لا شك أن مساهمي شركة AAON (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: AAON ) مسرورون بارتفاع سعر السهم بنسبة 26% خلال الشهر الماضي، على الرغم من أنه لا يزال يكافح لتعويض الخسائر التي تكبدها مؤخرًا. لكن ليس جميع المساهمين يشعرون بالابتهاج، إذ لا يزال سعر السهم منخفضًا بنسبة مخيبة للآمال بلغت 28% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية.

بعد الارتفاع القوي في السعر، قد يبدو سهم شركة AAON، بنسبة سعر إلى ربحية (P/E) تبلغ 76.5 ضعفًا، فرصة بيع قوية في الوقت الحالي مقارنةً بالسوق الأمريكية، حيث تقل نسبة P/E لنحو نصف الشركات عن 19 ضعفًا، بل إن نسب P/E الأقل من 11 ضعفًا شائعة جدًا. مع ذلك، ليس من الحكمة الاعتماد على نسبة P/E وحدها، فقد يكون هناك تفسير لارتفاعها الشديد.

لم يكن أداء شركة AAON جيدًا مؤخرًا، إذ أن انخفاض أرباحها لا يُقارن بأداء الشركات الأخرى التي شهدت نموًا نسبيًا. ربما يتوقع الكثيرون تحسنًا ملحوظًا في أداء الأرباح، مما حال دون انهيار نسبة السعر إلى الأرباح. نأمل ذلك حقًا، وإلا فإننا ندفع ثمنًا باهظًا بلا مبرر.

هل ترغب في الحصول على صورة كاملة عن تقديرات المحللين للشركة؟ سيساعدك تقريرنا المجاني عن شركة AAON على اكتشاف ما يخبئه المستقبل.

كيف يسير نمو شركة AAON؟

لتبرير نسبة السعر إلى الأرباح، ستحتاج شركة AAON إلى تحقيق نمو استثنائي يتجاوز بكثير نمو السوق.

إذا استعرضنا أرباح العام الماضي، نجد أن أرباح الشركة انخفضت بنسبة 48%، وهو أمرٌ مُحبط. مع ذلك، شهدت السنوات الثلاث الأخيرة ارتفاعًا ممتازًا في ربحية السهم بنسبة 44%، على الرغم من أدائها غير المُرضي على المدى القصير. وبناءً على ذلك، ورغم تفضيل المساهمين استمرار هذا الأداء، فمن المرجح أن يرحبوا بمعدلات نمو الأرباح على المدى المتوسط.

وبالنظر إلى المستقبل، تشير تقديرات المحللين الخمسة الذين يغطون الشركة إلى نمو الأرباح بنسبة 44% سنوياً على مدى السنوات الثلاث المقبلة. ونظراً لتوقعات السوق بتحقيق نمو سنوي بنسبة 12% فقط، فإن الشركة مهيأة لتحقيق نتائج أرباح أقوى.

بناءً على هذه المعلومات، يتضح لنا سبب تداول أسهم شركة AAON بنسبة سعر إلى ربحية مرتفعة مقارنةً بالسوق. يبدو أن المساهمين غير متحمسين للتخلي عن شركة يُتوقع لها مستقبلٌ أكثر ازدهاراً.

ما الذي يمكننا تعلمه من نسبة السعر إلى الأرباح لشركة AAON؟

شهدت أسهم شركة AAON زخماً إيجابياً مؤخراً، مما أدى إلى ارتفاع نسبة السعر إلى الأرباح بشكل ملحوظ. عادةً، ننصح بعدم الاعتماد بشكل كبير على نسبة السعر إلى الأرباح عند اتخاذ قرارات الاستثمار، على الرغم من أنها قد تكشف الكثير عن آراء المشاركين الآخرين في السوق حول الشركة.

لقد تأكدنا من أن شركة AAON تحافظ على نسبة سعرها إلى أرباحها المرتفعة بفضل توقعات نموها التي تفوق نمو السوق بشكل عام، كما هو متوقع. في هذه المرحلة، يرى المستثمرون أن احتمال تراجع الأرباح ليس كبيرًا بما يكفي لتبرير انخفاض نسبة السعر إلى الأرباح. من الصعب توقع انخفاض حاد في سعر السهم في المستقبل القريب في ظل هذه الظروف.

من المهم التأكد من البحث عن شركة ممتازة، وليس مجرد أول فكرة تخطر ببالك. لذا، ألقِ نظرة على هذه القائمة المجانية للشركات الواعدة التي حققت نموًا قويًا في الأرباح مؤخرًا (ونسبة سعر/ربح منخفضة).

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.