على الرغم من الأداء القوي الذي حققته أسهم شركة هاواي للصناعات الكهربائية ( المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: HE )، إلا أنها واصلت صعودها بقوة، مسجلةً مكاسب بنسبة 27% خلال الثلاثين يومًا الماضية. وبالنظر إلى الوراء قليلًا، نجد أن ارتفاع السهم بنسبة 81% خلال العام الماضي أمرٌ مُشجع.

على الرغم من الارتفاع الملحوظ في السعر، إلا أنه في حين أن ما يقرب من نصف الشركات العاملة في قطاع الكهرباء بالولايات المتحدة لديها نسب سعر إلى مبيعات (أو "P/S") أعلى من 2.8x، قد يظل سهم شركة هاواي للصناعات الكهربائية خيارًا جذابًا للدراسة نظرًا لنسبة سعره إلى مبيعاته البالغة 0.8x. مع ذلك، نحتاج إلى مزيد من البحث لتحديد ما إذا كان هناك أساس منطقي لانخفاض نسبة السعر إلى المبيعات.

كيف كان أداء شركة هاواي للصناعات الكهربائية مؤخراً؟

لم تشهد شركة هاواي للصناعات الكهربائية نموًا ملحوظًا في إيراداتها مقارنةً بنمو القطاع ككل مؤخرًا. ربما يتوقع الكثيرون تراجع أداء الإيرادات المتواضع، مما أدى إلى انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات. إذا كنت من محبي الشركة، فربما تأمل ألا يكون هذا هو الحال لتتمكن من شراء بعض الأسهم بينما لا تحظى بشعبية كبيرة.

إذا كنت ترغب في معرفة توقعات المحللين للمستقبل، فعليك الاطلاع على تقريرنا المجاني حول شركة هاواي للصناعات الكهربائية .

هل هناك أي توقعات بنمو الإيرادات لشركة هاواي للصناعات الكهربائية؟

هناك افتراض ضمني مفاده أن أداء الشركة يجب أن يكون أقل من أداء القطاع حتى تُعتبر نسب السعر إلى المبيعات، مثل تلك الخاصة بشركة Hawaiian Electric Industries، معقولة.

بالنظر إلى الماضي، نلاحظ أن الشركة تمكنت من زيادة إيراداتها بنسبة 3.3% العام الماضي. إلا أن هذه النسبة لم تكن كافية، إذ شهدت السنوات الثلاث الأخيرة انخفاضًا ملحوظًا في الإيرادات بنسبة 12%. ونتيجة لذلك، شعر المساهمون بالإحباط حيال معدلات نمو الإيرادات على المدى المتوسط.

وبالنظر إلى المستقبل، تشير تقديرات المحللين اللذين يغطيان الشركة إلى نمو الإيرادات بنسبة 7.0% سنوياً خلال السنوات الثلاث المقبلة. في المقابل، من المتوقع أن ينمو باقي القطاع بنسبة 7.1% سنوياً، وهي نسبة لا تختلف كثيراً.

بناءً على هذه المعلومات، نجد من الغريب أن يتم تداول أسهم شركة هاواي للصناعات الكهربائية بنسبة سعر/مبيعات أقل من متوسط القطاع. يبدو أن بعض المساهمين يشككون في التوقعات ويقبلون بأسعار بيع أقل.

ماذا تعني نسبة السعر إلى المبيعات لشركة هاواي للصناعات الكهربائية للمستثمرين؟

لم يكن الارتفاع الأخير في سعر سهم شركة هاوايان إلكتريك إندستريز كافيًا لرفع نسبة السعر إلى المبيعات إلى مستوى قريب من متوسط القطاع. ورغم أن نسبة السعر إلى المبيعات لا ينبغي أن تكون العامل الحاسم في قرار شراء السهم، إلا أنها مؤشر جيد لتوقعات الإيرادات.

لاحظنا أن أسهم شركة هاواي للصناعات الكهربائية تُتداول حاليًا بنسبة سعر إلى مبيعات أقل من المتوقع، نظرًا لأن نموها المتوقع يتماشى مع نمو القطاع بشكل عام. قد يشير انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات إلى أن السوق يشكك في تقديرات نمو الإيرادات. مع ذلك، إذا كنت تتفق مع توقعات المحللين، فقد تتمكن من شراء السهم بسعر مغرٍ.

مع ذلك، يجب الانتباه إلى أن شركة هاواي للصناعات الكهربائية تُظهر علامتين تحذيريتين في تحليلنا الاستثماري، يجب أن تكون على دراية بهما.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.