سيسعد مساهمو شركة Aehr Test Systems, Inc. ( المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: AEHR ) برؤية الأداء المميز لسعر السهم خلال الشهر الماضي، حيث حقق مكاسب بنسبة 34% بعد تعافيه من انخفاض سابق. وبلغت المكاسب السنوية 131% عقب هذا الارتفاع الأخير، مما لفت انتباه المستثمرين.

بعد الارتفاع القوي في السعر، قد تُشير أسهم شركة Aehr Test Systems حاليًا إلى وجود مؤشرات بيع قوية، حيث يبلغ مُضاعف السعر إلى المبيعات (P/S) 16.6 ضعفًا. مع الأخذ في الاعتبار أن ما يقرب من نصف شركات صناعة أشباه الموصلات في الولايات المتحدة لديها مُضاعف سعر إلى مبيعات أقل من 5.6 ضعفًا، وحتى مُضاعف سعر إلى مبيعات أقل من ضعفين ليس بالأمر غير المألوف. ومع ذلك، قد يكون لمُضاعف السعر إلى المبيعات المرتفع سببٌ وجيه، ويتطلب الأمر مزيدًا من البحث لتحديد ما إذا كان مُبررًا.

ماذا تعني نسبة السعر إلى المبيعات لشركة Aehr Test Systems بالنسبة للمساهمين؟

قد يكون أداء شركة Aehr Test Systems أفضل، إذ أن نمو إيراداتها كان أبطأ من معظم الشركات الأخرى مؤخرًا. أحد الاحتمالات هو أن ارتفاع نسبة السعر إلى المبيعات يعكس توقعات المستثمرين بتحسن ملحوظ في هذا الأداء الضعيف للإيرادات. مع ذلك، إذا لم يكن هذا هو الحال، فقد يقع المستثمرون ضحية دفع سعر مبالغ فيه للسهم.

هل ترغب في الحصول على صورة كاملة عن تقديرات المحللين للشركة؟ سيساعدك تقريرنا المجاني عن شركة Aehr Test Systems على اكتشاف ما يخبئه المستقبل.

هل تتوافق توقعات الإيرادات مع نسبة السعر إلى المبيعات المرتفعة؟

لكي تبرر شركة Aehr Test Systems نسبة السعر إلى المبيعات، ستحتاج إلى تحقيق نمو استثنائي يتجاوز بكثير معدل نمو الصناعة.

بالنظر إلى الماضي، نلاحظ أن الشركة تمكنت من زيادة إيراداتها بنسبة جيدة بلغت 4.8% العام الماضي. مع ذلك، وللأسف، انخفضت الإيرادات بنسبة 13% إجمالاً مقارنةً بالسنوات الثلاث الماضية، وهو أمر مخيب للآمال. لذا، للأسف، علينا الاعتراف بأن الشركة لم تحقق نموًا ملحوظًا في الإيرادات خلال تلك الفترة.

وبالنظر إلى المستقبل، يتوقع المحللون الأربعة الذين يتابعون الشركة أن ترتفع إيراداتها بنسبة 16% خلال العام المقبل. في المقابل، من المتوقع أن ينمو باقي القطاع بنسبة 45%، وهو معدل أكثر جاذبية بشكل ملحوظ.

في ضوء ذلك، من المثير للقلق أن نسبة سعر السهم إلى المبيعات لشركة Aehr Test Systems تتجاوز مثيلاتها في معظم الشركات الأخرى. يبدو أن العديد من مستثمري الشركة أكثر تفاؤلاً بكثير مما يشير إليه المحللون، ولا يرغبون في بيع أسهمهم بأي ثمن. هناك احتمال كبير أن يُعرّض هؤلاء المساهمون أنفسهم لخيبة أمل مستقبلية إذا انخفضت نسبة سعر السهم إلى المبيعات إلى مستويات تتوافق مع توقعات النمو.

الخلاصة حول نظام اختبار Aehr P/S

شهدت نسبة السعر إلى المبيعات لشركة Aehr Test Systems نموًا ملحوظًا خلال الشهر الماضي بفضل ارتفاع سعر السهم. عمومًا، نفضل استخدام هذه النسبة فقط لتحديد نظرة السوق إلى الوضع المالي العام للشركة.

من المفاجئ أن نرى أسهم شركة Aehr Test Systems تُتداول بنسبة سعر/مبيعات مرتفعة كهذه، لا سيما مع توقعات الإيرادات المتواضعة. ولا يُبشّر ضعف تقديرات إيرادات الشركة بالخير بالنسبة لنسبة السعر/المبيعات المرتفعة، والتي قد تنخفض إذا لم يتحسن أداء الإيرادات. وما لم تتحسن هذه الظروف بشكل ملحوظ، فمن الصعب للغاية اعتبار هذه الأسعار معقولة.

إذا كنت غير متأكد من قوة أعمال شركة Aehr Test Systems ، فلماذا لا تستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم ذات الأساسيات التجارية القوية لبعض الشركات الأخرى التي ربما فاتتك؟

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.