بقلم بابلو مايو سيركويرو وإيمي جو كراولي وأندريس جونزاليس

لندن (رويترز) - أجرت شركة التأمين الهولندية Achmea مناقشات في مرحلة مبكرة بشأن البيع المحتمل لعمليات التأمين على الحياة الخاصة بها، بما في ذلك مع منافسيها NN Group NN.AS وAthora المدعومة من Apollo Global Management، حسبما قال أربعة أشخاص مطلعون على الأمر لرويترز. .

قالت شركة Achmea، وهي تعاونية تأمينية مدعومة من رابوبنك، هذا الأسبوع إنها "تستكشف خيارات داخلية وخارجية" لذراعها للمعاشات التقاعدية والتأمين على الحياة. وأضاف مصدر خامس أن قيمة الشركة قد تتجاوز ملياري يورو (2.15 مليار دولار) في الصفقة.

وقال الأشخاص الأربعة، الذين تحدثوا بشرط عدم الكشف عن هويتهم، إن أشميا تعمل مع المصرفيين في بنك جيه بي مورجان JPM.N لقياس الاهتمام بالشركة، التي تدير أصولًا تزيد قيمتها عن 40 مليار يورو إلى حد كبير من وثائق التأمين القديمة التي لم تعد تُباع لعملاء جدد. .

وقالت المصادر أيضًا إن المناقشات لا تزال في مرحلة مبكرة، وليس هناك يقين من أن الصفقة ستتم.

ورفضت شركات أشميا وأثورا وجي بي مورجان وإن إن جروب التعليق.

وتأتي هذه الخطط في الوقت الذي تقوم فيه مجموعات التأمين الأوروبية بإنشاء عمليات غير أساسية ومحافظ تأمين قديمة في محاولة لتحرير رأس المال المحتفظ به لدعم وثائق التأمين هذه حتى يتمكنوا من استثمار الأموال في مكان آخر.

أعلنت شركة التأمين السويسرية بالواز عن صفقة هذا الشهر لتفريغ جزء من أعمال التأمين على الحياة في بلجيكا، مما يؤكد تقرير سابق لرويترز.

وإلى جانب NN Group وAthora، تبحث Achmea أيضًا عن مديري أصول بديلين مع منصات التأمين الحالية مثل Brookfield BN.TO الكندية، حسبما قال اثنان من الأشخاص.

ورفض بروكفيلد التعليق.

وقال أحد المصادر الأربعة إن NN Group وAthora يُنظر إليهما على أنهما يتمتعان بميزة تنافسية على مقدمي العروض المحتملين الآخرين لأنهما يعملان بالفعل في هولندا.

وقال مصدر آخر إن أشميا تدرس هياكل مختلفة للصفقات، مثل البيع المباشر أو مشروع مشترك مع شريك.

بالنسبة لمجموعة NN، التي تعود جذورها إلى ما يقرب من قرنين من الزمان، فإن الصفقة مع ذراع الحياة لشركة Achmea ستكون واحدة من أكبر عمليات الاستحواذ التي قامت بها في السنوات الأخيرة.

وفي عام 2022، استحوذت المجموعة المدرجة في أمستردام على أنشطة التأمين على الحياة لدى ABN AMRO Verzekeringen.

تعاونت NN Group وAthora سابقًا للاستحواذ على شركة التأمين الهولندية VIVAT في عام 2020، حيث استحوذت NN Group على العمليات غير المتعلقة بالحياة المستهدفة وAthora على أعمال التأمين على الحياة.

تعتبر "آثورا" مثالاً على العدد المتزايد من شركات التأمين المدعومة من قبل مديري الأصول البديلة الذين يرون في التأمين على الحياة مصدراً لرأس المال طويل الأجل للاستثمار.

وقد أدى تدفق رأس المال الخاص إلى القطاع إلى إثارة اهتمام الهيئات التنظيمية والهيئات مثل صندوق النقد الدولي.

ويأتي التدقيق المتزايد للقطاع في أعقاب انهيار شركة التأمين الإيطالية يوروفيتا ، التي استحوذت عليها سينفين في عام 2017.

(1 دولار = 0.9314 يورو)

(تقرير بابلو مايو سيركويرو وإيمي جو كراولي وأندريس جونزاليس في لندن؛ تقرير إضافي بقلم بارت إتش. ميجر في أمستردام؛ تحرير أنوشا ساكوي وجين ميريمان)

(( pablo.mayocerqueiro@thomsonreuters.com ))