أطلقت شركة فيشاي إنترتكنولوجي (VSH) منتجين جديدين هذا الشهر: مُرحّل ذو حالة صلبة بجهد 1500 فولت مُخصص للسيارات، ومقاوم طاقة بغشاء سميك عالي المتانة. يستهدف هذان المنتجان حلول إدارة البطاريات وتخزين الطاقة في قطاعي السيارات الكهربائية والصناعة.

يأتي التدفق المستمر لابتكارات منتجات شركة فيشاي إنترتكنولوجي في ظل فترة من الزخم المتباين لأسهمها. فبعد انتعاش قصير في الأسبوع الماضي، بعائد سعر سهم بلغ 9.3% على مدار سبعة أيام، لا يزال السهم يمر بمرحلة صعبة، كما يتضح من عائد إجمالي للمساهمين على مدار عام واحد بلغ -26.7% وعائد إجمالي على مدار خمس سنوات بلغ -25.7%. وبينما أثارت آخر توزيعات الأرباح والمنتجات الجديدة بعض الاهتمام المتجدد، يشير الأداء طويل الأجل إلى أن المستثمرين ما زالوا حذرين، إذ يوازنون بين إمكانية التحول والانخفاضات الأخيرة.

إذا كان دفع شركة Vishay نحو تكنولوجيا السيارات من الجيل التالي يجعلك تراقب هذا القطاع، فقد يكون هذا هو الوقت المناسب لاكتشافه. راجع القائمة الكاملة مجانًا.

مع استمرار تراجع الأسهم على مدى عدة سنوات على الرغم من الانتعاش وإطلاق منتجات جديدة، يظل السؤال: هل شركة فيشاي مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية حاليًا، أم أن السوق قد أخذت بالفعل في الاعتبار تعافيها المحتمل وآفاق نموها المستقبلية؟

الرواية الأكثر شعبية: 2.4% أقل من قيمتها الحقيقية

مع إغلاق سهم فيشاي الأخير عند 13.67 دولارًا، يشير السرد الأكثر شيوعًا إلى أن السهم يُتداول بأقل بقليل من قيمته العادلة المُقدّرة. ويدعو هذا السرد إلى إلقاء نظرة فاحصة على افتراضات النمو الطموحة وإمكانات الصعود المُحفّزة بالاتجاهات الكبرى في القطاع.

مع اقتراب اكتمال استثمارات ضخمة متعددة السنوات في توسيع الطاقة الإنتاجية، بما في ذلك جاهزية جميع خطوط الإنتاج تقريبًا، وتزايد إنتاج المنتجات عالية النمو والربحية، تتمتع فيشاي بمكانة ممتازة تؤهلها للاستحواذ على حصة سوقية مع تسارع الطلب في مجالات مثل الذكاء الاصطناعي، والبنية التحتية للشبكات الذكية، ومراكز البيانات، وكهربة السيارات. وهذا يدعم زيادة الإيرادات المستقبلية وتحسين الرافعة التشغيلية.

هل تتساءل عن التوقعات الطموحة التي تُحرك هذا التوجه؟ هناك مخطط واضح يُشير إلى تحولات سريعة في الأرباح وتوسع في هامش الربح يتحدى القطاع، لكن الأرقام الحقيقية قد تُفاجئك. هل أنت مستعد لاكتشاف التحولات القطاعية التي يُراهن عليها هذا الطرح، وما العوامل التي تُؤخذ في الاعتبار عند تحديد هذا السعر شبه العادل؟ تعرّف على القصة وراء هذا التقدير.

النتيجة: القيمة العادلة 14 دولارًا (أقل من قيمتها الحقيقية)

ومع ذلك، فإن استمرار ضعف الكفاءة التشغيلية أو تأخر انتعاش الطلب قد يُضعفان التفاؤل بسرعة. وهذا قد يُشكل ضغطًا على هوامش الربح ويُشكك في فرضية التحول.

وجهة نظر أخرى: نموذج التدفقات النقدية المخصومة يرسم صورة مختلفة

بينما يُظهر تقدير القيمة العادلة، استنادًا إلى سرديات النمو، أن فيشاي مُقَيَّمة بأقل من قيمتها الحقيقية بقليل، فإن نموذجنا لتدفقات النقد المخصومة يُشير إلى توقعات مختلفة تمامًا. ووفقًا لنموذج SWS لتدفقات النقد المخصومة، فإن سعر السهم أعلى من قيمته العادلة الأساسية، مما يثير تساؤلات حول حجم واحتمالية تحقيق تحولات إيجابية مُتوقعة. فأي تقييم ينبغي للمستثمرين الوثوق به؟

تُجري شركة سيمبلي وول ستريت يوميًا تحليلًا للتدفقات النقدية المخصومة (DCF) على جميع أسهم العالم ( راجع فيشاي إنترتكنولوجي على سبيل المثال ). نعرض العملية الحسابية كاملةً. يمكنك تتبع النتيجة في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فرز الأسهم لدينا لاكتشاف 920 سهمًا مُقَيَّمًا بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على تدفقاتها النقدية . إذا حفظتَ أداة فرز، فإننا نُنبهك حتى عند وجود شركات جديدة تُطابقها، فلا تُفوِّت أي فرصة استثمارية مُحتملة.

ابنِ سردك الخاص حول تكنولوجيا فيشاي

إذا رأيتَ قصةً مختلفةً في الأرقام، أو أردتَ البحثَ في وجهة نظرك الخاصة، فمن السهلِ عليكَ التعمقُ في الموضوعِ وصياغةُ أطروحةٍ شخصيةٍ في أقلِّ من ثلاث دقائق. افعل ذلك على طريقتك .

نقطة البداية الرائعة لبحثك حول Vishay Intertechnology هي تحليلنا الذي يسلط الضوء على مكافأتين رئيسيتين وعلامة تحذير مهمة واحدة يمكن أن تؤثر على قرارك الاستثماري.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

اغتنموا الفرصة القادمة. لا تدع قائمة متابعتكم تفوتكم فرصًا استثمارية استثنائية يُسلط عليها برنامج Simply Wall Street Screener الضوء.

• استغل طفرة الذكاء الاصطناعي من خلال إلقاء نظرة على أسهم الذكاء الاصطناعي الـ 25 هذه ، والتي تعمل على إعادة تشكيل الصناعات بأكملها باستخدام الأتمتة الذكية وتحليلات البيانات الضخمة.
• احصل على تدفقات دخل سلبي أقوى مع هذه الأسهم الـ 15 ذات العائدات > 3% ، والتي تتميز بشركات تقدم عوائد جذابة أعلى من 3% وسجلات مالية قوية.
• ضع نفسك في المقدمة مع هذه الأسهم الـ 920 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية ، حيث ستجد أن المحللين يعتقدون أن أسعار الأسهم أقل من قيمتها الحقيقية بناءً على مقاييس التدفق النقدي القوية.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.