حقق سهم شركة AAR ( المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: AIR ) أداءً ممتازاً خلال الشهر الماضي، مسجلاً مكاسب رائعة بلغت 26%. وخلال الثلاثين يوماً الماضية، وصلت المكاسب السنوية إلى نسبة مرتفعة جداً بلغت 53%.

حتى بعد هذا الارتفاع الكبير في السعر، قد تبدو شركة AAR فرصة شراء قوية في الوقت الحالي، نظرًا لنسبة سعرها إلى مبيعاتها (P/S) البالغة 1.4 ضعف، علمًا بأن ما يقرب من نصف شركات صناعة الطيران والدفاع في الولايات المتحدة لديها نسب P/S أعلى من 3.8 ضعف، بل إن نسب P/S التي تتجاوز 12 ضعفًا ليست نادرة. مع ذلك، قد يكون انخفاض نسبة P/S مبررًا، ويتطلب الأمر مزيدًا من البحث لتحديد مدى صحة هذا الانخفاض.

كيف كان أداء AAR

كان نمو إيرادات شركة AAR مؤخرًا متوافقًا مع أداء القطاع. ربما يتوقع السوق انخفاضًا حادًا في أداء الإيرادات مستقبلًا، مما أدى إلى انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات. ويأمل المتفائلون بشأن أداء AAR ألا يكون هذا هو الحال.

هل ترغب في الحصول على صورة كاملة عن تقديرات المحللين للشركة؟ سيساعدك تقريرنا المجاني عن شركة AAR على اكتشاف ما يخبئه المستقبل.

هل هناك أي توقعات بنمو الإيرادات لشركة AAR؟

لتبرير نسبة السعر إلى المبيعات، ستحتاج شركة AAR إلى تحقيق نمو ضعيف يتخلف بشكل كبير عن نمو القطاع.

بالنظر إلى الماضي، نلاحظ أن الشركة حققت نموًا ملحوظًا في الإيرادات بنسبة 15% العام الماضي. وبفضل أدائها القوي مؤخرًا، تمكنت أيضًا من زيادة إيراداتها بنسبة 61% إجمالًا على مدى السنوات الثلاث الماضية. لذا، يمكننا التأكيد مبدئيًا على أن الشركة قد حققت نجاحًا باهرًا في تنمية إيراداتها خلال تلك الفترة.

وبالنظر إلى التوقعات، من المتوقع أن تحقق الشركة نموًا سنويًا بنسبة 9.3% خلال السنوات الثلاث المقبلة، وفقًا لتقديرات ستة محللين يتابعون الشركة. في المقابل، من المتوقع أن ينمو باقي القطاع بنسبة 15% سنويًا، وهو معدل أكثر جاذبية بشكل ملحوظ.

بناءً على هذه المعلومات، يتضح لنا سبب تداول أسهم شركة AAR بنسبة سعر/مبيعات أقل من المتوسط في القطاع. يبدو أن معظم المستثمرين يتوقعون نموًا محدودًا في المستقبل، وبالتالي فهم على استعداد لدفع سعر أقل مقابل السهم.

ماذا تعني نسبة السعر إلى المبيعات لشركة AAR بالنسبة للمستثمرين؟

ارتفعت أسهم شركة AAR بشكل ملحوظ، إلا أن نسبة السعر إلى المبيعات لا تزال منخفضة. ويمكننا القول إن قوة هذه النسبة لا تكمن أساسًا في كونها أداة تقييم، بل في قدرتها على قياس توجهات المستثمرين الحالية وتوقعاتهم المستقبلية.

كما هو متوقع، يؤكد تحليلنا لتوقعات المحللين لشركة AAR أن توقعات الإيرادات المتواضعة للشركة تُعدّ عاملاً رئيسياً في انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات. حالياً، يتقبّل المساهمون هذه النسبة المنخفضة، إذ يُقرّون بأن الإيرادات المستقبلية لن تُحقق على الأرجح أي مفاجآت سارة. من الصعب توقّع ارتفاع سعر السهم بشكل ملحوظ في المستقبل القريب في ظل هذه الظروف.

إذا كانت الشركات ذات النمو القوي في الأرباح السابقة تناسب اهتماماتك ، فقد ترغب في الاطلاع على هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى ذات النمو القوي في الأرباح ونسب السعر إلى الأرباح المنخفضة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.