استقطبت شركة SEI Investments (SEIC) اهتمام المستثمرين مجدداً بعد إعلانها عن أرباح قياسية في الربع الرابع من عام 2025 تجاوزت توقعات السوق، مدعومة بنمو واسع النطاق في الإيرادات، وتحسن في هامش الربح، واستمرار عمليات إعادة شراء الأسهم.

على الرغم من النتائج القوية للربع الرابع وعمليات إعادة شراء الأسهم المستمرة، فإن أحدث انخفاض في سعر السهم خلال يوم واحد بنسبة 5.14% ليصل إلى 84.13 دولارًا أمريكيًا، وارتفاع سعر السهم المتواضع خلال 30 يومًا بنسبة 1.35%، يشيران إلى أن الزخم يترسخ، حتى مع أن إجمالي عائد المساهمين على مدى 3 سنوات بنسبة 37.24% وإجمالي عائد المساهمين على مدى 5 سنوات بنسبة 59.89% يشيران إلى صورة أقوى على المدى الطويل.

إذا كانت قصة أرباح شركة SEI قد دفعتك إلى البحث عن أسهم أخرى غير سهم واحد، فقد تكون هذه لحظة جيدة لتوسيع نطاق بحثك ليشمل الأسهم سريعة النمو ذات الملكية الداخلية العالية .

مع تحقيق أرباح قياسية في الربع الرابع، وعمليات إعادة شراء الأسهم المستمرة، وسعر السهم الذي لا يزال أقل من بعض أهداف المحللين، فإن السؤال الرئيسي الآن هو ما إذا كانت شركة SEI Investments تتداول بخصم أم أن السوق قد أخذ في الحسبان بالفعل النمو المستقبلي.

الرواية الأكثر شيوعًا: 14.9% أقل من قيمتها الحقيقية

تشير معظم روايات التقييم التي تتبعها شركة SEI Investments إلى أن القيمة العادلة تبلغ 98.83 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، وهو أعلى من سعر الإغلاق الأخير البالغ 84.13 دولارًا أمريكيًا، مما يثير تساؤلات واضحة حول الافتراضات التي تقوم بها هذه الحسابات.

يُجمع المحللون على سعر مستهدف يبلغ 99.333 دولارًا أمريكيًا لسهم شركة SEI Investments، استنادًا إلى توقعاتهم لنمو أرباحها المستقبلية وهوامش ربحها وعوامل المخاطرة الأخرى. مع ذلك، يوجد تباين في توقعات المحللين، حيث يُشير أكثرهم تفاؤلًا إلى سعر مستهدف يبلغ 118.0 دولارًا أمريكيًا، بينما يُشير أكثرهم تشاؤمًا إلى سعر مستهدف يبلغ 81.0 دولارًا أمريكيًا فقط.

هل تتساءل عما يدعم القيمة العادلة الأعلى من السعر الحالي، والتي لا تزال أقل من أكثر الأهداف تفاؤلاً؟ اتجاهات الإيرادات، وافتراضات هامش الربح، وعدد الأسهم كلها تشكل هذه القصة بهدوء.

النتيجة: القيمة العادلة 98.83 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، يمكن أن تبدو حالة SEI مختلفة بسرعة إذا أدى الإنفاق الكبير على التكنولوجيا والمواهب إلى تقليص هوامش الربح، أو إذا ضغط المنافسون الأكبر حجماً على الأسعار والنمو.

وجهة نظر أخرى: التدفقات النقدية تحكي قصة مختلفة

تُشكل القيمة العادلة المنخفضة بنسبة 14.9% والبالغة 98.83 دولارًا أمريكيًا تناقضًا صارخًا مع نموذج التدفقات النقدية المخصومة لشركة SWS. يُقدّر النموذج قيمة التدفقات النقدية المستقبلية لشركة SEI Investments بـ 71.49 دولارًا أمريكيًا للسهم، أي أقل من القيمة الحالية البالغة 84.13 دولارًا أمريكيًا. إذا كانت الأرباح تبدو واعدة بينما تُشير التدفقات النقدية إلى مبالغة في التقييم، فأي مؤشر تثق به أكثر؟

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( راجع أسهم SEI Investments كمثال ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 869 سهمًا مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية بناءً على تدفقاتها النقدية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

قم ببناء سردك الخاص باستثمارات SEI

إذا نظرت إلى هذه الأرقام وتوصلت إلى استنتاج مختلف، أو كنت تفضل ببساطة اختبار افتراضاتك الخاصة، فيمكنك إنشاء عرض مخصص في غضون دقائق قليلة باستخدام Do it your way .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على 3 مكافآت رئيسية وعلامة تحذيرية مهمة واحدة قد تؤثر على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك حول استثمارات SEI.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا أثارت SEI اهتمامك بالبحث، فلا تتوقف هنا. وسّع قائمة مراقبتك الآن حتى لا تفوتك الفرصة التالية لاحقًا.

• اكتشف الصفقات المحتملة مبكراً من خلال الاطلاع على هذه الأسهم الـ 869 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية التي قد تتوافق مع توقعاتك للعائد والمخاطر.
• استغل التحولات التكنولوجية طويلة الأجل من خلال مسح هذه الأسهم الـ 25 الرخيصة المرتبطة بالذكاء الاصطناعي ومواضيع الأتمتة.
• أضف جوانب الدخل إلى محفظتك الاستثمارية من خلال مراجعة هذه الأسهم الـ 13 التي توزع أرباحاً بنسبة تزيد عن 3% والتي تقدم عوائد أعلى من 3%.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.