لماذا عادت شركة TechnipFMC إلى دائرة اهتمام المتداولين؟

برزت شركة TechnipFMC (FTI) إلى دائرة الضوء بعد أن تزامن نشاط إعادة شراء الأسهم الأخير مع حجم تداول قوي، مما سلط الضوء على كيفية تأثير الطلب على مشاريع النفط والغاز البحرية وتحت سطح البحر على هوامش الربح وتحركات الأسعار على المدى القصير.

عند سعر سهم يبلغ 61.36 دولارًا، شهدت شركة تكنب إف إم سي زخمًا قويًا مؤخرًا، حيث بلغ عائد سعر السهم خلال 30 يومًا 17.64%، وبلغ إجمالي عائد المساهمين خلال عام واحد أكثر من 100%. ويبدو أن المتداولين يتفاعلون مع عمليات إعادة شراء الأسهم، وزيادة حجم التداول، واستمرار نشاط مشاريع البنية التحتية تحت سطح البحر، باعتبارها عوامل محتملة للفرص والمخاطر على حد سواء.

إذا لفت انتباهك هذا النوع من التحركات في أسهم شركات الطاقة، فقد يكون الوقت مناسبًا لفحص فرص الاستثمار الأخرى في مجال البنية التحتية من خلال قائمتنا التي تضم 25 سهمًا في مجال تكنولوجيا شبكات الطاقة والبنية التحتية .

مع كون سعر السهم أعلى من بعض أهداف المحللين ولكنه يتداول بخصم يقدر بنحو 21٪ عن أحد مقاييس القيمة الجوهرية، فإن السؤال الرئيسي هو ما إذا كان سعر سهم TechnipFMC خاطئًا أم أن السوق قد أخذ في الحسبان بالفعل النمو المستقبلي.

الرواية الأكثر شيوعًا: 24.8% مبالغ في تقييمها

مع آخر سعر تداول لأسهم شركة TechnipFMC عند 61.36 دولارًا مقابل قيمة عادلة سردية تبلغ 49.17 دولارًا، فإن السعر الحالي أعلى بكثير من ذلك الإطار ويسلط الضوء على ما يتم افتراضه بشأن توليد النقد في المستقبل.

إن استمرار الاستثمار والريادة في الابتكار تحت سطح البحر (مثل أنظمة تحت سطح البحر الكهربائية بالكامل، والأنابيب المرنة الهجينة، وتقنية احتجاز ثاني أكسيد الكربون) يضع شركة TechnipFMC في موقع يسمح لها بتحقيق قيمة من مشاريع النفط والغاز التقليدية والطلب المتزايد على البنية التحتية لانتقال الطاقة مثل احتجاز الكربون وتخزينه والهيدروجين، مما يعزز تنويع الإيرادات وزيادة هامش الربح في المستقبل.

هل تتساءل عن مسار الإيرادات، ومستوى هامش الربح، ومضاعف الأرباح الذي يقف وراء فجوة القيمة العادلة هذه؟ يعتمد هذا السرد على النمو المطرد، والربحية المتزايدة، ونسبة السعر إلى الأرباح المستقبلية المرتفعة لتبرير وجهة نظره.

النتيجة: القيمة العادلة 49.17 دولارًا (مبالغ في تقييمها)

لكن هذا يتوقف على استمرار زخم مشاريع النفط والغاز البحرية. فأي تباطؤ في استثمارات النفط والغاز أو اضطرابات جيوسياسية قد يُهدد بسرعة تلك الافتراضات المتعلقة بالتدفقات النقدية وهوامش الربح.

وجهة نظر أخرى: التدفق النقدي يروي قصة مختلفة

بينما تشير الرواية الشائعة إلى أن أسهم شركة تكنب إف إم سي مُبالغ في قيمتها بنسبة 24.8% عند سعر 61.36 دولارًا أمريكيًا مقابل قيمة عادلة تبلغ 49.17 دولارًا أمريكيًا، فإن نموذج التدفقات النقدية المخصومة لدينا يُشير إلى عكس ذلك. وفقًا لهذا النموذج، يتم تداول الأسهم بخصم يُقارب 20.5% عن القيمة المُقدّرة للتدفقات النقدية المستقبلية البالغة 77.22 دولارًا أمريكيًا. وهذا يطرح سؤالًا بسيطًا: أيّ مجموعة من الافتراضات تثق بها أكثر، الرواية أم التدفقات النقدية؟

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( راجع TechnipFMC على سبيل المثال ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 53 سهمًا عالي الجودة مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

قم ببناء سردك الخاص بشركة TechnipFMC

إذا لم تكن موافقًا تمامًا على هذه الافتراضات أو كنت تفضل ببساطة اختبار الأرقام بنفسك، فيمكنك إنشاء عرض مخصص لـ TechnipFMC في غضون دقائق قليلة، بدءًا من "افعلها بطريقتك" .

تُعد نقطة البداية الجيدة هي تحليلنا الذي يسلط الضوء على 3 مكافآت رئيسية يتفاءل بها المستثمرون فيما يتعلق بشركة TechnipFMC.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا أثارت شركة TechnipFMC اهتمامك، فلا تتوقف هنا. استخدم أداة فحص مركزة لاكتشاف أفكار جديدة تناسب أسلوبك قبل أن يلاحظها الآخرون.

• استهدف الجودة بأسعار مخفضة من خلال الاطلاع على قائمتنا التي تضم 53 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية، والتي تجمع بين الأسعار الجذابة والأساسيات القوية.
• عزز مصادر دخلك من خلال الاطلاع على 12 شركة رائدة في توزيع الأرباح ، والتي تعطي الأولوية للعوائد المرتفعة مع الاهتمام بالاستقرار.
• أعط الأولوية للمرونة من خلال مراجعة 84 سهمًا مرنًا بدرجات مخاطر منخفضة، والتي تحقق نتائج جيدة في الحماية من الخسائر والاتساق.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.