رؤى رئيسية

• تشير الملكية المؤسسية المرتفعة بشكل ملحوظ إلى أن سعر سهم AeroVironment حساس لإجراءات التداول الخاصة بهم
• يبلغ إجمالي عدد المستثمرين الذين يمتلكون حصة الأغلبية في الشركة 50٪
• باستخدام البيانات من توقعات المحللين إلى جانب أبحاث الملكية، يمكن للمرء تقييم الأداء المستقبلي للشركة بشكل أفضل

إذا كنت تريد أن تعرف من يتحكم حقًا في AeroVironment, Inc. ( NASDAQ:AVAV )، فعليك أن تنظر إلى تكوين سجل أسهمها. المجموعة التي تمتلك أكبر عدد من الأسهم في الشركة، حوالي 86% على وجه التحديد، هي المؤسسات. وهذا يعني أن المجموعة ستستفيد أكثر إذا ارتفع السهم (أو ستخسر أكثر إذا حدث انخفاض).

وفي الأسبوع الماضي، انتهى الأمر بالمستثمرين المؤسسيين إلى تحقيق أكبر استفادة بعد أن بلغت القيمة السوقية للشركة 5.1 مليار دولار أميركي. ويبلغ العائد على الاستثمار في العام الواحد حاليًا 96%، وكان من الممكن أن يكون المكسب الذي تحقق الأسبوع الماضي موضع ترحيب كبير.

في الرسم البياني أدناه، نقوم بالتركيز على مجموعات الملكية المختلفة لشركة AeroVironment.

ماذا تخبرنا الملكية المؤسسية عن AeroVironment؟

تقيس المؤسسات نفسها عادة على أساس معيار مرجعي عندما تقدم تقاريرها إلى مستثمريها، لذا فإنها كثيراً ما تصبح أكثر حماساً بشأن سهم ما بمجرد إدراجه في مؤشر رئيسي. ونتوقع أن يكون لدى أغلب الشركات بعض المؤسسات المسجلة، وخاصة إذا كانت هذه الشركات في طور النمو.

يمكننا أن نرى أن شركة AeroVironment لديها مستثمرون مؤسسيون؛ وهم يمتلكون حصة جيدة من أسهم الشركة. وهذا يمكن أن يشير إلى أن الشركة تتمتع بدرجة معينة من المصداقية في مجتمع الاستثمار. ومع ذلك، فمن الأفضل أن نكون حذرين من الاعتماد على التحقق المفترض الذي يأتي مع المستثمرين المؤسسيين. فهم أيضًا يخطئون في بعض الأحيان. إذا غيرت مؤسسات متعددة وجهة نظرها بشأن سهم ما في نفس الوقت، فقد ترى سعر السهم ينخفض بسرعة. لذلك يجدر بنا أن ننظر إلى تاريخ أرباح شركة AeroVironment أدناه. بالطبع، المستقبل هو ما يهم حقًا.

وبما أن المستثمرين المؤسسيين يمتلكون أكثر من نصف الأسهم المصدرة، فمن المرجح أن يضطر مجلس الإدارة إلى الاهتمام بتفضيلاتهم. ولا تمتلك صناديق التحوط شركة AeroVironment. وتُظهِر بياناتنا أن شركة BlackRock, Inc. هي أكبر مساهم بحصة 17% من الأسهم المصدرة. وبالمقارنة، يمتلك ثاني وثالث أكبر مساهمين نحو 11% و5.8% من الأسهم.

لقد لاحظنا أيضًا أن المساهمين الثمانية الكبار يشكلون أكثر من نصف سجل الأسهم، مع وجود عدد قليل من المساهمين الأصغر حجمًا لموازنة مصالح المساهمين الأكبر حجمًا إلى حد ما.

في حين أنه من المنطقي دراسة بيانات الملكية المؤسسية لشركة ما، فمن المنطقي أيضًا دراسة مشاعر المحللين لمعرفة الاتجاه الذي تهب فيه الرياح. هناك الكثير من المحللين الذين يغطون السهم، لذا قد يكون من المفيد معرفة ما يتوقعونه أيضًا.

ملكية داخلية لشركة AeroVironment

إن تعريف المطلعين على شؤون الشركة قد يكون ذاتيًا ويختلف من ولاية قضائية إلى أخرى. وتعكس بياناتنا المطلعين على شؤون الشركة بشكل فردي، بما في ذلك أعضاء مجلس الإدارة على أقل تقدير. وتدير إدارة الشركة أعمالها، ولكن الرئيس التنفيذي سوف يكون مسؤولاً أمام مجلس الإدارة، حتى لو كان عضوًا فيه.

أعتقد عمومًا أن ملكية المطلعين على الشركة أمر جيد. ولكن في بعض الأحيان، يصبح من الصعب على المساهمين الآخرين تحميل مجلس الإدارة المسؤولية عن القرارات.

يمكننا أن نرى أن المطلعين على الشركة يمتلكون أسهمًا في AeroVironment، Inc. وهي شركة كبيرة جدًا، لذا فمن الإيجابي عمومًا أن نرى بعض التوافق المحتمل. في هذه الحالة، يمتلك المطلعون أسهمًا بقيمة 61 مليون دولار أمريكي (بالأسعار الحالية). سيقول معظم الناس إن هذا يُظهِر توافقًا في المصالح بين المساهمين ومجلس الإدارة. ومع ذلك، قد يكون من المفيد التحقق مما إذا كان هؤلاء المطلعون قد قاموا ببيع أسهمهم.

الملكية العامة

إن عامة الناس ـ بما في ذلك المستثمرون الأفراد ـ يمتلكون حصة 12% في الشركة، وبالتالي لا يمكن تجاهلهم بسهولة. ورغم أن هذا الحجم من الملكية كبير، فإنه قد لا يكون كافياً لتغيير سياسة الشركة إذا لم يكن القرار متزامناً مع المساهمين الكبار الآخرين.

الخطوات التالية:

من المفيد دائمًا التفكير في المجموعات المختلفة التي تمتلك أسهمًا في شركة ما. ولكن لفهم AeroVironment بشكل أفضل، نحتاج إلى مراعاة العديد من العوامل الأخرى.

إذا كنت مثلي، فقد ترغب في التفكير فيما إذا كانت هذه الشركة سوف تنمو أم تتقلص. لحسن الحظ، يمكنك الاطلاع على هذا التقرير المجاني الذي يوضح توقعات المحللين لمستقبلها .

ملاحظة: يتم حساب الأرقام الواردة في هذه المقالة باستخدام بيانات الأشهر الاثني عشر الماضية، والتي تشير إلى الفترة الممتدة لـ 12 شهرًا والتي تنتهي في آخر تاريخ من الشهر الذي تم فيه تأريخ القوائم المالية. وقد لا يتوافق هذا مع أرقام التقرير السنوي للعام بأكمله.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.