذا كانت أسهم PK مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية أم أن السوق يعكس بالفعل إمكانات نموها المستقبلية.

الرواية الأكثر شيوعًا: 14.7% أقل من قيمتها الحقيقية

مع إغلاق أسهم شركة Park Hotels & Resorts عند 10.83 دولارًا مقابل قيمة عادلة سردية تبلغ 12.69 دولارًا، فإن السعر الحالي يقع أسفل هذا المرجع السردي، والذي تم بناؤه على توقعات مفصلة للإيرادات والأرباح وهوامش الربح.

من المتوقع أن تؤدي عمليات إعادة الاستثمار والتجديد الكبيرة في المنتجعات الرئيسية والأصول الحضرية (مثل رويال بالم ساوث بيتش، وهيلتون هاواييان فيليج، ووالدورف أستوريا أورلاندو) إلى نمو هائل في إيرادات الغرفة المتاحة، ومعدل الإشغال، والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بمجرد استقرار المشاريع، مستفيدة من رغبة المسافرين المتزايدة في الإقامة التجريبية والراقية، وهو ما من المرجح أن يدعم إيرادات أعلى من السوق وتوسع هامش الربح الصافي.

هل تتساءل عن مسار الإيرادات وإعادة ضبط هامش الربح الذي يقف وراء فجوة التقييم هذه، وما هو مضاعف الربح الذي تستند إليه الرواية للوصول إلى ذلك؟ تقدم القصة الكاملة شرحًا مفصلاً لزيادة الأرباح، ومستوى الربحية المستهدف، ومضاعف التقييم الذي يختلف عن الوضع الحالي، وكل ذلك مُدمج في مخطط تسعير واحد.

النتيجة: القيمة العادلة 12.69 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

لكن هذا يعتمد على زيادة الطلب على السفر وتسهيل عمليات إعادة التمويل. وقد يؤدي ضعف السياحة الوافدة أو صعوبة أسواق الدين إلى تغيير مسار الأرباح المتفائل هذا بسرعة.

بناء منتزهك الخاص - فنادق ومنتجعات

إذا لم تتناسب هذه الرواية تمامًا مع رؤيتك لفنادق ومنتجعات بارك، فيمكنك اختبار الافتراضات بنفسك وإنشاء نسخة مخصصة في دقائق: افعلها على طريقتك .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على 3 مكافآت رئيسية وعلامتين تحذيريتين مهمتين قد تؤثران على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك حول فنادق ومنتجعات بارك.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا ساهمت فنادق ومنتجعات بارك في صقل أفكارك، فلا تتوقف هنا. قد تكون فكرتك القوية التالية على بُعد خطوة واحدة فقط.

• استهدف إمكانية تحقيق دخل من خلال هذه الأسهم الـ 11 التي توزع أرباحاً بنسبة تزيد عن 3% والتي تسلط الضوء على الشركات التي تشارك المزيد من أرباحها مع المساهمين.
• رصد اتجاهات النمو مبكراً من خلال مسح هذه الأسهم الصغيرة الـ 25 التي تعتمد على الذكاء الاصطناعي عند تقاطع الذكاء الاصطناعي والأسواق المدرجة.
• ابحث عن فرص محتملة ذات أسعار خاطئة من خلال هذه الأسهم الـ 877 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية المستندة إلى تقييمات قائمة على التدفقات النقدية.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.