ارتفعت أسهم شركة Adtalem Global Education (ATGE) بهدوء، حيث ارتفع السهم بنحو 5٪ خلال الأسبوع الماضي وكان إيجابياً بشكل طفيف هذا الشهر، حتى بعد انخفاض حاد في الأشهر الثلاثة الماضية.

بسعر سهم يبلغ 97.76 دولارًا، يُظهر انتعاش سهم شركة أدتاليم الأخير، بما في ذلك ارتفاع قوي في سعر السهم خلال يوم واحد ومكاسب جيدة منذ بداية العام، تباينًا واضحًا مع تراجعه الحاد خلال التسعين يومًا الماضية. في الوقت نفسه، يشير إجمالي عائد المساهمين على مدى سنوات عديدة إلى زخم مستدام وليس مجرد مضاربة قصيرة الأجل.

إذا كان هذا الانتعاش في قطاع التعليم الصحي قد لفت انتباهك، فقد تكون هذه أيضاً لحظة جيدة لفحص الفرص الأخرى المتاحة في أسهم الرعاية الصحية بحثاً عن أفكار جديدة.

مع استمرار نمو الأرباح وتداول سعر السهم بخصم كبير مقارنة بأهداف المحللين وتقديرات القيمة الجوهرية، هل شركة Adtalem شركة نمو تراكمي تم تجاهلها، أم أن السوق يأخذ في الاعتبار بالفعل مرحلة نمو أبطأ في المستقبل؟

نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 14.3 ضعفاً: هل هي مبررة؟

بسعر 97.76 دولارًا للسهم، يتم تداول أسهم شركة أدتاليم بنسبة سعر إلى ربحية تبلغ 14.3 مرة. ويُعتبر هذا مؤشرًا على انخفاض قيمة السهم مقارنةً بنظرائه وتقديرات قيمته الجوهرية.

تقارن نسبة السعر إلى الأرباح سعر السهم الحالي بأرباح الشركة للسهم الواحد، مما يجعلها مؤشراً أساسياً لمدى استعداد المستثمرين لدفعه مقابل كل دولار من الأرباح. بالنسبة لشركة تعليمية مربحة ومتنامية مثل أدتاليم، يساعد هذا المضاعف في إظهار ما إذا كان السوق يُدرك تماماً قوة أرباحها.

حققت أرباح شركة أدتاليم نموًا قويًا، حيث سجلت نموًا تراكميًا ملحوظًا على مدى السنوات الخمس الماضية، وتسارعًا ملحوظًا في العام الأخير. ومع ذلك، يُقيّم السوق الشركة بمضاعف ربحية أقل من متوسط قطاع الخدمات الاستهلاكية ونظيراتها المباشرة. فمقارنةً بمستوى عادل مُقدّر لمضاعف الربحية يبلغ 18.8 ضعفًا، يُشير المضاعف الحالي البالغ 14.3 ضعفًا إلى وجود مجال واسع لارتفاع قيمة الشركة إذا استمر نمو الأرباح على المسار الصحيح.

بالمقارنة مع متوسط صناعة خدمات المستهلكين الأمريكية الأوسع نطاقاً البالغ 16.7 مرة ومتوسط الشركات النظيرة البالغ 15.1 مرة، فإن مضاعف أرباح شركة Adtalem البالغ 14.3 مرة يبدو متحفظاً بشكل واضح، مما يشير إلى أن المستثمرين قد لا ينسبون الفضل الكامل لزخم وجودة أرباحها الأخيرة.

النتيجة: نسبة السعر إلى الأرباح 14.3 ضعف (مقوم بأقل من قيمته الحقيقية)

ومع ذلك، ينبغي على المستثمرين ملاحظة المخاطر المتعلقة بتشديد تنظيم التعليم في مجال الرعاية الصحية وأي تباطؤ في نمو التسجيل، الأمر الذي قد يضغط على الأرباح ويحد من مكاسب التقييم المحتملة.

وجهة نظر أخرى: ماذا تقول إدارة خدمات الأطفال والأسر لدينا؟

رغم أن مضاعف الأرباح الحالي البالغ 14.3 يبدو متواضعًا، إلا أن نموذج التدفقات النقدية المخصومة لدينا يُظهر صورةً أقوى بكثير، حيث يُقدّر القيمة العادلة للسهم بحوالي 201.12 دولارًا أمريكيًا. وهذا يُشير إلى أن أسهم شركة أدتاليم قد تُتداول بخصم يُقارب 51%، أو قد يُشير إلى أن النموذج مُتفائل جدًا بشأن التدفقات النقدية المستقبلية.

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( على سبيل المثال، سهم Adtalem Global Education ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 908 أسهم مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على تدفقاتها النقدية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

ابنِ روايتك التعليمية العالمية الخاصة بك مع أدتاليم

إذا كنت ترى القصة بشكل مختلف أو ترغب في فحص الأرقام بنفسك، يمكنك بسهولة إنشاء عرض شخصي في دقائق، افعل ذلك على طريقتك .

تُعد نقطة البداية الجيدة هي تحليلنا الذي يسلط الضوء على 5 مكافآت رئيسية يتفاءل بها المستثمرون فيما يتعلق بشركة Adtalem Global Education.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

قبل أن تنتقل إلى الخطوة التالية، فكر في خطوتك التالية من خلال مراجعة القوائم المختصرة من أداة Simply Wall Street Screener، حتى لا تفوتك الفرص المحتملة.

• استكشف هذه الأسهم الـ 13 التي توزع أرباحًا بنسبة تزيد عن 3% لمراجعة الشركات التي قد توفر تدفقات دخل أكثر موثوقية وتساعد في دعم محفظتك بعوائد نقدية ثابتة.
• تصفح هذه الأسهم الـ 908 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية للعثور على الحالات التي قد لا تعكس فيها أسعار الأسهم الحالية التدفقات النقدية للشركة بشكل كامل.
• استعرض هذه الأسهم الـ 26 الرخيصة المتعلقة بالذكاء الاصطناعي لمعرفة الشركات التي تقوم بتطوير منتجات وخدمات حول ابتكارات الذكاء الاصطناعي.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.