إذا لم تكن متأكدًا من أين تبدأ عند البحث عن الشركة التالية ذات النمو المرتفع، فهناك بعض الاتجاهات الرئيسية التي يجب عليك الانتباه إليها. أولًا، نرغب في رؤية عائد ثابت على رأس المال المستخدم (ROCE) آخذ في الازدياد، وثانيًا، قاعدة متنامية من رأس المال المستخدم. إذا لاحظت هذا، فهذا يعني عادةً أن الشركة تتمتع بنموذج أعمال ممتاز وفرص إعادة استثمار مربحة غزيرة. لهذا السبب، عندما نظرنا بإيجاز إلى اتجاه عائد رأس المال المستخدم لشركة ACM Research ( NASDAQ:ACMR )، كنا سعداء جدًا بما رأيناه.

فهم العائد على رأس المال المستخدم (ROCE)

لمن لا يعرفون ما هو عائد رأس المال المستثمر (ROCE)، فهو يقيس مقدار الأرباح قبل الضريبة التي يمكن للشركة تحقيقها من رأس المال المُستخدم في أعمالها. لحساب هذا المقياس لشركة ACM Research، إليك الصيغة:

العائد على رأس المال المستخدم = الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) ÷ (إجمالي الأصول - الالتزامات الحالية)

0.12 = 151 مليون دولار أميركي ÷ (1.9 مليار دولار أميركي - 641 مليون دولار أميركي) (على أساس الأشهر الاثني عشر الماضية حتى ديسمبر 2024) .

وبالتالي، يبلغ عائد رأس المال المستثمر لشركة ACM Research 12%. وهو عائد قياسي بحد ذاته، ولكنه أفضل بكثير من عائد 7.2% الذي تحققه صناعة أشباه الموصلات.

في الرسم البياني أعلاه، قمنا بقياس عائد رأس المال المستثمر السابق لشركة ACM Research مقارنةً بأدائها السابق، ولكن المستقبل أهم بكثير. إذا رغبت، يمكنك الاطلاع على توقعات المحللين الذين يغطون ACM Research مجانًا.

ما هو اتجاه الإرجاع؟

رغم أن عوائد رأس المال الحالية جيدة، إلا أنها لم تتغير كثيرًا. فقد حققت الشركة عائدًا ثابتًا بنسبة 12% خلال السنوات الخمس الماضية، وارتفع رأس المال المُوظّف في الشركة بنسبة 640% خلال تلك الفترة. يُعدّ 12% عائدًا قياسيًا، ويبعث على الارتياح معرفة أن ACM Research قد حققت هذا المبلغ باستمرار. قد لا تكون العوائد المستقرة بهذا المعدل مثيرة للاهتمام، ولكن إذا تم الحفاظ عليها على المدى الطويل، فإنها غالبًا ما تُقدّم مكافآت جيدة للمساهمين.

ما الذي يمكننا تعلمه من تقرير عائد رأس المال المستثمر (ROCE) لشركة ACM Research

من المهم أن نتذكر أن شركة ACM Research أثبتت قدرتها على إعادة الاستثمار باستمرار بمعدلات عائد مجزية. لذلك، ليس من المستغرب أن يحقق المساهمون عائدًا جيدًا بنسبة 60% إذا احتفظوا بأسهمهم خلال السنوات الخمس الماضية. لذا، مع أن المستثمرين قد يتفهمون الاتجاهات الإيجابية الكامنة، إلا أننا نعتقد أن هذا السهم يستحق مزيدًا من الدراسة.

هناك شيء آخر يجب ملاحظته، لقد حددنا علامة تحذير واحدة مع ACM Research وفهمها يجب أن يكون جزءًا من عملية الاستثمار الخاصة بك.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.