تخضع شركة رولينز (ROL) للتدقيق بعد أن جاءت نتائج الربع الرابع أقل من توقعات وول ستريت فيما يتعلق بالإيرادات والأرباح، حيث أثر طقس الشتاء المبكر سلباً على مشاريع مكافحة الآفات الموسمية والطارئة.

أدى هذا الربع الأضعف بوضوح إلى إعادة ضبط المعنويات، حيث انخفض سعر السهم بنسبة 1.1% خلال يوم واحد، وبنسبة 9.7% خلال سبعة أيام، على الرغم من أن إجمالي عائد المساهمين خلال عام واحد بلغ 15.8%، وإجمالي عائد المساهمين خلال خمس سنوات بلغ 75.9%. يشير هذا إلى أن الزخم الأخير قد تراجع بعد مسيرة قوية امتدت لعدة سنوات.

إذا كان تراجع رولينز قد دفعك للتفكير في مصادر النمو الأخرى، فقد يكون الوقت مناسبًا لإلقاء نظرة على 23 شركة رائدة يقودها مؤسسوها كمصدر جديد للأفكار.

مع تراجع الأسهم على الرغم من إجمالي العائد السنوي البالغ 15.8٪ وصافي الدخل البالغ 526.71 مليون دولار أمريكي في عام 2025، فإن السؤال الرئيسي هو ما إذا كان سعر رولينز جذابًا الآن أم أن السوق يعكس بالفعل تقييمها.

الرواية الأكثر شيوعًا: 8.5% أقل من قيمتها الحقيقية

تحدد الرواية الأكثر متابعة لرولينز قيمة عادلة تبلغ 63.42 دولارًا، وهو ما يزيد عن سعر الإغلاق الأخير عند 58.06 دولارًا، ويضع التراجع الأخير في ضوء مختلف.

من المتوقع أن تُضيف عملية الاستحواذ على شركة "سيلا لمكافحة الآفات" ما بين 45 و50 مليون دولار أمريكي إلى الإيرادات في عام 2025، وأن تُساهم في زيادة الأرباح، مما يُشير إلى نمو مُحتمل في الإيرادات وتعزيز الأرباح. تُوفر استراتيجية رولينز متعددة العلامات التجارية مصادر دخل مُتنوعة ومزايا تنافسية، مما قد يُؤدي إلى نمو مُستدام في الإيرادات وأداء مالي ثابت عبر مختلف الدورات الاقتصادية.

هل تتساءل كيف تتضافر عوامل زيادة الأرباح، والمزيج التجاري المتكرر، ومضاعف القيمة المستقبلية المرتفع لتُشكّل مجتمعةً 63.42 دولارًا للسهم الواحد؟ يُفصّل التقرير الكامل معدل النمو، وهامش الربح، وحسابات التقييم التي تدعم هذه القيمة العادلة، لتتمكن من الحكم بنفسك على مدى توافق هذه الافتراضات مع توقعاتك.

النتيجة: القيمة العادلة 63.42 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، فإن النمو العضوي الأبطأ المرتبط بالطقس وارتفاع تكاليف التشغيل، بما في ذلك تكاليف الأسطول والضغوط المحتملة للتعريفات الجمركية، قد يشكل تحدياً لقصة الأرباح والتقييم.

وجهة نظر أخرى: مضاعف الأرباح المرتفع يرفع سقف التوقعات

تتناقض قصة انخفاض قيمة السهم بنسبة 8.5% مع إشارة مختلفة تمامًا بشأن الأرباح. إذ يتم تداول أسهم رولينز بنسبة سعر إلى ربحية تبلغ 53 ضعفًا، وهي أعلى بكثير من متوسط قطاع الخدمات التجارية الأمريكية البالغ 25.7 ضعفًا، ونسبة عادلة تبلغ 28 ضعفًا. يشير هذا إلى مخاطر تقييم كبيرة في حال تراجعت معنويات السوق أو توقعات النمو.

اصنع قصتك الخاصة مع رولينز

إذا كنت تفسر الأرقام بشكل مختلف أو ترغب ببساطة في اختبار افتراضاتك الخاصة، يمكنك إنشاء عرض Rollins مخصص في غضون دقائق قليلة من خلال البدء بـ "افعلها بطريقتك" .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على مكافأتين رئيسيتين وعلامة تحذيرية مهمة واحدة نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك حول شركة رولينز، والتي قد تؤثر على قرارك الاستثماري.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا توقفت عند رولينز، فإنك تخاطر بتفويت فرص أخرى قد تناسب أهدافك، لذا امنح نفسك خيارات وانظر ما هو مميز أيضًا.

• استهدف المرشحين الأكثر استقرارًا من خلال 83 سهمًا مرنًا بدرجات مخاطر منخفضة ، مع التركيز على الشركات التي تصنفها عمليتنا بمخاطر إجمالية منخفضة نسبيًا.
• ابحث عن القيمة المحتملة في مختلف الأسواق باستخدام أداة الفرز التي تحتوي على 24 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة ، حيث تعمل مرشحاتنا على إبراز أسماء عالية الجودة لا تحظى بمتابعة واسعة.
• إعطاء الأولوية للقوة المالية من خلال الميزانية العمومية القوية والأساسيات الأساسية، أداة فحص الأسهم (44 نتيجة) ، مع تسليط الضوء على الشركات التي تجمع بين مرونة الميزانية العمومية والأساسيات الأساسية.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.