وبالنظر إلى الجلسة الحالية، يتم تداول أسهم شركة Vale Inc. (NYSE: VALE ) عند 14.40 دولار، بعد ارتفاع بنسبة 1.12% . علاوة على ذلك، ارتفع السهم خلال الشهر الماضي بنسبة 9.27% ، لكنه انخفض في العام الماضي بنسبة 7.35% . قد يكون المساهمون مهتمين بمعرفة ما إذا كان السهم مقيم بأقل من قيمته الحقيقية، حتى لو كان أداء الشركة على قدم المساواة في الجلسة الحالية.

Vale P/E مقارنة بالمنافسين

تقيس نسبة السعر إلى الربحية سعر السهم الحالي إلى ربحية السهم للشركة. يتم استخدامه من قبل المستثمرين على المدى الطويل لتحليل الأداء الحالي للشركة مقابل أرباحها السابقة والبيانات التاريخية وبيانات السوق الإجمالية للصناعة أو المؤشرات، مثل S&P 500. يشير ارتفاع سعر السهم إلى الربحية إلى أن المستثمرين يتوقعون أداء الشركة أفضل في المستقبل، ومن المحتمل أن تكون قيمة السهم مبالغ فيها، ولكن ليس بالضرورة. وقد يشير ذلك أيضًا إلى أن المستثمرين على استعداد لدفع سعر سهم أعلى حاليًا، لأنهم يتوقعون أن يكون أداء الشركة أفضل في الأرباع القادمة. وهذا يقود المستثمرين أيضًا إلى البقاء متفائلين بشأن ارتفاع توزيعات الأرباح في المستقبل.

بالمقارنة مع إجمالي نسبة السعر إلى الربحية البالغة 14.85 في صناعة المعادن والتعدين، فإن شركة Vale Inc. لديها نسبة سعر إلى ربحية أقل تبلغ 6.78 . قد يميل المساهمون إلى الاعتقاد بأن أداء السهم قد يكون أسوأ من أداء أقرانه في الصناعة. ومن الممكن أيضًا أن يكون سعر السهم أقل من قيمته الحقيقية.

في الختام، تعد نسبة السعر إلى الأرباح مقياسًا مفيدًا لتحليل أداء الشركة في السوق، ولكن لها حدودها. في حين أن انخفاض سعر السهم إلى الربحية يمكن أن يشير إلى أن الشركة مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية، فإنه يمكن أن يشير أيضًا إلى أن المساهمين لا يتوقعون النمو المستقبلي. بالإضافة إلى ذلك، لا ينبغي استخدام نسبة السعر إلى الربحية بمعزل عن غيرها، حيث أن عوامل أخرى مثل اتجاهات الصناعة ودورات الأعمال يمكن أن تؤثر أيضًا على سعر سهم الشركة. ولذلك، يجب على المستثمرين استخدام نسبة السعر إلى الربح بالتزامن مع المقاييس المالية الأخرى والتحليل النوعي لاتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة.