( NASDAQ :ADEA ) سيكون المساهمون متحمسين لرؤية أن سعر السهم قد شهد شهرًا رائعًا، حيث حقق مكاسب بنسبة 29٪ وتعافى من الضعف السابق. آخر 30 يومًا جلبت المكاسب السنوية إلى نسبة حادة جدًا تبلغ 31٪.

حتى بعد هذه القفزة الكبيرة في الأسعار، ربما لا تزال Adeia ترسل إشارات صعودية في الوقت الحالي مع نسبة السعر إلى الأرباح (أو "P/E") البالغة 10.3x، نظرًا لأن ما يقرب من نصف جميع الشركات في الولايات المتحدة لديها إن نسب السعر إلى الربحية التي تزيد عن 17x وحتى نسبة السعر إلى الربحية الأعلى من 33x ليست غير عادية. ومع ذلك، سنحتاج إلى البحث بشكل أعمق قليلاً لتحديد ما إذا كان هناك أساس منطقي لتخفيض السعر إلى الربحية.

كانت Adeia تكافح في الآونة الأخيرة حيث انخفضت أرباحها بشكل أسرع من معظم الشركات الأخرى. ويبدو أن الكثيرين يتوقعون استمرار أداء الأرباح السيئ، الأمر الذي أدى إلى قمع السعر إلى الأرباح. من الأفضل ألا تنزف الشركة أرباحها إذا كنت لا تزال تؤمن بالعمل. إذا لم يكن الأمر كذلك، فمن المحتمل أن يعاني المساهمون الحاليون من الإثارة بشأن الاتجاه المستقبلي لسعر السهم.

اطلع على أحدث تحليلاتنا لـ Adeia

هل تريد الصورة الكاملة عن تقديرات المحللين للشركة؟ إذًا سيساعدك تقريرنا المجاني عن Adeia على اكتشاف ما يلوح في الأفق.

ما هي مقاييس النمو التي تخبرنا عن انخفاض السعر إلى الربحية؟

هناك افتراض متأصل مفاده أن أداء الشركة يجب أن يكون أقل من أداء السوق بالنسبة لنسب السعر إلى الربح مثل Adeia حتى تعتبر معقولة.

بأثر رجعي، حقق العام الماضي انخفاضًا محبطًا بنسبة 30٪ في صافي أرباح الشركة. تمكنت ربحية السهم على الأقل من عدم التراجع تمامًا عما كانت عليه قبل ثلاث سنوات بشكل إجمالي، وذلك بفضل فترة النمو السابقة. لذلك، من العدل أن نقول إن نمو الأرباح لم يكن متسقًا في الآونة الأخيرة بالنسبة للشركة.

وبالانتقال إلى التوقعات، من المفترض أن يجلب العام المقبل عوائد متضائلة، مع انخفاض الأرباح بنسبة 56٪ وفقًا لتقديرات المحللين المزدوجين الذين يراقبون الشركة. وهذا ليس بالأمر الرائع عندما يكون من المتوقع أن ينمو باقي السوق بنسبة 10٪.

في ضوء ذلك، من المفهوم أن نسبة السعر إلى الربحية لشركة Adeia ستكون أقل من غالبية الشركات الأخرى. ومع ذلك، ليس هناك ما يضمن أن نسبة السعر إلى الربحية قد وصلت إلى الحد الأدنى مع انعكاس الأرباح. هناك احتمال أن ينخفض سعر الربحية إلى مستويات أقل إذا لم تقم الشركة بتحسين ربحيتها.

الكلمة النهائية

ربما يكون سهم Adeia قد حصل على دفعة قوية، لكن من المؤكد أن نسبة السعر إلى الربحية لم تصل إلى أي ارتفاعات كبيرة. يقال إن نسبة السعر إلى الأرباح هي مقياس أدنى للقيمة في بعض الصناعات، ولكنها يمكن أن تكون مؤشرا قويا لميول الأعمال.

لقد أثبتنا أن Adeia تحافظ على نسبة السعر إلى الربحية المنخفضة بسبب ضعف توقعاتها لانخفاض الأرباح، كما هو متوقع. في هذه المرحلة، يشعر المستثمرون أن إمكانية التحسن في الأرباح ليست كبيرة بما يكفي لتبرير ارتفاع نسبة السعر إلى الربح. وما لم تتحسن هذه الظروف، فإنها ستستمر في تشكيل حاجز لسعر السهم حول هذه المستويات.

قبل أن تستقر على رأيك، اكتشفنا 6 علامات تحذيرية لـ Adeia (2 منها تجعلنا غير مرتاحين!) والتي يجب أن تكون على دراية بها.

بالطبع، قد تجد استثمارًا رائعًا من خلال النظر في عدد قليل من المرشحين الجيدين. لذا قم بإلقاء نظرة خاطفة على هذه القائمة المجانية للشركات التي تتمتع بسجل نمو قوي، وتتداول بسعر مكرر ربحية منخفض.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.