يستطيع المستثمرون تحقيق عائد مماثل لمتوسط عائد السوق عن طريق شراء صندوق مؤشر. لكن عند شراء أسهم فردية، قد يكون الأداء أفضل أو أسوأ من ذلك. وقد عانى مستثمرو شركة Addus HomeCare ( ناسداك: ADUS ) من هذا التراجع الحاد خلال العام الماضي، حيث انخفض سعر السهم بنسبة 16%. وهذا أقل بكثير من عائد السوق الذي يبلغ حوالي 14%. أما المستثمرون على المدى الطويل فقد حققوا أداءً أفضل بكثير، إذ ارتفع سعر السهم بنسبة 3.7% خلال ثلاث سنوات.

من المفيد تقييم ما إذا كانت اقتصاديات الشركة تسير بالتوازي مع عوائد المساهمين المتواضعة هذه، أم أن هناك تباينًا بينهما. فلنقم بذلك إذن.

لا شك أن الأسواق تتسم بالكفاءة في بعض الأحيان، لكن الأسعار لا تعكس دائماً الأداء الحقيقي للشركات. ومن طرق دراسة تغير معنويات السوق بمرور الوقت، النظر إلى العلاقة بين سعر سهم الشركة وأرباحها للسهم الواحد.

على الرغم من انخفاض سعر سهم شركة Addus HomeCare خلال العام، إلا أن ربحية السهم قد تحسنت بالفعل. بالطبع، قد يعكس هذا الوضع تفاؤلاً مفرطاً سابقاً بشأن النمو.

يُلاحظ تباين ملحوظ بين ربحية السهم وسعر السهم خلال العام، لذا من المنطقي النظر إلى بعض المؤشرات الأخرى.

تمكنت شركة Addus HomeCare من زيادة إيراداتها خلال العام الماضي، وهو ما يُعدّ عادةً مؤشراً إيجابياً. ونظراً لأن المؤشرات الأساسية لا تُفسّر انخفاض سعر السهم بشكلٍ واضح، فقد تكون هناك فرصة استثمارية إذا كان رد فعل السوق مبالغاً فيه.

يمكنك أن ترى أدناه كيف تغيرت الأرباح والإيرادات بمرور الوقت (اكتشف القيم الدقيقة بالنقر على الصورة).

تُعتبر أسهم شركة Addus HomeCare معروفة جيداً، وتحظى بتغطية واسعة من المحللين، مما يشير إلى وجود بعض الوضوح بشأن النمو المستقبلي.

منظور مختلف

بينما حقق السوق الأوسع مكاسب بنحو 14% خلال العام الماضي، تكبّد مساهمو شركة Addus HomeCare خسائر بنسبة 16%. مع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن حتى أفضل الأسهم قد تتراجع أحيانًا عن أداء السوق خلال فترة اثني عشر شهرًا. وللأسف، قد يشير أداء العام الماضي إلى وجود تحديات لم تُحل بعد، نظرًا لأنه كان أسوأ من الخسارة السنوية البالغة 0.4% على مدى السنوات الخمس الماضية. ندرك مقولة البارون روتشيلد الشهيرة: "اشترِ عندما تسيل الدماء في الشوارع"، لكننا ننصح المستثمرين بالتأكد أولًا من جودة الشركة التي يشترونها. قبل تخصيص المزيد من الوقت لدراسة شركة Addus HomeCare ، يُنصح بالضغط هنا لمعرفة ما إذا كان المطلعون على بواطن الأمور قد قاموا بشراء أو بيع أسهم.

بالطبع ، قد لا يكون سهم شركة Addus HomeCare الخيار الأمثل للشراء . لذا، قد ترغب في الاطلاع على هذه المجموعة المجانية من أسهم النمو.

يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط العوائد المرجحة للسوق للأسهم التي يتم تداولها حاليًا في البورصات الأمريكية.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.