ماذا يُخبر أداء شركة Virtus Investment Partners الأخير المستثمرين؟

لفتت شركة Virtus Investment Partners (VRTS) الأنظار بعد تحركات أسهمها الأخيرة، حيث انخفض السهم بنحو 1.6% خلال اليوم الماضي و2.1% خلال الأسبوع الماضي، بينما حقق مكاسب طفيفة خلال الشهر والأشهر الثلاثة الماضية.

بالنسبة للمستثمرين الذين يراقبون العوائد، فإن مكاسب السهم منذ بداية العام والتي تبلغ حوالي 0.5٪ تأتي جنبًا إلى جنب مع انخفاض بنسبة 13.5٪ على مدار العام الماضي وانخفاض إجمالي العائد بنسبة 24.2٪ على مدى ثلاث سنوات، مما يقدم صورة مختلطة للأداء الأخير.

على مدى خمس سنوات، سجلت شركة فيرتوس للاستثمار انخفاضاً في إجمالي العائد بنسبة 19.2%. وقد يقارن بعض المستثمرين هذا الانخفاض بالبيانات الأساسية للشركة، بما في ذلك الإيرادات المعلنة البالغة 878.336 مليون دولار أمريكي وصافي الدخل البالغ 136.24 مليون دولار أمريكي.

قد يركز هؤلاء المستثمرون أنفسهم أيضًا على سعر السهم الحالي البالغ 163.25 دولارًا أمريكيًا، ودرجة قيمة الشركة البالغة 4، والخصم الجوهري المشار إليه بنسبة 24.1276٪ أثناء تقييمهم لكيفية تسعير السوق حاليًا لشركة Virtus Investment Partners.

بجمع هذه البيانات، تُظهر شركة فيرتوس للاستثمار عوائد إجمالية ضعيفة للمساهمين على المدى الطويل، إلى جانب زخم متواضع فقط في سعر السهم مؤخراً. وهذا يشير إلى أن معنويات المستثمرين لم تتعافَ بشكل ملحوظ حتى مع الخصم الجوهري المُعلن.

إذا كنت تقارن شركة Virtus بأسماء مالية أخرى، فقد يكون من المفيد توسيع نطاق النظر ومقارنتها بالأسهم سريعة النمو ذات الملكية الداخلية العالية كمصدر للأفكار الجديدة.

إذن، مع خصم جوهري مُشار إليه بنسبة 24.1%، وقيمة تقييم تبلغ 4، وسعر مستهدف أعلى من سعر السهم الحالي البالغ 163.25 دولارًا أمريكيًا، هل شركة Virtus مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية، أم أن السوق يُسعّر بالفعل نموها المستقبلي؟

نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 8.1x: هل هي مبررة؟

بناءً على رقم رئيسي بسيط، يتم تداول أسهم شركة Virtus Investment Partners بنسبة سعر إلى ربحية تبلغ 8.1 مرة، وهو ما يقل بكثير عن متوسط صناعة أسواق رأس المال الأمريكية ومجموعة الشركات النظيرة لها، بينما يظل سعر الإغلاق الأخير عند 163.25 دولارًا.

تقارن نسبة السعر إلى الأرباح سعر السهم بربحية السهم، لذا فإن انخفاضها قد يشير إلى أن السوق يُقيّم كل دولار من الأرباح الحالية بسعر أقل. بالنسبة لمدير استثمار مثل فيرتوس، غالبًا ما يعكس ذلك نظرة السوق إلى استدامة دخل الرسوم وهوامش الربح على المدى الطويل.

هنا، يُوصف سهم Virtus بأنه ذو قيمة جيدة استنادًا إلى نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 8.1 ضعف، مقارنةً بمتوسط قطاع أسواق رأس المال الأمريكية البالغ 23.6 ضعف، وأيضًا مقارنةً بمتوسط نسبة السعر إلى الأرباح للشركات المنافسة البالغ 24.2 ضعف. هذا فارق كبير، ويطرح سؤالًا مباشرًا أمامك كمستثمر: هل يعكس هذا الخصم مخاوف بشأن اتجاهات الأرباح السابقة وانخفاض الإيرادات المتوقع، أم أن السوق يُقيّم الأسهم بقسوة أكبر مما توحي به هذه العوامل الأساسية وحدها؟

النتيجة: نسبة السعر إلى الأرباح 8.1x (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، عليك أيضًا أن تزن المخاطر مثل انخفاض الإيرادات بنسبة 3.6٪ وانخفاض إجمالي العائد لمدة عام واحد بنسبة 13.5٪، الأمر الذي قد يبقي المعنويات حذرة.

وجهة نظر أخرى: ماذا يقول نموذج التدفقات النقدية المخصومة لدينا

في حين أن نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 8.1x تشير إلى قيمة مقارنة بصناعة أسواق رأس المال الأمريكية، فإن نموذج التدفقات النقدية المخصومة لدينا يشير أيضًا إلى أن شركة Virtus Investment Partners مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية، حيث أن السعر الحالي البالغ 163.25 دولارًا يقع أقل من قيمة التدفق النقدي المستقبلي المقدرة بـ 215.16 دولارًا.

هذا فرق كبير من حيث القيمة الدولارية. السؤال الأهم بالنسبة لك هو ما إذا كانت افتراضات التدفق النقدي التي بُنيت عليها القيمة العادلة البالغة 215.16 دولارًا تبدو واقعية، أم أن السوق قد بدأ بالفعل في تعديل توقعاته لانخفاض الإيرادات السنوية بنسبة 3.6%.

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( راجع Virtus Investment Partners على سبيل المثال ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 875 سهمًا مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية بناءً على تدفقاتها النقدية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

بناء سردك الخاص حول شركاء الاستثمار في فيرتوس

إذا نظرت إلى هذا الأمر وشعرت بشكل مختلف، أو فضلت اختبار الافتراضات بنفسك، يمكنك بناء وجهة نظرك الخاصة في دقائق باستخدام "افعلها بطريقتك" .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على مكافأة رئيسية واحدة و3 علامات تحذيرية مهمة قد تؤثر على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك حول شركة Virtus Investment Partners.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا لفتت شركة Virtus انتباهك، فلا تتوقف عند هذا الحد. استخدم أداة Simply Wall St Screener لاكتشاف فرص أخرى تناسب أسلوبك بسرعة والحفاظ على قائمة مراقبتك محدثة.

• استهدف إمكانية الدخل من خلال فحص هذه الأسهم الـ 12 التي توزع أرباحًا بنسبة تزيد عن 3٪ والتي تقدم عوائد أعلى من 3٪، وانظر أيها يتوافق مع أهداف العائد الخاصة بك.
• استغل نمو الأصول الرقمية من خلال الاطلاع على هذه الأسهم الـ 18 المتعلقة بالعملات المشفرة وتقنية البلوك تشين والتي يتم بناؤها حول العملات المشفرة وتقنية البلوك تشين.
• استبق الموجة القادمة في مجال الطب من خلال التركيز على هذه الأسهم الـ 110 في مجال الذكاء الاصطناعي في الرعاية الصحية والتي تطبق الذكاء الاصطناعي في الرعاية الصحية والتشخيص.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.