رؤى رئيسية

• نظرًا للحصة الكبيرة التي تمتلكها المؤسسات في الأسهم، فقد يكون سعر سهم Zura Bio عرضة لقرارات التداول الخاصة بها
• 53% من الأعمال مملوكة لأكبر 10 مساهمين
• تساعد توقعات المحللين جنبًا إلى جنب مع بيانات الملكية في إعطاء فكرة قوية عن آفاق العمل

إذا كنت تريد أن تعرف من يتحكم حقًا في Zura Bio Limited ( NASDAQ:ZURA )، فسيتعين عليك إلقاء نظرة على تكوين سجل أسهمها. والمجموعة التي تمتلك أكبر قطعة من الكعكة هي المؤسسات التي تمتلك 44% من الأسهم. وهذا يعني أن المجموعة ستستفيد أكثر إذا ارتفع السهم (أو ستخسر أكثر إذا حدث انخفاض).

من المحتمل أن يكون مكاسب القيمة السوقية البالغة 14 مليون دولار أمريكي في الأسبوع الماضي موضع تقدير من قبل المستثمرين المؤسسيين، خاصة بعد عام من الخسائر بنسبة 43%.

في الرسم البياني أدناه، نقوم بالتركيز على مجموعات الملكية المختلفة لشركة Zura Bio.

ماذا تخبرنا الملكية المؤسسية عن Zura Bio؟

يقوم المستثمرون المؤسسيون عادة بمقارنة عوائدهم الخاصة بعوائد مؤشر يتم متابعته بشكل شائع. لذا فهم يفكرون عمومًا في شراء الشركات الأكبر حجمًا والتي يتم تضمينها في مؤشر القياس ذي الصلة.

تمتلك Zura Bio بالفعل مؤسسات مسجلة في سجل الأسهم. والواقع أن هذه المؤسسات تمتلك حصة محترمة في الشركة. وهذا يشير إلى بعض المصداقية بين المستثمرين المحترفين. ولكن لا يمكننا الاعتماد على هذه الحقيقة وحدها لأن المؤسسات تقوم باستثمارات سيئة في بعض الأحيان، تمامًا كما يفعل الجميع. وإذا غيرت مؤسسات متعددة وجهة نظرها بشأن سهم ما في نفس الوقت، فقد تشهد انخفاض سعر السهم بسرعة. لذا فإن الأمر يستحق إلقاء نظرة على تاريخ أرباح Zura Bio أدناه. بطبيعة الحال، المستقبل هو ما يهم حقًا.

تشير بياناتنا إلى أن صناديق التحوط تمتلك 7.4% من Zura Bio. وهذا أمر مثير للاهتمام، لأن صناديق التحوط يمكن أن تكون نشطة للغاية. يبحث الكثيرون عن محفزات متوسطة الأجل من شأنها أن تدفع سعر السهم إلى الارتفاع. أكبر مساهم في الشركة هو Hana Immunotherapeutics LLC، بحصة ملكية تبلغ 8.3%. Suvretta Capital Management, LLC هي ثاني أكبر مساهم بحصة ملكية تبلغ 7.4% من الأسهم العادية، وتمتلك Access Industries Holdings Llc حوالي 6.2% من أسهم الشركة.

وبعد مزيد من التفتيش، وجدنا أن أكثر من نصف أسهم الشركة مملوكة لأكبر 10 مساهمين، مما يشير إلى أن مصالح المساهمين الأكبر متوازنة إلى حد ما مع مصالح المساهمين الأصغر.

في حين أن دراسة الملكية المؤسسية لشركة ما قد تضيف قيمة إلى بحثك، فمن الجيد أيضًا البحث في توصيات المحللين للحصول على فهم أعمق للأداء المتوقع للسهم. هناك عدد معقول من المحللين الذين يغطون السهم، لذا قد يكون من المفيد معرفة وجهة نظرهم الإجمالية بشأن المستقبل.

ملكية داخلية لشركة Zura Bio

قد يختلف تعريف الشخص المطلع قليلاً بين مختلف البلدان، لكن أعضاء مجلس الإدارة هم من يحددون ذلك دائمًا. تخضع إدارة الشركة لمجلس الإدارة، ويجب أن يمثل هذا الأخير مصالح المساهمين. والجدير بالذكر أن كبار المديرين يكونون أحيانًا أعضاء في مجلس الإدارة.

يعتبر معظم الناس أن ملكية المطلعين أمر إيجابي لأنها قد تشير إلى أن مجلس الإدارة متوافق مع المساهمين الآخرين. ومع ذلك، في بعض الأحيان تتركز قدر كبير من السلطة داخل هذه المجموعة.

يمكننا أن نرى أن المطلعين يمتلكون أسهمًا في Zura Bio Limited. تبلغ قيمتها السوقية 123 مليون دولار أمريكي فقط، ويمتلك المطلعون أسهمًا بقيمة 6.8 مليون دولار أمريكي، باسمهم الخاص. قد يقول البعض إن هذا يُظهر توافق المصالح بين المساهمين ومجلس الإدارة، على الرغم من أننا نفضل عمومًا رؤية حيازات أكبر للمطلعين. ولكن قد يكون من المفيد التحقق مما إذا كان هؤلاء المطلعون يبيعون أسهمهم.

الملكية العامة

إن عامة الناس ـ بما في ذلك المستثمرون الأفراد ـ يمتلكون حصة 18% في الشركة، وبالتالي لا يمكن تجاهلهم بسهولة. ورغم أن هذه المجموعة لا تستطيع بالضرورة أن تتخذ القرارات، فإنها بالتأكيد قادرة على التأثير بشكل حقيقي على كيفية إدارة الشركة.

ملكية الأسهم الخاصة

وبحصة 5.0%، قد تؤثر شركات الاستثمار الخاص على مجلس إدارة Zura Bio. وقد يشجع هذا بعض المستثمرين، حيث إن شركات الاستثمار الخاص قادرة في بعض الأحيان على تشجيع الاستراتيجيات التي تساعد السوق على رؤية القيمة في الشركة. وبدلاً من ذلك، قد يخرج هؤلاء المساهمون من الاستثمار بعد طرحه للاكتتاب العام.

ملكية الشركات الخاصة

تشير بياناتنا إلى أن الشركات الخاصة تمتلك 16% من أسهم الشركة. ومن الصعب استخلاص أي استنتاجات من هذه الحقيقة وحدها، لذا فإن الأمر يستحق البحث عن مالكي هذه الشركات الخاصة. في بعض الأحيان، يكون لدى المطلعين أو الأطراف الأخرى ذات الصلة مصلحة في أسهم شركة عامة من خلال شركة خاصة منفصلة.

ملكية الشركات العامة

تمتلك الشركات العامة حاليًا 3.1% من أسهم Zura Bio. لا يمكننا التأكد من ذلك ولكن من المحتمل جدًا أن تكون هذه حصة استراتيجية. قد تكون الشركات متشابهة أو تعمل معًا.

الخطوات التالية:

من المفيد دائمًا التفكير في المجموعات المختلفة التي تمتلك أسهمًا في شركة ما. ولكن لفهم Zura Bio بشكل أفضل، نحتاج إلى مراعاة العديد من العوامل الأخرى.

إذا كنت تفضل معرفة ما يتوقعه المحللون فيما يتعلق بالنمو المستقبلي، فلا تفوت هذا التقرير المجاني حول توقعات المحللين .

ملاحظة: يتم حساب الأرقام الواردة في هذه المقالة باستخدام بيانات الأشهر الاثني عشر الماضية، والتي تشير إلى الفترة الممتدة لـ 12 شهرًا والتي تنتهي في آخر تاريخ من الشهر الذي تم فيه تأريخ البيانات المالية. وقد لا يتوافق هذا مع أرقام التقرير السنوي للعام بأكمله.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.