أداء السهم الأخير ونظرة عامة على الأعمال

لقد تعرضت شركة Tandem Diabetes Care (TNDM) لضغوط في الآونة الأخيرة، حيث أظهر السهم انخفاضًا بنسبة 4.3٪ خلال اليوم الماضي، و7.1٪ خلال الأسبوع الماضي، و10.1٪ خلال الشهر الماضي، بينما حقق مكاسب بنسبة 36.3٪ خلال الأشهر الثلاثة الماضية.

أعلنت الشركة عن إيرادات بلغت 1,007.001 مليون دولار أمريكي وخسارة صافية قدرها 203.366 مليون دولار أمريكي، مع نمو سنوي في الإيرادات بنسبة 8.3% ونمو سنوي كبير في صافي الدخل. وقد يجذب تقييمها البالغ 4 اهتمام المستثمرين الذين يقارنون بين شركات تصنيع أجهزة رعاية مرضى السكري.

بسعر سهم يبلغ 20.16 دولارًا أمريكيًا، حقق سهم تانديم عائدًا بنسبة 36.3% خلال التسعين يومًا الماضية، مقارنةً بانخفاض سعر السهم بنسبة 6.5% منذ بداية العام، وانخفاض إجمالي عائد المساهمين بنسبة 42.7% خلال عام واحد. يشير هذا إلى أن الزخم الأخير قد ازداد بعد تجربة أضعف بكثير على المدى الطويل بالنسبة للمساهمين.

إذا كنت تبحث عن أكثر من مجرد شركة واحدة مصنعة لأجهزة مرض السكري، فقد تكون هذه لحظة جيدة لفحص أسماء شركات الرعاية الصحية الأخرى باستخدام أسهم الرعاية الصحية ومعرفة كيف تقارن من حيث النمو والربحية والمخاطر.

مع بقاء الأسهم دون مستويات المحللين المستهدفة وتداولها بخصم جوهري، ومع ذلك فقد تعافت بشكل حاد على مدى 3 أشهر بعد انخفاضات حادة استمرت لسنوات عديدة، فهل هذه إعادة ضبط توفر فرصة للشراء، أم أن النمو المستقبلي قد تم تسعيره بالفعل؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 21.6% أقل من قيمتها الحقيقية

تشير الرواية الأكثر متابعة إلى أن القيمة العادلة لشركة Tandem Diabetes Care تبلغ حوالي 25.71 دولارًا أمريكيًا للسهم، مقارنة بسعر الإغلاق الأخير عند 20.16 دولارًا أمريكيًا، مما يجعل السعر الحالي خصمًا يعتمد على افتراضات محددة للنمو والربحية.

تعزز التطورات في خط إنتاج المنتجات، بما في ذلك الإطلاق المرتقب لمجموعات التسريب Steadiset ذات الاستخدام الممتد وTubeless Mobi، ريادة الابتكار وتُمكّن من المشاركة في التحول المستدام نحو حلول المضخات الآلية سهلة الاستخدام، مما يدعم نمو الإيرادات وتوسيع هامش الربح الإجمالي. كما أن تحسين الاتصال وقابلية التشغيل البيني، كما يتضح من تكامل t:slim مع نظام Libre 3 CGM واسع الانتشار، يُهيئ لجذب مستخدمي أجهزة مراقبة الجلوكوز المستمرة (CGM) الذين لا يستخدمون المضخات، ويعزز الولاء للنظام البيئي، مما يوسع قاعدة المستخدمين ويزيد من إيرادات التوريد المتكررة ذات الهامش الربحي العالي.

هل تتساءل كيف تتكامل الإمدادات المتكررة، وارتفاع هامش الربح، ونسبة السعر إلى الأرباح المستقبلية المرتفعة في هذه القصة؟ يُفصّل السرد الكامل الحسابات الرياضية وراء تحديد القيمة العادلة.

تعتمد هذه الدراسة على معدل خصم يبلغ حوالي 8.39%، إلى جانب افتراضات صريحة بشأن نمو الإيرادات والأرباح المستقبلية وهوامش الربح، للوصول إلى تقديرها البالغ 25.71 دولارًا أمريكيًا. وتستند إلى توقعات بأن تتحول الأرباح إلى إيجابية خلال السنوات القليلة المقبلة، وأن السوق على استعداد لدفع مضاعف مرتفع لتلك الأرباح المستقبلية، مع الأخذ في الاعتبار أيضًا نمو عدد الأسهم والقيمة الزمنية للنقود.

النتيجة: القيمة العادلة 25.71 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، فإن هذا يتوقف على قدرة شركة تانديم على الدفاع عن حصتها في سوق المضخات وتنفيذ توسعها في مجال الصيدلة والتوسع الدولي، حيث يمكن للمنافسة الشديدة والمشاكل التشغيلية أن تزعزع تلك الافتراضات المتعلقة بالقيمة العادلة.

قم ببناء سردك الخاص لرعاية مرضى السكري

إذا نظرت إلى هذه الأرقام وتوصلت إلى استنتاج مختلف، أو كنت تفضل ببساطة اختبار افتراضاتك الخاصة، فيمكنك بناء سرد كامل في غضون دقائق قليلة باستخدام "افعلها بطريقتك" .

تُعد نقطة البداية الجيدة هي تحليلنا الذي يسلط الضوء على 3 مكافآت رئيسية يتفاءل بها المستثمرون فيما يتعلق بشركة Tandem Diabetes Care.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا لفتت شركة تانديم انتباهك، فلا تتوقف هنا. استغل هذا الزخم لتحديد أفكارك التالية قبل أن يتحرك السوق.

• اكتشف المرشحين المحتملين للقيمة مبكراً من خلال فحص هذه الأسهم الـ 863 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية التي قد يتم تداولها بخصم على إمكانات التدفق النقدي الأساسية.
• استغل الطلب المتزايد على الذكاء الاصطناعي من خلال الاطلاع على هذه الأسهم الـ 24 الرخيصة التي تركز على حالات استخدام حقيقية في الأعمال التجارية بدلاً من الضجة الإعلامية وحدها.
• عزز قائمة مراقبة دخلك بهذه الأسهم الـ 12 التي توزع أرباحًا بنسبة تزيد عن 3% والتي تقدم عوائد أعلى من 3% مع كونها مدعومة بأساسيات العمل.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.