شهد سهم شركة رويال جولد ( ناسداك: RGLD ) أداءً ممتازاً خلال الشهر الماضي، محققاً مكاسب رائعة بلغت 25%. وخلال الثلاثين يوماً الماضية، ارتفعت المكاسب السنوية إلى نسبة مذهلة بلغت 74%.

بعد الارتفاع القوي في السعر، قد تُرسل شركة رويال جولد إشارات هبوطية قوية حاليًا بنسبة سعر إلى ربحية (P/E) تبلغ 40.7 ضعفًا، حيث أن ما يقرب من نصف الشركات في الولايات المتحدة لديها نسب P/E أقل من 19 ضعفًا، وحتى النسب الأقل من 11 ضعفًا ليست نادرة. مع ذلك، ليس من الحكمة الاعتماد على نسبة P/E وحدها، فقد يكون هناك تفسير لارتفاعها الشديد.

لقد حققت شركة رويال جولد أداءً متميزًا مؤخرًا، إذ تجاوز نمو أرباحها معظم الشركات الأخرى. ولعل ارتفاع نسبة السعر إلى الأرباح يعكس توقعات المستثمرين باستمرار هذا الأداء القوي. وهذا ما نأمله حقًا، وإلا فإننا ندفع ثمنًا باهظًا بلا مبرر.

هل ترغب في معرفة كيف يرى المحللون مستقبل شركة رويال جولد مقارنةً بالقطاع؟ في هذه الحالة، يُعد تقريرنا المجاني نقطة انطلاق ممتازة .

هل هناك نمو كافٍ لشركة رويال جولد؟

إن الوقت الوحيد الذي ستشعر فيه بالراحة التامة عند رؤية نسبة سعر/ربحية مرتفعة مثل نسبة شركة رويال جولد هو عندما يكون نمو الشركة على المسار الصحيح ليتفوق بشكل واضح على السوق.

بالنظر إلى الماضي، نلاحظ أن الشركة حققت نموًا ملحوظًا في ربحية السهم بنسبة 67% العام الماضي. وبفضل هذا الأداء القوي مؤخرًا، تمكنت الشركة أيضًا من زيادة ربحية السهم بنسبة 49% إجمالًا على مدى السنوات الثلاث الماضية. وبناءً على ذلك، من المرجح أن يكون المساهمون قد رحبوا بمعدلات نمو الأرباح هذه على المدى المتوسط.

وبالنظر إلى التوقعات، من المتوقع أن تحقق الشركة نموًا سنويًا بنسبة 23% خلال السنوات الثلاث المقبلة، وفقًا لتقديرات ستة محللين يتابعون الشركة. ومع توقعات السوق بتحقيق نمو سنوي بنسبة 11% فقط، فإن الشركة مهيأة لتحقيق أرباح أقوى.

في ضوء ذلك، من المفهوم أن يكون مضاعف الربحية لشركة رويال جولد أعلى من معظم الشركات الأخرى. يبدو أن معظم المستثمرين يتوقعون هذا النمو القوي في المستقبل، وهم على استعداد لدفع المزيد مقابل السهم.

الخلاصة الرئيسية

يشهد مضاعف الربحية لشركة رويال جولد ارتفاعًا ملحوظًا، تمامًا كما هو الحال مع سعر سهمها خلال الشهر الماضي. مع ذلك، فإن الاعتماد على مضاعف الربحية وحده لتحديد ما إذا كان ينبغي بيع السهم ليس خيارًا منطقيًا، ولكنه قد يكون مؤشرًا عمليًا لتوقعات الشركة المستقبلية.

لقد تأكدنا من أن شركة رويال جولد تحافظ على نسبة السعر إلى الأرباح المرتفعة بفضل توقعات نموها التي تتجاوز نمو السوق بشكل عام، كما هو متوقع. في الوقت الحالي، يشعر المساهمون بالارتياح تجاه نسبة السعر إلى الأرباح، إذ إنهم على ثقة تامة بأن الأرباح المستقبلية ليست مهددة. ومن الصعب توقع انخفاض حاد في سعر السهم في المستقبل القريب في ظل هذه الظروف.

إذا كانت نسب السعر إلى الأرباح تهمك ، فقد ترغب في الاطلاع على هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى ذات النمو القوي في الأرباح ونسب السعر إلى الأرباح المنخفضة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.